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美国联邦储备系统理事巴尔近日就银行资本要求和压力测试提出了新的观点。他建议将银行资本水平的设定与压力测试结果分离,并更加注重根据各家银行的具体情况进行个性化定制。
巴尔强调,在银行业普遍呼吁放松测试标准的背景下,监管机构应当保持压力测试的严格性。他反对过早增加压力测试的透明度,也不赞同将其与固定公式的资本要求挂钩。巴尔认为,这种做法可能导致资本水平缺乏针对性,无法充分反映各家银行独特的业务模式、风险敞口和风险状况。
作为压力测试的主要支持者之一,巴尔提出了一种平衡方法。他建议监管机构应该在保持测试严格性的同时,根据银行的资本结构、风险程度、复杂性和金融活动等因素,适当运用监管权力,对不同银行施加个性化的资本要求。
值得一提的是,压力测试制度源于2008年金融危机后的监管改革,旨在增强银行抵御经济冲击的能力,并评估银行在假设的经济衰退情景下的表现。巴尔的这一提议可能会引发业界对银行监管方式的新一轮讨论,如何在保证金融体系稳定性的同时,也为银行提供更灵活的资本管理空间,将成为监管机构面临的重要课题。