华尔街算法领主：深入Two Sigma的数据帝国

Two Sigma，一家位于纽约的对冲基金巨头，通过将数学和代码转化为财富而积累了自己的财富。该公司由John Overdeck和David Siegel于2001年创立，这些人并不是典型的华尔街西装革履的商人——他们是技术宅，想出了通过让机器进行思考来赚取数十亿的方法。

我一直在远处观察这些量化天才，告诉你，他们所做的既令人印象深刻又略显可怕。他们通过基本上将市场视为一个巨大的数学问题，积累了大约$58 千的资产。他们的计算机处理超过10,000个数据源——从卫星图像到信用卡交易——寻找人类交易员可能会错过的模式。

他们的方法彻底颠覆了传统金融。虽然老派交易者依赖直觉和人际关系，但Two Sigma的算法则完全基于数据做出冷静、精确的决策。这种效率无情，老实说，它让很多传统交易者变得多余。

我对像Two Sigma这样的公司感到困惑的是，他们在本质上是一个巨大的牟利操作的基础上创造了这种科学外衣。他们把它包装成“民主化信息获取”，但让我们现实一点——他们的技术优势造成了一个更加不平等的竞争环境。普通投资者无法访问他们的专有算法或数据处理能力。

美国证券交易委员会显然同意这一点，最近因合规失败对他们处以了$90 百万的罚款。事实证明，即使是数学天才在保护客户利益方面也会出错。而且，内部似乎也在酝酿戏剧性事件——两位创始人在2024年因争吵的报告辞去了联席首席执行官职务。

他们的影响力远远超出了他们自己的交易场所。他们开创的算法交易策略已成为金融界的标准，包括加密市场。每一个交易平台现在都试图实施他们数据驱动方法的某种版本，无论他们是否承认这一点。

无论好坏，Two Sigma 代表了金融的未来——一个人类越来越退居二线、机器占主导地位的世界。或许我们应该问的不仅仅是这些系统有多高效，而是我们是否希望市场被连其创造者有时都难以解释的黑箱算法所控制。