加密市場觀察：比特幣在11.8萬美元附近承壓，市場關注今晚非農就業數據

1. 市場動態

周四，美國總統簽署行政令，對多國商品設定"對等"關稅，稅率從10%至41%不等。未達成協議的國家稅率更高，如印度25%、瑞士39%、南非30%。加拿大商品關稅從25%上調至35%，轉運商品將被徵收40%轉運稅。白宮表示此舉旨在保護美國制造業並應對貿易不平衡。

最新數據顯示，6月核心PCE物價指數同比漲2.8%，超出市場預期並創下五個月新高，顯示持續的通脹壓力。然而，經濟的另一面顯露疲態，消費者支出增長放緩，實際可支配收入持平，限制了消費意願，家庭儲蓄率維持在4.5%。盡管本週FOMC連續第五次維持利率不變，但已有兩位理事罕見地投票支持降息，這是三十多年來首次出現的情況。联准会主席表示，當前堅韌的勞動力市場是貨幣政策的首要決定因素，失業率已成爲核心命門。市場正屏息以待今晚即將公布的非農就業數據，它可能成爲決定政策走向的關鍵。目前，9月降息的概率已降至五五開。

香港即將於8月實施的《穩定幣條例》備受關注。業內分析師指出，這一舉措標志着穩定幣技術正式邁入監管軌道，其清晰的框架和可信度正吸引衆多實力企業申請發行牌照。這預示着相關技術將從概念演示階段轉向大規模的商業部署。業內正積極布局，致力於同步提升交易、托管、清算及風控等全方位能力，旨在構建一個能夠高效承接跨境資金流轉的基礎設施體系，從而促進穩定幣與現實世界經濟的深度融合。

比特幣今晨短時跌破11.5萬美元，目前已回升至11.55萬美元上方。分析師指出，若比特幣失守114,000美元的關鍵支撐，市場狀況可能惡化。另有觀點認爲，如果當前運行的下降通道失守，下一個值得關注的高風險回報需求區位於111,700至113,500美元。在當前價格附近，115,883美元是一個重要的清算水平，而通過對買賣盤的分析認爲，若價格能在115,700美元形成更高低點，則可能難以再次觸及113,800美元。展望上行空間，若多頭能成功突破118,000美元的下降楔形阻力，將爲衝擊歷史新高打開大門。有分析師提到，比特幣雖在118,000美元遇阻，但市場正在吸收賣壓，爲下一次突破做準備。若出現突破行情，空頭策略或需等待價格觸及125,000至127,000美元區間再考慮。基本面上，過去六周內企業級買家顯著增加，買賣方比例達到驚人的100:1，同時現貨ETF恢復資金淨流入，白宮計劃建立戰略比特幣儲備的消息也極大地提振了市場情緒。

以太坊今晨也短時跌至3600美元附近，分析師指出，盡管ETH在4000美元關口持續遭遇賣壓，但其反彈速度已超越比特幣，這主要得益於散戶投資者在3600美元附近的長線清算壓力後積極買入，其累計資金費率一度轉負，被視爲買入信號。然而，市場的謹慎情緒依然存在。有分析師提到，以太坊自今年3月以來屢次未能突破4000美元的心理關口，加之其生態TVL和DEX交易量份額相較於競爭對手有所下滑，鏈上活動疲軟加劇了投資者的擔憂。盡管如此，也有觀點提出了一個潛在的利好情景：若企業繼續增持以太坊儲備，其價格或有望衝擊5000美元。在交易策略層面，有分析師採取了對沖策略，即做多以太坊同時做空一攬子山寨幣，其邏輯在於機構資金更傾向於流入作爲市場主要推動力的ETH，而山寨幣則面臨更大不確定性。

