Đã theo dõi sự điều chỉnh gần đây của thị trường công nghệ và thành thật mà nói, một số cổ phiếu AI tốt nhất hiện đang trông khá hấp dẫn nếu bạn nghĩ dài hạn. Những ồn ào xung quanh các vấn đề địa chính trị và kỳ vọng lãi suất đã khiến nhiều người hoảng loạn, nhưng các yếu tố cơ bản bên dưới vẫn còn vững chắc.

Đây là những gì thực sự ảnh hưởng đến thị trường: lợi nhuận vẫn còn mạnh và lãi suất không đang tăng vọt. Chi tiêu cho AI không giảm tốc—nó đang tăng tốc. Chúng ta đang nói về các nhà siêu mở rộng triển khai khoảng $530 tỷ đô la vốn đầu tư trong năm nay, và con số đó vẫn tiếp tục tăng. Taiwan Semi đã nâng dự báo của họ lên 52-56 tỷ đô la cho vốn đầu tư năm 2026. Đó là tín hiệu cho thấy cuộc chạy đua vũ trang AI là có thật, không phải bong bóng.

Tôi đã xem xét hai cổ phiếu thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên là ServiceNow (NOW). Vâng, nó giảm gần 50% so với đỉnh tháng 1, điều này có nghĩa là có khả năng tăng trưởng đáng kể nếu nó phục hồi. Cổ phiếu bị sụt giảm vì mọi người lo ngại AI sẽ lấy đi thị phần của các công ty phần mềm. Nhưng vấn đề là—ServiceNow không ngủ quên trên chiến thắng này. Họ đã tích hợp AI vào nền tảng của mình từ nhiều năm và vừa mở rộng hợp tác với OpenAI để xây dựng trải nghiệm AI có khả năng tự hành. Họ cũng mở rộng tích hợp Claude qua Anthropic. Vì vậy, họ không phải là nạn nhân của cuộc cách mạng AI; họ đang tận dụng nó.

Các con số chứng minh điều này. ServiceNow đạt doanh thu 13,28 tỷ đô la vào năm ngoái với mức tăng trưởng ổn định 21-24%. Họ có 244 giao dịch trên 1 triệu đô la trong quý 4 năm 2025, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP tăng 22% lên 1,67 đô la trên mỗi cổ phiếu. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu sẽ tăng 20% trong năm 2026 và 18% trong năm 2027. CEO vừa mua cổ phiếu trị giá $1 triệu đô la, điều này thường cho thấy các nhà inside nhìn thấy giá trị. Các nhà phân tích ước tính tiềm năng tăng khoảng 70% từ đây.

Tiếp theo là Celestica $3 CLS(, vốn dĩ là cổ phiếu cung cấp dụng cụ cho hạ tầng AI. Họ thiết kế và xây dựng các máy chủ, thiết bị mạng và phần cứng trung tâm dữ liệu mà các nhà siêu mở rộng thực sự sử dụng. Cổ phiếu này giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, nên hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh.

Tuy nhiên, CLS là một thương vụ thực sự. Doanh thu năm ngoái tăng 29% lên 12,39 tỷ đô la và họ đã hơn nhân đôi doanh thu kể từ năm 2021. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 56% trong năm 2025. Họ dự báo doanh thu sẽ tăng 37% trong năm 2026 và 39% trong năm 2027. Đó là quỹ đạo của các cổ phiếu AI tốt nhất thu hút sự chú ý. Công ty đang đầu tư ) tỷ đô la vào mở rộng vốn trong năm nay vì họ tự tin rằng nhu cầu sẽ duy trì. 15 trong số 18 nhà phân tích đề xuất "Mua mạnh."

Điều làm cho điều này trở nên thú vị là cả hai công ty đều hưởng lợi từ nhu cầu thực sự, có cấu trúc trong hạ tầng AI và phần mềm doanh nghiệp. Không phải là phóng đại—đó là chi tiêu thực tế và hướng dẫn từ các công ty xây dựng những thứ này. Dự báo lợi nhuận ngành công nghệ quý 1 năm 2026 đã tăng lên 24% từ 18% chỉ vài tháng trước.

Vì vậy, nếu bạn có tầm nhìn dài hạn và có thể chịu đựng biến động, sự yếu đi gần đây của những cổ phiếu AI tốt nhất này có thể chính xác là điểm vào lý tưởng mà dòng tiền thông minh tìm kiếm. Sự điều chỉnh không thay đổi luận điểm cơ bản; nó chỉ thay đổi mức giá bạn phải trả.