2025年加密市場展望：DeFi與AI將主導投資趨勢

在加密貨幣市場中,投資策略可大致分爲兩類:一種是着眼長遠,潛力巨大但短期內波瀾不驚的投資;另一種則是短期內令人興奮,但最終可能價值歸零的投資。多數加密投資者傾向於追求快速高收益,願意承擔相應風險,因此更青睞週期性投資。

2025年預計將成爲加密領域的"監管元年"。主要經濟體計劃推出相關法規,這不僅將增強傳統投資者的信心,還會篩選出真正有潛力的項目。只有那些具備堅實基本面和穩定現金流的項目才能脫穎而出。

市場可能迎來一波新的傳統投資者。這些掌握"老錢"的投資者將首次涉足加密領域。他們不會盲目追隨市場炒作,而是會認真研究項目,仔細分析數據,只有在邏輯合理的情況下才會作出投資決策。

在這種背景下,去中心化金融(DeFi)很可能成爲傳統投資者青睞的投資主題之一。相比第一層協議(L1),DeFi項目市值上限較低,增長空間更大,且與基本面和數據高度契合。今年已有部分DeFi項目創造了上億美元收入,這無疑會吸引傳統投資者的目光。

傳統投資者資金體量龐大,充足的資金是市場健康發展的關鍵。值得注意的是,許多機構投資者也由傳統投資者主導。可以預見,DeFi最終將成爲頂級機構投資者的重要布局方向之一。這一趨勢已初現端倪,某知名資產管理公司已開始與DeFi項目合作。

DeFi並非週期性投資,而更像是一種長期投資,類似於投資者過去對待BTC和ETH的態度。某頭部借貸協議的長期潛力可能被視爲與ETH相當。投資藍籌級DeFi項目時可着眼長期發展,而投資新興DeFi原生項目則可考慮短期收益,後者可能帶來數倍甚至更高回報。

在DeFi主導的市場中,新項目將不斷湧現,一些老牌項目也可能重獲關注。投資者將看到圍繞這些項目的價格漲浪潮。值得注意的是,多個DeFi藍籌應用正計劃轉型爲底層基礎設施項目,這將進一步提升其代幣價值潛力。明年可能會有項目宣布啓動手續費機制調整,投資者需對此保持警惕。這些變化將爲DeFi發展注入強勁動力。

預計DeFi至少會主導明年兩個季度的市場表現,類似於今年AI的表現。

人工智能方面,2025年可能是AI因快速且不受控擴張而在流行文化中受到廣泛批評的一年。"負責任AI"的討論將成爲焦點。圍繞加密AI基礎設施、AI智能體和初始智能體發行的市場活動,可能因"負責任AI"敘事而進入調整期。但在此之前,AI智能體可能經歷一輪泡沫式增長。目前市場上已有1.3萬個智能體,這一數字預計將增至至少10萬個。隨後可能進入泡沫階段,並在次年破裂。具體時間點將取決於AI監管相關事件的進程。

監管還將引發對隱私基礎設施的興趣。涉及機密DeFi、隱私計算、隱私存儲和隱私推理的主要項目將受到更多關注,這種關注也會反映在它們的資產表現上。

Meme市場將持續活躍。盡管監管機構可能不支持,但人們總會找到參與途徑。投機者將在每天新增的10萬種新幣中尋找機會。一些已經建立的Meme,如某知名狗狗幣和青蛙幣,可能會吸引更多嚴肅投資者關注。即使不喜歡Meme,也應考慮爲其留出一定投資敞口。

2025年還將是移動Web3錢包和超級應用嶄露頭角的一年。近期,一家Web3錢包公司以12億美元估值在納斯達克上市,這可能推動明年與具備強勁收入表現的Web3錢包相關代幣的投機熱潮。

總結來看,AI和DeFi將成爲2025年兩大核心敘事:DeFi有望佔據主導地位;AI智能體可能進入泡沫階段;Meme投機將吸引更多參與者;隱私和去中心化物理基礎設施網路(DePIN)將在某個季度嶄露頭角;Web3錢包將獲得更多關注,並通過更便捷的用戶引導和更優質的體驗推動主流採用。