CEO Tập đoàn Xinhuo Livio nói về việc mua lại đội ngũ Alpha BTC, sự gia nhập của Fu Peng và “17 nhân viên AI”

Chỉnh sửa | Wu nói về Blockchain

Trước thềm Hội nghị Web3 Hong Kong, biên tập viên Wu Colin Wu đã có cuộc đối thoại với CEO Livio Weng của Tập đoàn New Fire, người đã giới thiệu chi tiết về lý do mua lại đội ngũ đầu tư Alpha BTC và hệ thống giao dịch thuộc Avenir, cũng như xu hướng mới mời chuyên gia phân tích vĩ mô nổi tiếng Fu Peng làm Giám đốc Kinh tế trưởng. Mục tiêu cốt lõi của New Fire là xây dựng cổng giao dịch và quản lý tài sản mã hóa phù hợp quy định, tập trung vào thị trường Hong Kong và châu Á, phục vụ các tổ chức, khách hàng có giá trị ròng cao và văn phòng gia đình.

Các điểm chính của cuộc phỏng vấn tập trung vào chiến lược sản phẩm Alpha BTC, dựa trên nền tảng Bitcoin dài hạn, bán quyền chọn xa rủi ro thấp để kiếm lợi nhuận ổn định, nhằm đạt được mức giảm thiểu rút vốn thấp và lợi nhuận ổn định tương đối dưới chuẩn Bitcoin. New Fire hy vọng qua đó tạo ra vòng khép kín dịch vụ “mở tài khoản — giao dịch — quản lý tài sản — kế thừa” một cách trơn tru, đồng thời dự kiến sẽ tiếp tục ra mắt các sản phẩm dựa trên Ethereum, U coin trong tương lai.

Trong khi đó, việc Fu Peng gia nhập được xem là bước quan trọng giúp New Fire tăng cường nghiên cứu vĩ mô và khả năng kết nối với tài chính truyền thống, phản ánh quá trình hội nhập giữa ngành công nghiệp mã hóa và tài chính truyền thống đang diễn ra nhanh hơn. Livio cũng chia sẻ về thực tiễn ứng dụng AI của công ty, bao gồm việc sử dụng nhân viên AI để nâng cao hiệu quả nghiên cứu, dịch vụ khách hàng và vận hành, cùng dự đoán về sự thay đổi trong cấu trúc tổ chức và hình thái việc làm trong tương lai.

Phát biểu của khách mời thể hiện quan điểm cá nhân, không đại diện cho quan điểm của Wu, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào, vui lòng tuân thủ pháp luật địa phương. Bản ghi âm và dịch thuật do GPT thực hiện, có thể chứa lỗi.

Mua lại Alpha BTC, xâm nhập thị trường quản lý tài sản tổ chức

Colin: Trước hội nghị Web3 Hong Kong, New Fire Group công bố mua lại đội ngũ đầu tư và hệ thống giao dịch của Alpha BTC thuộc Avenir. Xin anh chia sẻ lý do mua lại này và ảnh hưởng của nó đối với công ty niêm yết.

Livio: Gần đây chúng tôi đã hoàn tất việc mua lại đội ngũ đầu tư Alpha BTC và hệ thống giao dịch của Avenir, đã hoàn tất báo cáo với Ủy ban Chứng khoán, dự kiến sẽ ra mắt dịch vụ quản lý tài sản Bitcoin phù hợp quy định đầu tiên tại Hong Kong vào ngày 23 tháng 4.

Chủ đề chính của lần mua lại này là phù hợp với chiến lược mới của New Fire tập trung vào giao dịch và quản lý tài sản phù hợp quy định. Hiện tại, khách hàng của New Fire chủ yếu là các tổ chức, văn phòng gia đình và nhà đầu tư đủ điều kiện tại thị trường Hong Kong và châu Á. Chúng tôi nhận thấy nhóm khách hàng này có nhu cầu rõ ràng về phân bổ dựa trên Bitcoin và lợi nhuận ổn định.

Ưu điểm của Alpha BTC là sản phẩm đã trưởng thành, lợi nhuận hàng năm dựa trên Bitcoin khoảng 5-7%, quy mô lớn, và kiểm soát rút vốn tốt trong đợt giảm giá gần đây. Sau đánh giá toàn diện, chúng tôi cho rằng đây là sản phẩm quản lý tài sản rất cạnh tranh trên thị trường.

