交易就是：與自己的博弈

利弗莫爾的十條交易原則
1. “市場永遠是對的，錯的只能是你。”
市場走勢由羣體行爲驅動，而非個人判斷。若交易方向與市場背離，應第一時間反思策略而非抱怨市場。堅持己見只會放大虧損，承認錯誤是生存的第一法則。

2. “不要逆勢交易，跟隨最小阻力方向。”
趨勢是市場最強大的力量。利弗莫爾通過“試探性建倉”確認趨勢方向，若價格突破關鍵點則加倉，若回調則止損。逆勢操作看似聰明，實爲自殺。

3. “利潤自己會照顧自己，但虧損不會。”
盈利時需耐心持有頭寸，讓趨勢延續；虧損時需果斷止損，避免情緒幹擾。多數人因過早止盈和過晚止損而失敗。

4. “永遠別把投機當投資，別把短線做成長線。”
投機是捕捉價格波動的短期行爲，需嚴格止損；投資是長期持有價值的策略。混淆兩者會導致用“長期持有”掩蓋錯誤，最終深陷泥潭。

5. “關鍵點位決定成敗，耐心等待信號。”
利弗莫爾通過觀察價格突破關鍵阻力/支撐位判斷趨勢。在信號明確前保持空倉，避免頻繁交易消耗本金。90%的利潤來自10%的正確交易。

6. “不要試圖抓住所有波動，只賺屬於你的錢。”
市場每天都有機會，但多數是陷阱。專注自身熟悉的形態（如箱體突破、趨勢回調），放棄復雜行情。過度交易是貪婪的體現。

7. “資金管理比交易技巧更重要。”
利弗莫爾多次破產後總結：單筆交易風險不得超過本金的2%，總倉位不超過20%。即使有70%勝率，滿倉一次失誤即可歸零。

8. “內幕消息是毒藥，獨立思考是解藥。”
利弗莫爾因輕信“棉花大王”消息破產，自此只相信價格本身。市場已消化一切信息，圖表比任何專家言論更真實。

9. “恐懼與貪婪的循環中，保持機械式紀律。”
人性弱點無法消除，但可通過規則約束：預設止損點、盈利目標、倉位比例。情緒化決策時，強迫自己執行計劃。

10. “財富是認知的變現，超出認知的錢終究會還回去。”
利弗莫爾巔峯時期資產達1億美元（相當於今200億美元），但因違背自身原則最終破產。市場專治不服，賺到錢≠讀懂市場。

總結：利弗莫爾哲學的底層邏輯
1. 客觀性：尊重市場事實，摒棄主觀臆斷；
2. 概率思維：接受虧損常態，追求長期正期望值；
3. 反人性：用規則對抗貪婪恐懼，避免自我毀滅。
利弗莫爾的悲劇結局警示後人：交易是認知與心性的雙重修行，任何天才都需對市場保持敬畏。