BTC流動性質押生態概覽

比特幣質押方案Babylon通過密碼學技術實現了BTC一層資產質押,可爲其他區塊鏈提供POS安全保障並產生收益。質押的比特幣仍留在主網,由PoW機制保證安全,無需依賴第三方橋梁或托管。這爲BTC持有者提供了安全的質押生息途徑,開創了BTC staking新賽道,有望徹底改變BTC生態。

與ETH類似,BTC流動性質押方案旨在實現BTC的活期存儲,支持隨存隨取並獲得利息,同時流動性質押代幣還可用於其他DeFi項目獲取收益。這也能吸引更多非主網的BTC用戶,如持有wBTC的以太坊用戶。

目前主流BTC流動性質押項目包括:

pSTAKE:採用機構托管流動性模式,用戶資金質押給pSTAKE地址,由機構提供流動性支持。yBTC是其官方流動性質押代幣,計劃在以太坊及其他L2發行。

Lorenzo:實現了類似pendle的本息分離業務。用戶將BTC發送到多簽錢包獲得stBTC,再由質押代理托管並質押給Babylon。發行三種代幣:LPT(本金)、YAT(收益)和SPT(提取憑證)。

Lombard:採用去中心化架構,用戶資金直接質押到Babylon,由去中心化Consortium管理質押流程。LBTC是其流動性質押代幣,可跨鏈並用作DeFi抵押品。

Solv:整合了來自BTC Layer2的Staking和Restaking收益以及ETH Layer2的DeFi收益,通證化爲SolvBTC。採用去中心化資產管理架構,鏈下資金由托管人持有。

Bedrock:最初爲Eigenlayer生態開發,後來成爲IOTX最大質押入口。近期開發了UniBTC協議,支持以太坊用戶的wBTC質押給Babylon。

Master Protocol:收益聚合平台,聚合了多個BTC生態項目。主要產品包括Master Yield Market和LST Protocol。

Chakra:ZK驅動的共享模塊化比特幣結算層,爲二層網路提供統一結算服務。tlBTC是其質押憑證,可用於DeFi和全鏈結算。

隨着Babylon即將上線,BTC staking將顯著改變BTC生態格局。它不僅能提高整體資產收益率,還能啓動生態正向飛輪。與ETH質押不同,BTC質押更類似eigenlayer的restaking業務,因此早期項目具有良好發展機會。