链上热潮涌动，交易所代币能否借势上涨？

近期加密货币市场呈现出多元化发展的趋势，比特币市占率从60%下降到55%，预示着山寨币季节的到来。市场热点频出，可谓百花齐放：人工智能相关项目如某协议市值一度突破3亿美元，某生态系统的AI项目更是达到10亿美元市值。在某交易平台上，未平仓量屡创新高，突破43亿美元。就连一度被市场冷落的NFT板块也重新活跃起来，带动了以太坊和Solana生态中多个蓝筹NFT项目的价格上涨。

观察这些热点可以发现，它们大多集中在链上项目。那么，中心化交易所的代币是否真的被市场遗忘了呢？

事实并非如此。本轮牛市还有一个不容忽视的潜在因素：特朗普可能当选。这意味着加密货币将进一步进入公众视野。法规的完善和监管的放松，都有利于吸引外部资金进入加密货币市场。比特币和以太坊现货ETF资金的持续净流入就是一个明显的证据。

值得注意的是，特朗普家族相关的某金融项目在过去一个月内大量购买了与DeFi相关的加密货币，包括ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA和ONDO。这些代币在被购买后表现如何？它们之间有什么共同特点？还有哪些概念币值得关注？让我们一起来分析一下。

从11月30日开始，该金融项目总共投入了4475万美元购买加密货币。截至12月18日，所有持有的币种都处于盈利状态。有趣的是，与传统机构相比，该项目持有的以太坊数量远超比特币，这或许反映了他们对以太坊未来价格走势的看好。

AAVE作为全市场借贷龙头，TVL排名第一，存款规模接近400亿美元，创历史新高。近期币价在七天内上涨35%。该金融项目社群已通过与AAVE合作的提案，目前正在AaveDAO进行审核。如果提案通过，将为AAVE带来新用户和更多实际收益。

LINK是知名的预言机项目。11月14日，该金融项目宣布将采用某预言机作为链上数据和跨链连接的标准，以推动DeFi的大规模采用。

ENA的发展与本轮牛市密切相关。由于其稳定币的收益来源于期现套利，市场情绪越热烈，以太坊资金费率越高，该项目就能获得越多收益。近期其TVL突破60亿美元，创历史新高。在产品方面，他们还与某大型资产管理公司合作，推出了以国债为收益来源的RWA稳定币，缓解了市场对资金费率转负可能导致协议陷入死亡螺旋的担忧。

ONDO是当前RWA赛道的领先者。在某资产管理巨头宣布推出加密基金后，Ondo Finance对其投资超过9500万美元，成为最大持有者。无论是合规性、正统性、资金规模还是市场认可度，ONDO在当前RWA赛道中都是最佳选择。

此外，COW也值得一提。该金融项目在购买上述币种时，只使用了某协议进行交易，因此COW也被视为相关概念币。

根据该金融项目的投资策略，我们可以推测他们未来可能关注的币种。首选是与该项目有合作关系的代币，其次是具有"清晰商业模式"和"稳定实际收益"的项目。这表明他们不会盲目追求"新奇"或"纯概念"代币，而是更倾向于投资那些能带来长期价值的协议。

LDO可能是一个潜在的投资目标。考虑到该金融项目对ETH的持仓远高于BTC，他们似乎非常看好以太坊的长期潜力。随着以太坊质押机制的成熟，加上ETF可能引入以太坊质押利率，作为当前最大的流动质押协议，LDO的TVL高达370亿美元，占整个以太坊质押市场的30%。

Pendle专注于收益拆分市场，允许用户交易未来的收益权。随着以太坊质押利率和某些稳定币协议收益率的上升，收益交易市场的需求持续增加，使Pendle在本轮牛市中受到高度关注。近期，Pendle的TVL已突破50亿美元，并与多个主流DeFi协议建立了合作关系。

UNI作为去中心化交易所的龙头，是DeFi Summer的起源，也是用户最常使用的DEX。虽然他们最近推出的新产品市场反应平平，但这并不影响用户对其核心产品的依赖。

对于该金融项目大举购买加密货币的行为，某数据分析公司的分析师认为，这可能是为了获取更多信任，或者通过引起对这些资产的关注来推动自身项目的发展。因为如果这些资产表现良好，该金融项目也可能因此受益。

该金融项目积极布局蓝筹项目，不仅提升了市场对主流DeFi协议的信心，也为加密市场注入了更多机构资金。这样的资金流向进一步稳定了市场，推动主流项目迈向更高的市值与发展潜力。