A16z，去中心化金融教育基金提议证券交易委员会为开发者提供安全港

VC(公司Andreessen Horowitz)a16z(与非营利研究和倡导组织DeFi Education Fund)DEF(联合向证券交易委员会)SEC(提交了一项重要提案，以保护开发者和创新。

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周三，a16z 和 DeFi 教育基金向 SEC 委员 Hester Peirce 发送了一封信，敦促监管机构豁免去中心化应用 )dApp( 及其开发者的经纪交易商规则。

风险投资公司和去中心化金融倡导组织提议为交易接口提供一个安全港，以免受1934年证券交易法的经纪人注册要求，这些交易接口使用户能够与区块链和智能合约协议互动，包括与去中心化金融服务和非同质化代币)NFT(市场相关的服务。

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摘自a16z和DeFi教育基金对Peirce专员的信件。来源：a16z crypto

这封信旨在帮助委员会制定明确的规则，以确定哪些应用程序属于美国证券交易委员会（SEC）的管辖范围，基于特定标准，并与最近在联邦市场结构立法中提议的类似安全港一致。

DEF的执行董事Amanda Tuminelli确认：“开发者应得到明确的指引，我们提交这个提案的希望是为前端开发者提供清晰的规则，以便他们在构建时不必担心自己会受到与技术现实不符的不合理要求。”

根据DeFi教育基金的博客文章，联合提案旨在灵活应对早期技术开发的“不断演变的特性”，同时基于“绝大多数基于网络或应用的交易界面)…(本质上并不引发《交易法》经纪- dealer监管制度旨在解决的风险。”

“只有那些不产生《交易法》经纪人-交易商监管制度旨在解决的风险的应用程序才应符合资格；在这种情况下，根据《交易法》作为经纪人注册是不必要和不合适的。相反，存在传统风险的应用程序，这些风险是经纪人法规旨在解决的，不应能够享受这一安全港，”提案中写道。

开发者清晰度

正如信中所述，应用程序必须满足四个客观标准才能符合安全港的资格。首先，应用程序必须是非托管的，永远不控制用户的资金，并且不得对用户交易的执行行使裁量权。此外，应用程序不得主动招揽或提供投资建议，只能被动展示中立的市场数据或功能。

最后，基础协议必须是去中心化的，要么与已经消除了操作控制的协议对接，要么显示出“善意意图”去去中心化。该提案还强调了对某个阈值以下的早期协议的有限例外。

根据信件，这种方法将提供三项主要好处，包括为适用联邦和证券法的应用程序设定限制，这些应用程序属于拟议的安全港范围内，并保护DeFi开发者不受“联邦证券法的追溯适用”的影响。

此外，该提案符合美国证券交易委员会（SEC）在经纪人注册安全港方面的历史做法，并且“与历史上没有禁止个人在没有注册经纪人参与的情况下进行私下点对点证券交易的情况是一致的，以及皮尔斯委员最近的意见。”

据Bitcoinist报道，SEC委员最近呼吁保护加密隐私权和去中心化金融（DeFi）发展。Peirce强调，美国当局应该欢迎保护隐私的技术，并维护个人自我保管数字资产的权利。

我们不应该要求彼此之间进行交易的同行，在没有中介存在的情况下，收集和报告彼此的信息。这样做就等同于授权我们监视邻居——这一做法与自由社会背道而驰。我们也不应该要求中介介入点对点交易。

皮尔斯的评论是在七月份正式撤销一项有争议的加密规则之后发表的，该规则原本要求去中心化交易所遵守经纪人报告义务。值得注意的是，美国财政部和内部收入署)IRS(正式废除了该法规，该法规计划于2027年全面生效。

该规则最初于2021年11月通过基础设施投资和就业法案提出，旨在通过扩大“经纪人”的定义来弥补“税收缺口”，将加密交易所和其他中介纳入其中，同时要求DeFi平台报告数字资产交易的收益，并详细列出用户交易信息，包括姓名和地址。

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