不止損的人，都死在了哪一次回調裏？

爲什麼交易必須帶止損？核心邏輯與底層原因

止損是交易中的“保命線”，其本質是用預設的、可控的小額虧損，去規避不可承受的、毀滅性的重大損失，是所有交易策略的風險基石。

一、核心原因：對抗市場的“不可預測性”

市場本質是混沌和不確定的，沒有任何分析方法能100%準確預判走勢。止損的核心作用，就是爲這種“不確定性”買單。

• 小錯不補，大錯難救：一次趨勢判斷失誤，若不止損，小額浮虧可能演變爲帳戶縮水50%、80%甚至爆倉。而要從50%的虧損中回本，需要後續盈利100%，難度呈指數級上升。

• 拒絕“賭徒心態”：不止損本質是“賭市場會回頭”，將希望寄托於運氣而非規則。止損則強制交易者接受“判斷錯誤”的事實，避免情緒化決策導致的深度套牢。

二、止損的3大關鍵作用

1. 鎖定風險，保存本金：這是止損最核心的功能。它將單次交易的最大虧損固定在預設比例（如1%-5%），確保一次失誤不會動搖帳戶根基，爲後續交易保留機會。

2. 強制執行紀律，克服人性弱點：人性天然存在“僥幸”和“貪婪”。止損通過提前設定規則，在行情反向時自動觸發離場，避免因“再等等”“會反彈”的心理，眼睜睜看着虧損擴大。

3. 提高交易決策效率：預設止損後，交易者無需在行情波動時反復糾結“是否離場”，只需專注於判斷趨勢是否符合預期，簡化決策流程，減少情緒幹擾。

三、反面案例：不止損的致命後果

假設你以10萬元本金交易，單次不止損：

• 若某筆交易虧損50%，帳戶僅剩5萬元。

• 要從5萬元賺回10萬元，需要後續盈利100%，難度極高。

• 若虧損達到90%，帳戶僅剩1萬元，幾乎喪失翻盤可能。

而帶止損的交易者，即使連續5次止損（每次虧損2%），總虧損僅約9.6%，帳戶仍有9萬餘元，依然具備盈利能力。

總之，止損不是“承認失敗”，而是交易中最基本的風險控制工具。它無法讓你避免虧損，卻能讓你在無數次小虧損後，依然留在市場中，等到真正的盈利機會。不止損的交易，本質上是在“賭自己永遠正確”，而市場早晚會證明這是致命的錯覺。