Quan trọng hơn, ngành đang chuyển từ do nhà đầu tư nhỏ lẻ chi phối sang do các tổ chức, khách hàng có giá trị ròng cao, văn phòng gia đình và các tổ chức tài chính truyền thống dẫn dắt. Việc mua lại này nhằm hợp nhất đội ngũ và sản phẩm mạnh hơn vào New Fire, thúc đẩy công ty trở thành cổng quản lý tài sản mã hóa phù hợp quy định tại Hong Kong và châu Á.

Ngoài ra, do Avenir không có giấy phép số 1, 4, 9, nhu cầu quản lý tài sản từ bên ngoài sẽ do New Fire tiếp nhận. Vì vậy, New Fire cũng sẽ trở thành cổng quản lý tài sản của hệ thống Li Lin ra bên ngoài. Đây mới là bước đầu, còn nhiều kế hoạch mở rộng thị trường tổ chức sẽ tiếp tục được triển khai.

Tính khan hiếm của chiến lược dựa trên BTC và nhu cầu thị trường

Colin: Có thể giới thiệu rõ hơn về cấu trúc cốt lõi của chiến lược dựa trên BTC không? Ngoài đội ngũ, lần này còn mang lại khách hàng không? Hiện tại, thị trường quan tâm đến loại sản phẩm này chủ yếu là các tổ chức, văn phòng gia đình hay các nhóm khác như thợ mỏ?

Livio: Loại chiến lược dựa trên BTC này hiếm có chủ yếu vì nó yêu cầu người quản lý phải giữ lâu dài một lượng lớn Bitcoin nền tảng, đồng thời có niềm tin dài hạn vào ngành. Trên nền tảng đó, mới có thể bán quyền chọn xa rủi ro thấp để kiếm lợi nhuận ổn định.

Ví dụ trong điều kiện thị trường nhất định, nếu dự đoán Bitcoin giảm mạnh dưới một mức giá nào đó hoặc khả năng vượt qua một mức giá nào đó trong ngắn hạn là thấp, có thể bán quyền chọn ở các mức giá xa đó để thu lợi. Chiến lược này đòi hỏi tổ chức phải có lượng dự trữ dài hạn đủ lớn, nên không phải đội ngũ nào cũng làm được.

Dù có nhiều sản phẩm liên quan đến BTC trên thị trường, phần lớn tập trung vào arbitrage, chênh lệch thị trường, khác biệt so với chiến lược dựa trên nền tảng dự trữ dài hạn này, do đó nó có tính khan hiếm cao.

Thêm nữa, sản phẩm này không chỉ dựa vào chiến lược mà còn dựa trên tích lũy lâu dài về nhận thức ngành, đánh giá tâm lý thị trường, cùng nghiên cứu, công nghệ, vận hành và quản lý rủi ro xuyên suốt chu kỳ thị trường bò và gấu. Đây là điều các đội ngũ bình thường khó có thể sao chép. Sau hơn hai năm thị trường kiểm nghiệm, sản phẩm đã khá trưởng thành.

Về nhu cầu, thị trường thiếu một loại sản phẩm thực sự đáng tin cậy: do các tổ chức có giấy phép và công ty niêm yết cung cấp, vừa hợp quy định, vừa có khả năng vận hành lâu dài, đồng thời giúp khách hàng vừa giữ Bitcoin vừa kiếm lợi nhuận ổn định. Thợ mỏ, công ty niêm yết giữ coin, văn phòng gia đình và khách hàng có giá trị ròng cao đang chuẩn bị tham gia nhưng còn đang chờ đợi, đều có nhu cầu rõ ràng đối với loại sản phẩm này.

Vì vậy, lần này New Fire ra mắt sản phẩm quản lý tài sản dựa trên Bitcoin, thực chất là bù đắp khoảng trống thị trường. Trong tương lai, nhu cầu loại sản phẩm này dự kiến sẽ tiếp tục tăng theo sự phân bổ của các tổ chức và văn phòng gia đình vào tài sản mã hóa.

Tiếp theo, Avenir sẽ tập trung hơn vào các sản phẩm hệ sinh thái dành cho tổ chức, việc nghiên cứu phát triển Alpha BTC sẽ do New Fire đảm nhiệm, hai bên sẽ hợp tác hỗ trợ lẫn nhau.

Mục tiêu quy mô và vòng khép kín của Alpha BTC

Colin: Lần này chủ yếu mang đội ngũ và chiến lược, vậy có khách hàng bên ngoài nào đã chuyển sang cùng không? Hay hiện tại chủ yếu là các khách hàng tiềm năng?

