VWAP：交易者指南

介绍

技术指标在市场分析中至关重要。有些关注动量，比如相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛发散指标（MACD）。其他则识别图表中的兴趣点 - 斐波那契回撤、布林带。但交易量呢？它是基础。

成交量确认趋势。它发出潜在反转的信号。当与价格行为结合时，它创建了成交量加权平均价格(VWAP)——这是一个为寻求确认和战略定位的交易者提供的实用工具。

让我们深入探讨。

VWAP到底是什么？

VWAP代表成交量加权平均价格。它是一个根据时间加权的平均价格。简单明了。

是什么让它特别？成交量指标。许多交易者认为成交量几乎与价格本身一样重要。将这两个指标结合在一起，你就得到了非常有用的东西。

VWAP揭示了主导趋势。它显示了流动性热点。对于图表上的一条线来说，这相当令人印象深刻。

其背后的数学

VWAP 的工作原理如下：

VWAP = ∑ (典型价格 * 交易量) / ∑ 交易量

与:

典型价格 = (高 + 低 + 收盘) / 3

对于5分钟VWAP：

1. 计算第一个蜡烛的典型价格
2. 乘以体积 (那是 n1)
3. 将n1除以总量
4. 继续为后期添加新值

这是累积的。数值基于之前的计算进行累加。每个周期线条都会增长。

VWAP 对交易者的意义

长期投资者将VWAP视为基准。在VWAP以下买入？可能会得到一个优惠。

一些交易者在价格穿过VWAP线时进场。高于VWAP？做多。低于VWAP？考虑做空。

当价格高于VWAP时，感觉是看涨的。低于它？看跌的氛围。不过，这并不总是明确的。

VWAP 对于机构交易者来说确实非常重要。它帮助他们找到大订单的流动性。在 VWAP 以下执行买入？那很好。在它之上？就不那么好了。

大交易者在低于VWAP时买入并在高于VWAP时卖出时，似乎实际上是在帮助市场。他们是在将价格朝向平均值推移，而不是将其推向极端。

VWAP并不完美

VWAP 在日内交易中效果最佳。跨多个交易日使用？会变得复杂。

它滞后。所有历史指标都是。20分钟的VWAP反应速度比200分钟的快。

过去的价格数据无法预测未来。VWAP 并不尝试这样做。

不要单独使用VWAP。在强劲的上涨趋势中，价格可能会永远保持在VWAP之上。等待它跌破？你会错过机会。

然而，纪律很重要。如果你的策略有规则，就遵循它们。好的策略会随着时间的推移而奏效。始终管理风险。

底线

VWAP 显示随时间变化的成交量加权平均价格。

交易者使用它来进出市场。它对评估大额交易尤其有价值。

它是向后的，而不是预测性的。最适合日内交易。就像大多数工具一样，与其他指标一起使用效果更佳，可以填补它的盲点。