2024年加密市場回顧與2025年展望

2024年是加密貨幣歷史上的重要一年。圍繞ETF和美國大選兩大核心話題,加密行業實現了突破性進展。主流機構紛紛湧入,行業認可度大幅提升,監管環境也趨向清晰寬松。主流化、路徑分化和監管演進成爲今年的主要特徵。

2024年回顧

比特幣無疑是今年的核心。ETF和國家儲備將其推至10萬美元高位,標志着比特幣正式超越加密貨幣範疇,成爲全球認可的抗通脹資產。比特幣生態也得到擴展,DeFi TVL全年增長超20倍至67.55億美元。

相比之下,以太坊表現不佳,價值捕獲和用戶活躍度下降。Layer內卷加速,不斷蠶食主網份額。Solana則強勢崛起,TVL市佔率從年初的幾乎爲零升至6.9%,成爲僅次於以太坊的第二大公鏈。SOL價格更是從2年前的6美元漲至200美元。

MEME成爲今年市場的主要驅動力。盡管市值佔比不高,但其交易量佔比持續在6-7%左右。MEME的內涵也不斷擴展,從單純炒作標的逐漸發展爲文化金融的代表。

AI在年末再次成爲黑馬。Truth Terminal等項目快速崛起,掀起AI Agent應用熱潮。目前該領域基礎設施尚未完善,應用多集中在表層,但機會巨大。

PayFi成爲連接傳統金融與Web3的重要橋梁。穩定幣在全球支付和匯款市場佔據一席之地,流通規模超2100億美元。RWA市場規模也擴大至140億美元。

2025年展望

展望2025年,多數機構對市場持樂觀態度:

• 比特幣價格預計達到15-20萬美元,部分機構甚至預測50萬美元
• ETH預計達到6000-7000美元,Solana預計500-750美元
• 加密總市值預計達到7.5-8萬億美元

穩定幣、代幣化資產和AI是機構最關注的領域:

• 穩定幣結算量預計達到3000-4500億美元
• 代幣化證券價值預計超過500億美元
• AI與加密結合將在DeFi、MEME等領域發揮重要作用

其他值得關注的方向包括:

• DeFi復興
• 應用鏈和L2整合
• ZK技術廣泛應用
• NFT市場回暖

投資建議

1. 主流幣價格漲幾成定局,尤其是2025年Q1將迎來密集政策利好

2. 山寨市場繼續分化,合規類項目更易獲得資金青睞

3. 以太坊面臨挑戰,但外部資金流入或有所緩解。Solana增長動力猶在,但過度依賴MEME存在風險

4. 消費級應用是未來重點,應用鏈和鏈抽象或成主流開發方式

5. DeFi復興共識已成,AAVE值得關注。中心化領域以支付爲重點

6. MEME投機潮短期內仍將持續,但節奏放緩。圍繞MEME的基礎設施有望完善

7. 機構青睞的穩定幣、AI、RWA、DePin等賽道將加速發展

8. 鏈上流動性工具和協議在流動性緊張背景下或受青睞

新週期即將來臨,投資者應把握機遇,深入研究參與新興賽道。