Livio: Trước đây Avenir chủ yếu quản lý quỹ nội bộ của văn phòng gia đình, không có khách hàng bên ngoài. Việc New Fire mua lại là vì nó là công ty có giấy phép số 1, 4, 9, cung cấp dịch vụ phù hợp quy định cho thị trường, có thể tiếp nhận nhu cầu bên ngoài một cách hợp pháp.

Vì vậy, lần mua này không trực tiếp mang lại vốn từ bên ngoài, nhưng đã tích lũy được một nhóm khách hàng tiềm năng đã từng rất quan tâm đến chiến lược này nhưng chưa thể vào thị trường hợp pháp. Theo ước tính sơ bộ, chỉ dựa trên các lời hứa miệng, quy mô có thể giúp Alpha BTC vượt mốc 500 triệu USD trong năm nay, và trong hai ba năm tới có khả năng vượt quá 1 tỷ USD rất nhanh.

Colin: Hiểu rồi. Vậy đối với New Fire, điều này có liên hệ như thế nào với dịch vụ tư nhân của các bạn? Đầu tiên thu hút khách hàng, giúp họ mở tài khoản, mua coin, rồi sau đó làm quản lý tài sản, tạo thành vòng khép kín hoàn chỉnh?

Livio: Đúng vậy. Năng lực cốt lõi của dịch vụ tư nhân là khả năng kết nối, phù hợp quy định, giao dịch và quản lý tài sản tích hợp. Chúng tôi cung cấp dịch vụ trọn gói cho khách hàng, bao gồm mở tài khoản, phù hợp quy định về rút tiền, thực hiện giao dịch, phân bổ quản lý tài sản và sắp xếp kế thừa sau này.

Trong các bước mở tài khoản và giao dịch, chúng tôi nhấn mạnh “dịch vụ đi cùng”. Hiện tại, các tổ chức Hong Kong thường mất từ một đến hai tháng để mở tài khoản, còn chúng tôi chỉ mất khoảng ba ngày, gần đây nhờ ứng dụng AI, đã có khoảng một nửa khách hàng có thể mở tài khoản trong ngày.

Về phía giao dịch, chúng tôi cũng sẽ dựa trên tình hình thị trường, liên tục cung cấp phân tích và hỗ trợ niềm tin cho khách hàng. Sau khi khách hàng hoàn tất phân bổ, họ còn có thể tiếp tục tham gia các sản phẩm định lượng phù hợp quy định và quản lý tài sản, thậm chí mở rộng sang các phân bổ tài sản khác và dịch vụ truyền thừa qua tín thác.

Vì vậy, dịch vụ tư nhân của New Fire chính là vòng khép kín từ mở tài khoản, giao dịch, quản lý tài sản đến kế thừa. Việc mua lại này còn giúp tăng cường năng lực quản lý tài sản, nâng cao quy mô hoạt động, đồng thời tạo ra lợi thế cạnh tranh mới.

Hiện tại, đây là sản phẩm quản lý tài sản dựa trên Bitcoin hợp quy định đầu tiên tại Hong Kong, chính xác đáp ứng nhu cầu của khách hàng tổ chức mới, đồng thời cũng bổ sung một phần quan trọng vào bức tranh quản lý tài sản phù hợp quy định của hệ sinh thái Web3 tại Hong Kong.

Tiếp tục phát triển các sản phẩm dựa trên Ethereum và U coin

Colin: Trong tương lai, có dự định ra mắt các sản phẩm dựa trên Ethereum hoặc U coin không?

Livio: Có. Sau khi các sản phẩm dựa trên Bitcoin chạy ổn, chúng tôi đang đồng thời phát triển các sản phẩm dựa trên Ethereum và U coin, dự kiến sẽ ra mắt một số sản phẩm sáng tạo mới trong nửa cuối năm nay.

Colin: Các sản phẩm tài chính mã hóa này có khả năng mở rộng từ thị trường tổ chức sang cá nhân không, ví dụ qua các sàn giao dịch phù hợp quy định, sàn offshore, thậm chí DeFi để phân phối rộng rãi hơn?

Livio: Nhu cầu ngành rất đa dạng, nhưng trong hệ thống có giấy phép, nguyên tắc hàng đầu vẫn là bảo vệ nhà đầu tư cá nhân. Hiện tại, chúng tôi ưu tiên hướng tới các tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện có giá trị ròng cao, vì nếu muốn sản phẩm này hướng tới cá nhân, quy trình phê duyệt và báo cáo sẽ kéo dài hơn, phạm vi phức tạp hơn.