昨日最引人注目的無疑是SEC的政策轉向，SEC主席宣布啓動全委員會級別的"加密項目"，旨在通過修訂證券規則，將美國打造爲全球加密資產中心。該計劃包含制定清晰的代幣分類標準、更新托管規則、簡化交易牌照、爲DeFi和代幣化資產設立原則性監管通道，並引入"創新豁免"機制。傳統金融領域也傳來重磅消息，橋水基金創始人正式退出董事會，結束了其在該公司的時代，而橋水基金則引入了文萊主權財富基金作爲新的大股東。此外，設計巨頭Figma成功上市並被披露持有大量比特幣，開盤暴漲250%，盤後再漲25%，現報115美元。據悉，Figma持有70萬枚BTC並計劃增持，鏈上數據顯示其創始人地址持有230萬枚AGLD代幣，價值176萬美元。

2. 關鍵數據（截至8月1日12:00 HKT）

• 比特幣：115,619美元（年初至今+23.51%），日現貨交易量522.44億美元

• 以太坊：3,682.83美元（年初至今+11.05%），日現貨交易量爲346.76億美元

• 恐貪指數：65（貪婪）

• 平均GAS：BTC：3 sat/vB、ETH：0.23 Gwei

• 市場佔有率：BTC 61.1%，ETH 11.8%

• 24 小時交易量排行：XRP、STRIKE、ETH、BTC、ENA

• 24小時BTC多空比：47.95%/52.05%

• 板塊漲跌：NFT下跌8.98%；Meme下跌8.73%

• 24小時爆倉數據：全球共160329人被爆倉 ，爆倉總金額爲6.3億美元，其BTC爆倉1.51億美元、ETH爆倉1.82億美元、SOL爆倉3732萬美元

• BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（118359.86美元），下沿線（116016.10美元）

• ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（3687.83美元），下沿線（3614.81美元）

3.ETF流向（截至7月31日）

• 比特幣ETF：-1.15 億美元，過去 5 日淨流入後首次淨流出

• 以太坊ETF：+1699.96 萬美元，持續 20 日淨流入

4. 今日前瞻

• 香港開始實施《穩定幣條例》

• 關稅最後期限不會延期，8月1日截止

• 印尼8月1日將上調加密貨幣交易稅率

• 某交易平台將於8月1日下架XVS/TRY和YGG/TRY現貨交易對

• Sui（SUI）將於8月1日解鎖約4400萬枚代幣，與現流通量的比例爲1.27%，價值約1.88億美元

• GoPlus Security（GPS）將於8月1日解鎖約5.42億枚代幣，與現流通量的比例爲20.42%，價值約1160萬美元

• ZetaChain（ZETA）將於8月1日解鎖約4426萬枚代幣，與現流通量的比例爲4.78%，價值約990萬美元

• Ethena（ENA）將於8月2日下午3點解鎖約4063萬枚代幣，與現流通量的比例爲0.64%，價值約2500萬美元

• 美國7月失業率：前值4.10%、預期值4.20%（8月1日20:30）

• 美國7月季調後非農就業人口(萬人)：前值14.7、預期值11

**今日市值前100最大跌幅：**Pump.fun跌19.1%，SPX6900跌15.4%，HEX跌14.5%，Pudgy Penguins跌12%，PulseX跌11.9%。

5. 熱點新聞

• Strategy Q2實現運營收入140億美元，淨利潤100億美元

• Mill City Ventures成功完成4.5億美元私募並啓動SUI財庫策略

• 美股收盤：三大股指齊跌，新股Figma暴漲256%

• 某交易平台第二季度增持2509枚比特幣，總持倉達11776枚

• 白宮：將對瑞士商品徵收39%的關稅，將加拿大關稅從25%提高到35%

• "沉睡14.5年持有3963枚BTC的遠古巨鯨"再次拋售180枚BTC

• Galaxy報告：企業加密貨幣資產持有量突破1000億美元

• 美國6月核心PCE物價指數年率2.8%，6月核心PCE物價指數月率0.3%

• Pudgy Penguins CEO：團隊已參與美國加密立法，PENGU ETF將涵蓋代幣與NFT

• 數據：64個實體的ETH財庫儲備累計總價值已突破100億美元

• 上市公司xTAO持有1600萬美元TAO，成Bittensor最大公開持幣公司

• Kaia原生USDT登入韓國旅遊場所，遊客可在穩定幣ATM機兌換現金

• DoubleZero啓動300萬SOL質押池，並推出質押代幣dzSOL