BTC 短线策略日记（2025-06-26 欧盘后 → 06-27 亚盘早市）

BTC 短线策略日记（2025-06-26 欧盘后 → 06-27 亚盘早市）

观察窗口：2025-06-26 18:30 UTC ±15 min 现价：≈ $106 950（CoinGlass BRTI） 覆盖时段：今晚美盘后半场 ➜ 明晨亚洲早盘（≈ 12 小时）

1️⃣ 15 min 图表结构

| 指标 | 读数 / 结构 | 交易含义 | | --------------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------------ | -------------------------------------------------------------------- | | EMA 5-13-34-55 | 价 < EMA5 107 301 < EMA13(≈EMA10) 107 430 < EMA34(≈EMA20) 107 416；但 > EMA55(≈EMA50) 106 636 | 微观回落处于中期上升带内部，呈「短周期死叉→回踩长带」模式 | | SMA 同阶 | MA5-20 全数“卖出”，MA50/100/200 转为“买入” | 切割清晰：105.9-106.6 K 为多头防守带 | | MACD(12,26,9) | 柱能 +130 → 正区削弱；DIFF 有下弯迹象 | 顶背离初现，零轴之上“钝化”，若柱能翻绿＝动能反转早信号 | | RSI(14) | 44.9（下行穿 50） | 动量重心跌破中轴，偏空但未极端 | | KDJ (Stoch 9,6,3) | K≈99，D≈91，J>100 | 深度超买＋钝化，暗示回调压力 | | TD Sequential | 15 min 正在 Sell-Setup #7/9；4 h 上刚出 Buy-Setup#9 → Cancelled | 短线余下两根 K 线易出现“TD9”顶部，供减仓或对冲 |

要点：EMA 5/13 已卧于价上方并与 EMA34/55 缩距，“子弹上膛”——下一根 15 min 如跌破 106 600-106 500（VWAP + 昨日欧盘低点），死叉将确认，目标指向 105 800 / 105 000 K 补缺挂单区。

2️⃣ 4 h & 日线背景

• 4 h：MACD 柱能接近零轴，RSI 53 → 中性；价格仍守 20EMA 104 300，上方下降通道上轨凝聚于 107 800-108 000 K
• 日线：多头结构未破，均线多头排列（20D > 50D > 100D）；但 Bollinger 带口极度张开，预示后续要么延续加速，要么剧烈回拉消化

3️⃣ 宏观 & 衍生品驱动

| 因子 | 最新进展 | 对 BTC 的潜在冲击 | | ------------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | --------------------------------------------------------------- | | 中东停火脆弱 | 以伊在美方调停下达成临时停火，但今日伊朗最高领袖再放“若再受袭必报复”强硬言论，局势依旧高度不确定 | 风险情绪随时翻向避险（黄金、美元）；剧烈波动利于短线 Gamma 挤压 | | $14 B 期权到期 | 明日 Deribit 月末巨额期权交割，Put/Call ratio 升至年内高点，Gamma 封顶区 107-108 K，最大痛点约 105 K | 市场往往朝 Pain 点吸引，收敛于 105-107 区间概率↑ | | 美联储言论 | 鲍威尔称需警惕关税通胀持续，暗示仍“Higher for Longer” | 美债收益率维持高位 = 资金成本上升，抑制高 Beta 资产 | | 股市/美元指数 | 美股三大指数温和反弹，DXY 跌破 97，风险偏好修复 | 弱美元给 BTC 提供一定对冲买盘，但力度有限 |

4️⃣ 今夜-明晨操作剧本

| 场景 | 触发条件 | 目标位 | 策略 | | ----------------------------- | -------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------- | -------------------------------------------------------- | | A — 回踩补缺 (45%) | 15 min MACD 翻绿 + EMA5/13 死叉 EMA34；跌破 106 600 | 105 800 → 105 000（CME 缺口） | 短空跟随；止损 107 450；首位止盈 105 800，留尾仓试探缺口 | | B — 箱体震荡 (35%) | 持续收敛于 106 600-107 800；无量 | 高抛低吸；区顶做空、区底做多；资金费率 <0.01% 时缩手 | | | C — 再度冲顶 (20%) | 15 min K 回拉不破 EMA55 且 MACD 再金叉；放量突破 107 800 | 108 800 → 110 000 | 顺势追多，止损 106 900；留意 Gamma 墙吸收导致冲高回吐 |

风险管理：

1. 持仓跨越 08:00 UTC 选项到期时段须减仓 50% 以上，防止瞬时平仓波动。
2. 高杠杆请关注合约资金费率；>0.06% 在盘整区通常触发 Long-Squeeze。
3. 留意中东新闻推送 & FED 官员临时采访稿，一旦爆雷需快速对冲或离场。

5️⃣ 结论

• 技术面：15 min 级别已进入“顶背离 + EMA 排列收敛”阶段，短线偏向 技术性回踩；但日线多头主趋势无破坏，回踩更像中继消化。
• 宏观/衍生品：地缘停火脆弱 + 期权巨额到期 = 波动收敛后再放大的温床；下限留意 105 K，「痛点磁石」；上限关注 108 K Gamma 墙。
• 操作建议：灵活切换 Scalp（15 min）→ Swing（4 h）；宁在确认后追单，不在猜顶底重仓。

本文供技术研究参考，不构成投资建议。请结合自身资金、杠杆与风险承受能力操作。