虚拟货币包装下的高息骗局：一步步让投资者沦为共犯

近期，一家名为"鑫慷嘉"的投资理财平台在社交媒体上引发热议。据传，该平台吸引了约200万名投资者参与，涉案金额高达130亿元。在平台无法兑付后，有消息称公司创始人已经离境。

从运营模式来看，鑫慷嘉打着虚拟货币投资的旗号，利用高额收益吸引消费者。平台承诺单日收益率为1%，并通过设置高额奖励大肆发展下线，根据下线成员数量设置分成比例。即便在平台已经无法兑付的情况下，仍有用户继续加入。这种并不新颖的骗局背后，反映出部分消费者甘愿冒险参与所谓的"博傻游戏"。

高额收益诱惑与二次"收割"

多位投资人反映，鑫慷嘉宣称通过平台参与境外黄金、原油投资，每日可获得本金1%的收益率，但投入资金在一个月内无法取出。除了高额收益外，通过推荐新人、追加仓位等操作，投资者可以在短期内回本，甚至创造数十倍收益。

然而，6月25日后，平台出现无法提现的情况。平台方声称"公司被监管部门认定为偷税漏税，账户资金被全部冻结"。为了提现，用户需要按照持仓金额的10%进行"缴税"，依旧通过充值USDT的方式将资金转入平台。这一做法被认为是平台对投资人的最后一次"收割"。

多地警方风险提示

随着无法兑付的消息扩散，多地投资人开始向警方求助。7月7日，湖南桃江县公安局发布风险提示，指出"鑫慷嘉"平台盗用迪拜黄金与商品交易所（DGCX）的名义吸引资金，在未获授权和相关资质的情况下，谎称自己是DGCX交易所的中国分站。该行为已涉嫌集资诈骗。

事实上，早在2024年10月起，四川、广东、江西、湖南等多地监管部门就已对鑫慷嘉进行风险提示，均指出其通过传销架构开展庞氏骗局。

运营主体早已注销

调查显示，鑫慷嘉通过"直推奖励"、"团队佣金"等方式发展下线，是其吸引投资人的主要手段。平台按照"四大战区"进行地域划分，通过线下发展会员，不定期聚会和微信建群方式进行宣传，按照团队人数多少确定级别和分成比例，共设9级。

然而，鑫慷嘉的运营主体贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司早已多次被列入经营异常名录，并于2025年5月18日因"决议解散"向登记机关申请注销登记。

明知故犯或担责

值得注意的是，在鑫慷嘉停摆后，一些用户仍在讨论"如何玩转资金盘"，甚至有人在相关事件的评论区发布新的资金盘信息，邀请新用户参与。

法律专家指出，在这类骗局中，存在一部分群体明知平台不合规，甚至可能涉嫌诈骗，但仍然主动参与"拉人头"、"赚返佣"，很可能从"受害者"变成"共犯"。即使不是组织的"核心人员"，只要积极参与并达到一定规模，也可能构成"共同犯罪"。

专家建议，投资者在参与任何投资活动前，应当明确资金去向、投资用途、监管主体以及责任划分。对于合规性不明的"投资机会"，切勿盲目相信所谓的"早进早赚"。