Hơn nữa, theo thị trường Hong Kong, tiềm năng tăng trưởng thực sự là từ khách hàng tổ chức, nhưng thị trường lâu nay tập trung vào nhà đầu tư nhỏ lẻ, dẫn đến dịch vụ dành cho tổ chức bị chậm hơn rõ rệt so với châu Âu, Mỹ, đặc biệt là Mỹ.

Sau khi New Fire tái định hướng chiến lược năm ngoái, việc ưu tiên thâm nhập thị trường tổ chức là do con đường này có chi phí thấp hơn, thời gian ngắn hơn, phù hợp hơn với đặc điểm thị trường Hong Kong. Mục tiêu của chúng tôi là trong vòng hai đến ba năm, số lượng khách hàng và AUM sẽ tăng rõ rệt.

Việc mua lại và ra mắt sản phẩm lần này đều nhằm đẩy mạnh hướng đi này. Nếu có lợi thế dẫn đầu trong vòng một năm rưỡi đến hai năm, các đối thủ sau sẽ rất khó cạnh tranh cùng. New Fire hy vọng xây dựng cổng quản lý tài sản mã hóa dành cho tổ chức tại châu Á trước, rồi mở rộng ra toàn cầu.

Hiện tại, chúng tôi đã có sàn giao dịch có giấy phép tại Nhật Bản, trong tương lai sẽ nhân rộng mô hình dịch vụ này sang Hong Kong. Ở các thị trường như Dubai, Singapore, các tổ chức dịch vụ tương tự vẫn còn khan hiếm, điều này mở ra cơ hội mở rộng cho chúng tôi.

Fu Peng gia nhập New Fire, tăng cường nghiên cứu vĩ mô và liên kết các lĩnh vực

Colin: Một chủ đề được nhiều thị trường quan tâm là. Gần đây, nhân vật trong ngành chứng khoán Fu Peng đã gia nhập tập đoàn New Fire, có thể anh giới thiệu về nền tảng, lý do gia nhập và vai trò tương lai của ông ấy không?

Livio: Fu Peng là chuyên gia nghiên cứu vĩ mô hàng đầu trong giới tài chính Trung Quốc. Vị trí của New Fire là cung cấp dịch vụ tài chính mã hóa hàng đầu cho khách hàng, và một yếu tố quan trọng hỗ trợ là phải có năng lực nghiên cứu và thị trường sâu sắc.

Việc mời Fu Peng làm Giám đốc Kinh tế trưởng phản ánh xu hướng: ngành công nghiệp mã hóa đã không còn là thị trường nhỏ lẻ độc lập nữa, mà ngày càng hòa nhập sâu vào hệ thống tài chính vĩ mô toàn diện. Hiện nay, sự liên kết giữa thị trường mã hóa, thị trường chứng khoán Mỹ, thanh khoản vĩ mô và các rủi ro tài chính truyền thống đã rất rõ ràng, do đó không thể chỉ nhìn từ góc độ “giới coin” nữa.

Với quy mô hoạt động mở rộng, yêu cầu về năng lực nghiên cứu của chúng tôi cũng tăng lên, không chỉ nghiên cứu về tài sản mã hóa mà còn phải hiểu thị trường từ góc độ tài chính vĩ mô. Bởi trong tương lai, chúng tôi sẽ cung cấp dịch vụ không chỉ về tài sản mã hóa, mà còn mở rộng sang kim loại quý, thị trường chứng khoán Mỹ và các phân bổ tài sản rộng hơn. Điều này đòi hỏi đội ngũ có năng lực nghiên cứu tài chính truyền thống toàn diện hơn.

New Fire luôn nhấn mạnh sự hội nhập liên ngành. Trước đây, chúng tôi phát triển nhanh nhờ kết hợp tốt các nhân tài công nghệ nội địa và nhân tài tài chính phù hợp quy định tại Hong Kong. Việc mời Fu Peng, chuyên gia nghiên cứu tài chính truyền thống, là bước bổ sung cho năng lực này, giúp tăng cường sự hiểu biết và tin tưởng của giới tài chính truyền thống đối với ngành mã hóa.

Colin: Điều này cũng khá tiêu biểu. Bởi hiện toàn ngành chủ đạo chính là sự hội nhập giữa tài chính truyền thống và Web3. Việc mời một chuyên gia nổi tiếng trong lĩnh vực tài chính truyền thống như vậy cũng giúp đưa nhiều người trong giới truyền thống hơn vào Web3. Vậy ông ấy có sẵn lòng gia nhập New Fire, có phải cũng thể hiện ông ấy rất quan tâm đến lĩnh vực này?

