什么是去中心化交易所 (DEX)?

Question

去中心化交易所（DEX）允许用户之间直接交换加密货币，相较于中心化交易所（CEX）有一些优势 (CEX)

一个去中心化交易所(DEX)是一个人们可以在没有中介的情况下交易加密货币的空间。为了更好地理解什么是DEX，首先重要的是理解它们是如何运作的。

中心化交易所的运作 (中心化交易所(CEX))

一个中心化交易所(CEX)，如Gate，是一个用户可以购买、出售或交换列出的加密货币和代币的网页或应用程序。

假设你想购买比特币。

您可以前往一个交易所，注册时提供银行信息和身份信息，并存入资金。(有时，这个过程可能需要几天，这是中心化交易所相对于DEX的一个缺点)。交易所会告诉您价格——基于一个"订单簿"，人们以不同的价值进行买卖——您可以执行交易。

之后发生什么？

该交易所将在你的账户中显示这些比特币，你可以在平台内将它们兑换为其他代币。然而，你并不真正拥有它们，因为你将保管人的职能委托给了交易所。你所进行的任何操作，比如将比特币兑换为以太坊，并不是在区块链上进行的，而是在交易所的数据库中进行的。

交易所将用户的加密货币集中在通常连接到互联网的 "热" 钱包(中，这些钱包由交易所控制。交易所控制私钥。)存在避免这种情况的方法，因为交易所允许将代币转移到私人钱包，但如果你之后想要用那种加密货币进行交易，这就增加了一个额外的步骤(。

去中心化交易所的吸引力在于其安全性，这是其支持者的观点。中心化交易所可能会限制你对加密货币的访问，限制或中断你交易它们的能力，甚至使其面临网络攻击的风险。

另一方面，中心化交易所(CEX)通常对初学者来说更容易使用，并且往往可以提供快速交易，因为它们不依赖于区块链基础设施。

DEX通过三种方式解决这个问题：链上订单簿、链下订单簿或自动化做市商的方式。

在链上订单簿中，每笔交易都在区块链上记录。这不仅包括购买本身，还包括购买请求或取消订单的请求。这是去中心化的最高形式，但将所有内容记录在区块链上的需求可能会使其变得更昂贵和缓慢。

"一个去中心化交易所方便个人之间的交易，但不控制他们的币。"

在链外的订单簿中，所有这些都发生在其他地方，只有最终的交易在区块链上结算。由于订单没有存储在链上，这种方法可能会出现一些中心化交易所(CEX)的安全问题，但它并不像链上订单簿那样缓慢或昂贵。

自动化市场创造者，或称AMM，省略了订单簿。使用订单簿时，如果你持有Chainlink )LINK(代币，并且希望购买Compound )COMP(，你需要有人持有Compound并想要Chainlink，并且愿意以商定的价格进行交易。

AMM消除了对手方，引入算法来定义价格，使你能够在操作的另一方是否存在的情况下，交换LINK和COMP。为了方便这一点，通常会使用“流动性池”，本质上是支付给用户以维持其部分资金在智能合约中，随后可以用于交易。

因此，个人用户在促进交易中发挥着重要作用。

去中心化交易所不要求公民提供私人信息，如社会安全号码或地址，而中心化交易所根据银行保密法则被要求提供这些信息。到目前为止，由于DEX不控制资产，因此不受这些法规的约束。

) 多种选择

去中心化交易所(DEX)如Uniswap允许任何人创建一对代币。你可以铸造一个新的代币并立即开始与朋友的代币进行交易。通过这种方式，DEX使人们能够拥有用于去中心化金融###DeFi(的代币，这些服务允许在不借助银行或其他金融机构的情况下进行储蓄、借贷、放贷或交易。

) 较低的风险

因为你的加密货币并不是存储在中心化交易所，而是存储在具有私钥的钱包中，因此你可以防范网络攻击。虽然中心化交易所可能会因维护而暂时无法使用，但在去中心化交易所（DEX）中，你仍然可以继续交易。

去中心化交易所仅支持加密货币，而不支持法定币###，如美元、欧元、日元(，因为将加密货币转换为法定币需要银行的参与。)美元交易不能像基于区块链的交易那样立即结算(。因此，您需要持有加密货币以使用去中心化交易所。

) 复杂性

Uniswap 和许多其他 DEX 是建立在以太坊区块链上的。在它上面交易的任何代币也必须在以太坊区块链上。这意味着不会有比特币和许多其他来自竞争区块链的热门代币。

事实上，这在技术上意味着不会有ETH。用户必须将他们的ETH转换为Wrapped Ether ###WETH( - "以太坊封装" -，其价格等于ETH，以便进行交易。

) 无客服

中心化交易所(CEX)的运作类似于银行。它们有客户，主要是希望让客户满意。但在一个真正的去中心化交易所中，没有另一方的参与者。

创建协议的开发者与用户之间的关系并不相同。尽管存在整个DEX用户社区，但你对自己的资金负责。

去中心化交易所通常寻求遵循区块链的原则，例如“无需信任的存在”和隐私。你的代币在交换时保持在你的持有中。一些人从安全的角度发现这一点令人安心。对其他人来说，这种责任感是令人生畏的，风险令人担忧。

DEX的支持者大多数意见一致：这些是实现真正去中心化的补偿。

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