痛彻心扉:我在加密市场上亏损170万美元的惨痛教训

在这个视频中，我将坦诚分享我在加密货币交易生涯中犯下的五大错误,以及从中学到的宝贵经验。希望通过我的分享,你能避免类似的问题,成为更出色的加密货币交易者或投资者。

忽视市场风险信号

我必须从我遭遇的最大损失谈起——Luna。这次经历让我深刻认识到"持仓偏见"这一投资心理问题的重要性。所谓"持仓偏见",指的是当你在某个资产上持有大额头寸,并且看到它价格不断上涨时,很容易产生一种主观信念,认为资产的基本面正在改善。然而,这种信念往往并非基于客观的基本面分析,而是单纯因为价格上涨带来的错觉。

正是这种持仓偏见让我忽视了许多潜在的警告信号,而这些信号实际上表明Luna的基本面正在逐渐失效。我当时其实意识到虽然像UST这样的算法稳定币是有价值的,但不幸的是,这也带来了可能脱钩的风险。

尽管我当时对Luna保持乐观态度,并且持有大量的Luna和UST,但我也清楚它们存在"脱钩"的风险。然而,我低估了这种风险的实际可能性,甚至将其视为一种极小概率事件,因而没有采取任何行动,或者说没有及时采取行动。

当UST的价格下跌到96美分时,市场已经显现出明显的危机迹象,我本应该立刻削减至少50%的头寸以规避风险。但由于"持仓偏见"的影响,我选择了忽视这些警告信号,这种心理误区最终让我付出了惨痛的代价。我们都知道接下来发生了什么。一旦UST开始脱钩,Luna和UST的价值最终双双归零。

2021年的这次巨大损失对我的投资组合造成了严重打击,但也成为了我投资生涯中的重要转折点。事实上,我在2021年初期通过比特币的投资取得了巨大的收益。我在2019年以5000美元买入了一整枚比特币,随后将这笔投资翻到了50万美元,并在牛市中进一步增长到超过一百万美元的财富。然而,到了2022年,由于市场的剧烈波动,我的资产从一百万美元缩水到了几万美元。这种从改变人生的财富到大幅缩水的经历痛苦不堪,这种心理落差是难以形容的。

我深信,没有经历过市场的沉重打击,就不可能真正成长为一名优秀的投资者。如果你正在经历类似的损失,请记住,虽然眼下可能无法看到积极的一面,但这些经历会让你变得更强、更聪明。

缺乏明确的止损策略

我的第二个错误,就是没有明确的止损策略。我相信这对许多投资者来说都是一个常见的问题,特别是在山寨市场波动剧烈的情况下。

让我以Beam为例。在这一周期中,我在Beam上有较大的头寸,但遗憾的是,我没有为它设定有效的止损策略。今天早上,当我查看自己的投资组合时,发现Beam的价值已经缩水到几分钱,而它曾经是我在市场上最大的投资之一。

回看的时候我发现Beam的价格走势早已发出警告信号。在最初的高点之后,价格开始进入一系列更低的高点与低点,动能明显停滞。尽管从技术上看,当时价格仍在移动平均线之上,但当它首次跌破时,这本应引起我的高度警觉,然而我选择忽视了这个信号,直到价格进一步下跌。从日线图看,我也有几天甚至几周的时间可以采取行动,但我并没有及时设定止损。

对于长期持有的币种,我通常不会设定100%的止损,而是根据币种的基本面和我的投资期限来调整止损比例。比如,对于短期交易,我会设定严格的止损,而对于长期持有,我可能会允许50%的回撤。然而,在Beam的案例中,我至少应该削减一半的头寸,因为即使错过了反弹,我也可以在价格走势改善时重新入场。

因此,无论是短期还是长期交易,设定止损都是至关重要的。你可以根据高时间框架(如周线或月线)来确定关键支撑位和阻力位,作为止损的参考。例如,目前Solana的关键支撑位在175美元,如果价格跌破这个水平,我就会开始担忧。同样,比特币的关键支撑可能在75K。即使这些水平未必会被触及,提前设定止损可以帮助我们在市场发生重大变化时及时采取行动。

为了更好地执行止损策略,我建议结合多种技术指标,例如移动平均线、相对强弱指数(RSI)等,以提高策略的准确性。当高时间框架的指标触发时,可以切换到低时间框架(如日线或小时线)进行价格走势的进一步分析,从而决定是否执行止损。

此外,我还想分享一个实用的小技巧,那就是在TradingView上设定价格警报。通过简单地右键点击移动平均线或关键支撑位,添加警报,你可以在价格触及关键水平时收到通知,从而及时采取行动。这样,你就不会在长时间离开市场后发现资产已经大幅下跌。

最后,我想提醒大家,止损策略不仅仅是技术性的,也可以是基本面的。例如,Luna的崩溃就是一个基本面失效的典型案例。当市场从风险偏好转向风险厌恶时,基本面的变化同样可以成为止损的依据。因此,无论是技术信号还是基本面变化,我们都需要保持警觉,并及时调整投资策略。

这是一个我在止损策略上做得稍微好一点的例子,让我以MODE为例。一开始,我的操作非常成功。我在Discord社区中以0.014美元的价格买入,后来上涨到了0.06美元。

