加密市场展望：AI泡沫、比特币主导与基础设施价值回归

2025年加密市场将呈现几大趋势:AI叙事成为主导、比特币L2生态兴起、基础设施项目价值回归。

AI泡沫与OG Memes衰落

AI将成为2025年最大的市场叙事,可能引发金融史上最大的泡沫之一。AI基本面强劲,同时能构建出最吸引人的故事。目前AI相关项目市值约500亿美元,未来有望持续增长。

与此同时,传统Meme币正逐渐失去吸引力。除DOGE等少数项目外,大多数Meme币难以长期维持。投资者更倾向于至少有一些实际价值或价值路径的项目。

基础设施价值回归

市场正走向成熟,那些能产生实际收入的基础设施项目将获得更多关注。目前Solana生态占据了加密领域超50%的收入,如果这一比例到年底达到80%,将很难不相信它有可能超越ETH。

比特币主导地位与L2发展

比特币主导地位有望保持在60%左右。2025年比特币L2可能成为一匹黑马,带来巨大影响。比特币L2不仅提供扩容,还能实现可编程性,即使只有1-2%的比特币进入L2生态,也足以让L2的TVL翻几倍。

关键观点

• AI将成为2025年最大市场叙事,但当前项目估值可能过高
• 传统Meme币正逐渐失去吸引力,投资者更关注有实际价值的项目
• 基础设施项目价值回归,能产生实际收入的项目将获得更多关注
• 比特币主导地位有望保持,L2生态发展可能带来巨大影响
• 需警惕市场过度投机,关注长期价值与基本面