MACD指标解释

移动平均线收敛发散指标(MACD)是交易者广泛使用的技术分析指标(AT)。MACD是一种趋势跟踪工具，使用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的动态。

由杰拉尔德·阿佩尔在1970年代末开发的移动平均线收敛发散指标追踪已发生的价格事件，因此被归类为滞后指标(，提供基于过去的价格或数据的信号)。MACD可以帮助衡量市场动力和可能的价格趋势，许多交易者使用它来检测潜在的进出点。

在深入了解MACD的机制之前，理解移动平均线的概念是很重要的。移动平均线(MA)只是表示在预定时间段内之前数据的平均值的线。在金融市场的背景下，移动平均线是技术分析(AT)中最受欢迎的指标之一，可以分为两种不同类型：简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。SMA对所有数据输入赋予相同的权重，而EMA则对最近的数据值(最近的价格点)赋予更大的重要性。

MACD是如何工作的

MACD指标是通过减去两个移动平均线(EMA)生成的，以创建主线(MACD线)，随后用于计算另一条EMA，代表信号线。

此外，还有MACD直方图，它是根据这两条线之间的差异计算得出的。直方图与另外两条线一起，围绕一条中心线波动，这条中心线也被称为零线。

因此，MACD指标由三个元素组成，这些元素围绕零线移动：

• MACD线 (1): 帮助确定市场的上涨或下跌趋势(。通过减去两个指数移动平均线)EMA(来计算。

• 信号线 )2(: 一条 EMA 的 MACD 线 )一般为 9 周期 EMA(。信号线与 MACD 线的组合分析可以帮助识别可能的反转点或进出点。

• 直方图 )3(：MACD线与信号线之间的发散和聚合的图形表示。换句话说，直方图是根据两条线之间的差异计算得出的。

)# MACD 线

一般来说，指数移动平均线是根据资产的收盘价来测量的，计算两个EMA所使用的周期通常定义为12个周期###更快(和26个周期)更慢(。周期可以以各种方式设置)分钟、小时、天、周、月(，但本文将重点关注日常设置。尽管如此，MACD指标仍可以根据不同的交易策略进行自定义。

假设标准时间间隔，MACD线是通过从12天的EMA中减去26天的EMA来计算的。

MACD 线 = 12 天 EMA - 26 天 EMA

如前所述，MACD线在零线之上和之下波动，这正是指示中心线交叉的信号，告诉交易者12日和26日的移动平均线相对位置何时发生变化。

)# 信号线

默认情况下，信号线是基于主线的9天EMA计算的，因此提供了关于其先前移动的额外信息。

信号线 = MACD线的9日EMA

尽管并不总是准确，但当MACD线与信号线交叉时，这些事件通常被视为趋势反转信号，尤其是当它们发生在MACD图的极端位置时，远高于或低于零线。

MACD直方图

直方图仅仅是MACD线和信号线相对运动的可视化记录。它的计算方法很简单，就是将其中一条线减去另一条线：

MACD直方图 = MACD线 - 信号线

然而，直方图由条形图组成，而不是添加第三条移动平均线，这使得它在视觉上更易于阅读和解释。请注意，直方图的条形与资产的交易量无关。

(# MACD 配置

如前所述，MACD的默认设置基于12、26和9期的EMA，因此MACD )12, 26, 9###。然而，一些技术分析师和图表分析师会调整这些周期，以创建更灵敏的指标。例如，MACD ###5, 35, 5(常用于传统金融市场，以及更长的时间框架，如周线或月线图。

需要注意的是，由于加密货币市场的高波动性，提高MACD指标的灵敏度可能是有风险的，因为这可能导致更多的虚假信号和误导性信息。

) 如何阅读MACD图表

正如名称所示，移动平均线的收敛发散指标跟踪移动平均线之间的关系，两条线之间的相关性可以描述为收敛或发散。当线条朝彼此靠近时称为收敛，而当它们远离时称为发散。

尽管如此，MACD指标的相关信号与所谓的交叉有关，当MACD线穿越中心线(中心线交叉)，或穿越信号线###信号线交叉(时，就会发生这种情况。

请注意，中线与信号线的交叉可能会发生多次，产生许多虚假和复杂的信号，特别是与像加密货币这样的波动资产相关时。因此，不应仅依赖MACD指标。

)# 中线交叉

中央线的交叉发生在MACD线移动到正区间或负区间时。当它穿过中央线时，正的MACD值表示12天的EMA大于26天的EMA。相反，当MACD线穿过中央线以下时，显示出负的MACD，这意味着26天的平均值高于12天的平均值。换句话说，正的MACD线暗示着更强的上涨动能，而负的MACD线可能表明更强的下跌动能。

(# 信号线交叉

当MACD线穿越信号线之上时，交易者通常将其解读为潜在的买入机会)入场点###。另一方面，当MACD线穿越信号线之下时，交易者倾向于将其视为卖出机会###出场点(。

尽管信号交叉可能有用，但并不总是可靠。还值得考虑它们在图表上出现的位置，以减少风险。例如，如果交叉需要购买，但MACD线指标在中心线)下方，市场条件仍然可以被视为看跌。另一方面，如果信号线交叉指示潜在的卖出点，但MACD线指标在(零线之上是正的，市场条件可能仍然是看涨的。在这种情况下，跟随卖出信号可能会带来更多风险)考虑更广泛的趋势(。

)# MACD和价格的背离

结合中心线与信号线的交叉，MACD图表也可以通过MACD图表与资产价格走势之间的背离提供信息。

例如，如果一种加密货币的价格行为达到更高的最高点，而MACD却形成了更低的最高点，我们将有一个看跌的背离，表明尽管价格上涨，涨势(买入压力)并不像以前那么强。看跌背离通常被解释为卖出机会，因为它们往往在价格反转之前出现。

相反，如果MACD线形成两个上升的低点，并与资产价格的两个下降低点对齐，那么这被视为看涨背离，暗示尽管价格下跌，但买盘压力更强。看涨背离往往预示着价格反转，可能表明短期内从下跌趋势到上涨趋势的底部。(

) 最终考虑

当谈到技术分析时，移动平均线收敛发散指标是可用的最有用的工具之一。这不仅因为它相对易于使用，还因为它在识别市场趋势和动态方面非常有效。

然而，与大多数技术分析指标一样，MACD并不总是准确的，并且可能提供许多虚假和误导性的信号，特别是在与波动性资产或在弱趋势或横向价格运动期间。因此，许多交易者将MACD与其他指标（如RSI指标）结合使用，以降低风险并进一步确认信号。

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