Livio: Đúng vậy. Những nhà nghiên cứu tài chính hàng đầu như Fu Peng, trước khi chính thức gia nhập hoặc công khai ý kiến, thường đã nghiên cứu rất kỹ. Sau nhiều cuộc trao đổi, chúng tôi xác nhận rằng ông ấy hiểu và đánh giá về ngành mã hóa rất chính xác.

Quan trọng hơn, nhận thức của ông ấy dựa trên nền tảng nghiên cứu tài chính truyền thống lâu dài, góc nhìn này nhiều nhà trong ngành mã hóa chưa có được. Chính vì vậy, ông ấy sẽ có hiểu biết sâu hơn, xuyên chu kỳ hơn về Web3. Các cuộc trao đổi trong thời gian qua cũng rất hữu ích cho việc xây dựng chiến lược của chúng tôi sau này.

Làm thế nào New Fire dùng AI nâng cao hiệu quả, và nhân viên bình thường cần chuẩn bị gì

Colin: Gần đây, New Fire cũng đề cập đến việc sử dụng AI để nâng cao hiệu quả. Trong quản lý nội bộ hay sản phẩm, các anh đã có những kinh nghiệm và tiến bộ nào trong ứng dụng AI?

Livio: AI đã trở thành chủ đề không thể tránh khỏi của các doanh nghiệp công nghệ và mã hóa. Một mặt, nó ảnh hưởng lớn đến dòng vốn và tâm lý thị trường của toàn ngành; mặt khác, nó cũng đang định hình lại cấu trúc nhân sự và tổ chức nội bộ của doanh nghiệp.

Về doanh nghiệp, giá trị lớn nhất của AI là giải phóng năng suất rõ rệt, đặc biệt trong các công việc lặp đi lặp lại, thực thi. Hiện tại, chúng tôi đã có khoảng 17 nhân viên AI nội bộ, chi phí tổng thể thấp hơn nhiều so với cùng quy mô nhân lực, và có thể vận hành liên tục 24/7. Điều này đặc biệt rõ trong các dịch vụ ban đêm, thu thập dữ liệu, nghiên cứu, tổng hợp thông tin.

Ví dụ, nhiều dữ liệu trước đây dựa vào con người thu thập, xử lý và phân tích sơ bộ, giờ đây có thể do AI làm trước, rồi nhân viên chỉ cần đánh giá, bổ sung và nâng cao. Như vậy, hiệu quả cao hơn, thông tin cũng kịp thời và đầy đủ hơn.

Chúng tôi dự đoán, trong tương lai, nhiều công ty sẽ dùng cách này để tối ưu tổ chức. AI sẽ thay thế một lượng lớn công việc trung gian lặp đi lặp lại, doanh nghiệp cần hai loại nhân lực: một là nhân tài cốt lõi cao cấp, không thể thay thế; hai là nhân viên phụ trách dịch vụ trực tiếp, thực thi, còn khó bị AI thay thế hoàn toàn.

Tất nhiên, đây vừa là cơ hội, vừa là thách thức. Đối với cá nhân, điều quan trọng nhất là không chống lại AI, mà nhanh chóng biến AI thành phần năng lực của mình, chủ động học hỏi và sử dụng các công cụ AI, nâng cao năng suất và khả năng cạnh tranh.

Colin: Hiện nhiều công ty lớn đang dùng AI để thay thế một số vị trí. Anh từng là doanh nhân, quản lý đội nhóm lâu dài. Vậy đối với nhân viên bình thường, anh có lời khuyên gì để tránh bị AI thay thế?

Livio: Chìa khóa là nhanh chóng hòa nhập với sự thay đổi này, biến AI thành phần của năng lực làm việc của mình, chứ không chống lại nó. Cần chủ động thoát khỏi thói quen cũ, vùng an toàn, thử nghiệm các sản phẩm và công cụ AI mới nhất.

Ngoài nâng cao năng lực làm việc, còn có thể chú ý đến các cơ hội đầu tư do AI mang lại. Dù là phát triển nghề nghiệp hay phân bổ vốn cá nhân, người bình thường nên cố gắng trở thành người tham gia và hưởng lợi từ cuộc cách mạng công nghệ này, chứ không phải người bị động chịu tác động.