交易專家分享：成功投資的四大要素

在過去五年中，一位資深FOF投資人深入研究了數百家基金團隊，總結出了成功交易的四個關鍵點。這位投資專家在科技背景的家族辦公室從事資產配置多年，對加密貨幣領域的興趣始於2020年的牛市。他的獨特背景使他能夠從宏觀角度洞察市場全貌，了解不同參與者的策略和盈利方式。

優秀交易員的共同特徵

在評估基金和普通合夥人時，這位專家主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

業績

基金業績必須有可靠數據支持。在加密貨幣二級市場中，信息透明度往往不足，因此業績的真實性、可持續性以及對過往收益的歸因分析尤爲重要。關鍵在於辨別哪些過去業績能代表未來表現。

團隊

團隊評估包括背景、可靠性和溝通能力等方面，主要考慮三點：

1. 誠信是基本要求。自營交易者需要堅守紀律，抵制誘惑；資產管理者必須對客戶誠實，提供優質服務。

2. 親力親爲至關重要。優秀交易團隊通常保持精簡，核心成員不超過五人，領導者必須直接參與交易。

3. 全局觀和持續進化能力。面對結構性變化，創始人需要果斷決策並堅定執行，這決定了團隊的抗風險能力和發展潛力。

策略

策略需要符合當前市場需求和行業發展趨勢。加密貨幣二級市場與傳統二級市場存在顯著差異，在中後臺建設、客戶關係管理、策略復雜性和合規等方面還有很長的路要走，但這也意味着巨大的機遇。

交易員持續進步的方法

1. 保持與市場的溝通，但要有自己的判斷力，不盲從他人。

2. 培養高維度視角，從俯視角度觀察不同參與者的行爲和思維，有助於解決許多困惑。

3. 培養"街頭智慧"(Street Smart)。優秀交易員往往能洞察事物本質，專注於最直接的買賣決策和價值判斷。

4. 向優秀者學習。在當前復雜的市場環境中，尋求高水平指導非常重要。

機構如何配置加密資產

機構對加密貨幣的配置因資金屬性和偏好而異。這位專家個人更傾向於二級市場投資，並將加密貨幣二級市場分爲四類：

1. 挖礦和長期持有
2. 技術面交易（包括圖表分析和量化交易）
3. 基於"基本面"的主觀交易
4. 去中心化金融(DeFi)，更注重理解產品規則和盈利環節

當前表現良好的投資策略

1. 幣本位增強策略

   • TVL遊戲：質押和領取空投
   • 量化交易：流動性好，規模容量大，收益可控

2. 折價購買比特幣或參與挖礦

3. 階段性跑贏比特幣的策略，如CTA（趨勢跟隨）

推薦閱讀

1. 《專業投機原理》：系統講解交易體系
2. 央行歷史、貨幣政策和銀行學相關書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

這些建議不僅適用於加密貨幣投資，也可應用於傳統金融市場。了解人性、市場動態和宏觀經濟政策對於成功投資至關重要。