当时它的价格走势呈现出明显的上升趋势。从技术角度来看,只要这种趋势保持,市场状况就是有利的。然而,情况在趋势被打破后发生了变化。当价格跌破了趋势线和移动平均线时,这两个信号都表明市场动能正在转变。这些信号应该引起我的注意,但当时我过于乐观,认为可能只是一次假突破,因此没有立即采取行动。

然而,在接下来的几天里,价格走势进一步恶化。市场出现了一系列的回测,价格未能重新突破关键的支撑位和阻力位。随后,价格反弹失败,最终跌破了前低。在整个过程中,市场实际上发出了多达6次止损信号。这些信号包括趋势线的跌破、支撑位的失守以及结构的彻底失效。

这里我采取了逐步止损的方法。比如,当价格首次跌破趋势线时,我削减了10%的仓位;在支撑位失守时,我再次削减了10%;当价格结构完全崩溃时,我进一步减仓。这种逐步止损的策略让我能够在市场下跌时逐步降低风险,而不是一次性清仓。这种方法的好处在于,即使市场出现反弹,我仍然可以保留部分仓位,并在趋势恢复时重新入场。

当然,并不是所有的币种都会尊重技术分析中的支撑和阻力水平。在某些情况下,市场可能会直接穿过这些关键水平,让你无法及时反应。但在大多数情况下,如果市场发出了明确的趋势转变信号,按照预先设定的计划采取行动总是明智的。

我并不反对那些以长期基本面为依据进行投资、不设定止损的人。如果你的计划是长期持有某个资产,并愿意接受其可能归零的风险,那也是一种策略。但关键在于,你必须清楚地认识到这种选择的后果。如果你决定不设止损,就要接受可能失去全部投资的心理准备。

我自己也有类似的经历,比如投资过某些Meme。当时,我的计划是"要么归零,要么暴涨"。虽然最终这些币种归零了,但因为我事先有明确的计划,所以我能够坦然接受结果。

无论采取何种策略,最重要的是要有一个清晰的计划。即使这个计划是"我愿意承担全部损失",也比毫无计划要好得多。没有计划的投资往往会导致情绪化决策,而这正是投资中最危险的行为之一。

未能及时获利了结

第三个错误就是未能及时获利了结,这可能是我多年来犯的最严重的错误。

根据不同的币种,会有不同的价格目标。一般来说,如果我在某个币上赚钱,我会尽量在价格不断上涨时获利。然而,这一周期中有好几次我打破了我的规则,让我付出了代价。

有两个例子。第一个是去年的11月到12月,我在节目中一直宣传,如果你盈利了,就要获利了结。但我自己其实没有做到这一点,我当时对市场的乐观情绪有些过于沉迷。显然,这段时间市场非常火热,11月到12月的行情非常好,大家都在兴奋于山寨季,很多Meme也疯涨。而自满在加密市场中是致命的,所以你需要在事情发生时就采取行动。

当市场下跌时,你需要采取行动,可能进行止损或减仓,甚至可以选择买入。这也是你可以采取的行动。或者当市场在上涨时,你可以提高止损以保护你的交易,或者开始获利了结。但自满就是你什么都不做,让事情自然发展,你基本上只是被动地观看事情的进展。

我看到投资组合的数字不断上涨,就产生了一种错误的安全感,认为市场还会继续上涨。然而,当12月底市场开始转向时,泡沫破裂,我的投资组合价值在短时间内大幅缩水。

第二个例子是我交易的Lucky Coin。我在之前的节目中多次提到过这个案例,并详细分析了我的失误。Lucky Coin是我当时的一个重要投资项目,但我完全没有从中获利。当时,我在高峰期持有的Lucky Coin价值约为170万美元,但由于未能及时获利了结,最终这些收益全部蒸发。我在Lucky Coin上没有赚到一分钱。

当然,有一些原因让我未能从Lucky Coin中提取170万美元的收益。第一个原因是,我在制作与Lucky Coin相关的内容时,遵守了一个个人规则:在公开谈论某个币的24小时内,我不会出售该币。这是为了避免被指控为"拉高出货",即在公开看好某个币后立即抛售以获利的行为。我认为这种做法在道德上是不可接受的,也会损害我作为内容创作者的信誉。因此,我严格遵守这一规则。然而,这也导致我错过了在高点获利的机会。

此外,流动性不足也是一个重要原因。像Lucky Coin这样的小市值币种,其市场流动性通常较低,这意味着很难一次性卖出大额资产而不对价格造成显著影响。如果我尝试一次性抛售100万美元的头寸,可能会导致价格大幅下跌,这显然不是我希望看到的。因此,在这样的情况下,出售只能分批进行,可能需要几周时间才能完成。

尽管有这些限制,我仍然认为自己在这笔交易中犯下了根本性的错误。我第一次在Discord上提到Lucky Coin时,其价格大约是3美元;第一次在YouTube上提到时,价格已经涨到了9美元。而在这之前,我曾在价格为4到5美元时暗示过它的潜力,随后Lucky Coin的价格一路飙升至17美元。尽管如此,我自己却没有从中获利。

我被眼前的快速上涨所迷惑,错误地认为价格还有更大的上涨空间,因此未能