Về thứ gọi là chiến lược Martingale, gần đây tôi lại suy nghĩ và nhận ra nhiều người vẫn còn hiểu chưa đúng về nó.

Thật lòng mà nói, bản chất của Martingale chính là nhân đôi cược, trông có vẻ lý luận rất hoàn hảo — nếu vốn đủ lớn thì về lý thuyết sẽ không lỗ. Nhưng ở đây có một cái bẫy lớn chính là nhân tính. Tôi đã gặp quá nhiều người dùng 1 vạn U để giao dịch spot, đơn hàng đầu tiên đặt 1000 U mua long, kết quả thị trường giảm liên tục, họ cứ liên tục bổ sung vị thế. Đến khi toàn bộ vốn đã bỏ vào, lúc này họ đã không còn nghĩ đến việc kiếm lời nữa mà là muốn hòa vốn. Khi giá cuối cùng bật lại, đa số sẽ cắt lỗ phần lớn vị thế ngay khi vừa hòa vốn, sợ mất thêm nữa. Kết quả thế nào? Chiến lược Martingale biến thành dùng tiền của mình để đòi lại tiền của mình, cuối cùng chỉ kiếm được chút lợi nhỏ.

Nguy hiểm hơn nữa là khi vốn không còn đủ để duy trì, chỉ còn cách nhìn chằm chằm vào màn hình chờ về 0. Vì vậy tôi không khuyến khích người mới dùng Martingale ngay từ đầu. Dùng vốn lớn để đánh nhỏ lợi, thương vụ này hoàn toàn không hợp lý, thậm chí xác suất cháy tài khoản rất cao.

Tuy nhiên, chiến lược Martingale cũng không hoàn toàn không thể dùng, quan trọng là cách dùng như thế nào. Tôi thường xuyên dùng trong hợp đồng, nhưng cách của tôi là “chiến lược Martingale + lý thuyết hộp giá + khối lượng + cắt lỗ”. Nói chính xác thì, Martingale thực sự là không cắt lỗ, cháy tài khoản chính là cắt lỗ rồi. Nhưng cách của tôi là xem nó như một công cụ hỗ trợ, dùng để gia tăng vị thế hoặc kéo trung bình giá tại các mức giá quan trọng, gọi là một dạng Martingale nhỏ.

Ví dụ như Ethereum hiện đang dao động trong khoảng 2300-2800, chỉ cần không phá vỡ phạm vi này, tôi xem đó như một hộp giá. Khi giá gần 2700, nếu không chắc chắn sẽ phá đỉnh cũ 2788 hay giảm trở lại, tôi có thể đặt hai lệnh — một lệnh bán ở 2765, đồng thời đặt một lệnh mua phía trên 2788. Tổng vị thế của hai lệnh do mình kiểm soát, cắt lỗ đặt trên 2900, ví dụ 2920. Như vậy, chiến lược Martingale phối hợp với lý thuyết hộp giá và cắt lỗ đã hình thành. Hoặc là thị trường vượt kỳ vọng thì thoát lỗ, hoặc đạt kỳ vọng thì chốt lời. Đây là cách chơi Martingale nhỏ trong hợp đồng.

Nhưng tôi nghĩ chiến lược Martingale thực sự phù hợp nhất là trong thị trường spot. Phương pháp của tôi rất đơn giản: chiến lược Martingale + các đồng coin chính có vốn lớn. Logic là mua càng thấp càng tốt, bán khi giá cao. Điều quan trọng nhất là chọn vị thế ban đầu, dự đoán xu hướng lớn và nhịp bổ sung vị thế, còn lại để thời gian quyết định. Không khoe khoang, đến nay chiến lược này chưa từng lỗ, chỉ khác nhau về lợi nhuận lớn nhỏ. Rất phù hợp với vốn lớn, đầu tư ổn định theo lãi kép.

Thị trường spot về bản chất là giao dịch ngây thơ, không phức tạp gì. Thử thách lớn nhất chính là chu kỳ thời gian — cần làm bạn với thời gian. Chiến lược Martingale phát huy tối đa tác dụng ở đây, vì bạn có đủ thời gian chờ đợi thị trường đảo chiều.

Cuối cùng, muốn nói rằng, bất kỳ chiến lược nào cũng cần linh hoạt điều chỉnh theo tình hình thị trường hiện tại. Phương pháp kỹ thuật là cố định, thị trường mới là sống động. Chiến lược Martingale cũng vậy, không thể cứng nhắc áp dụng, quan trọng là bạn biết tận dụng như thế nào.