比特币与英伟达、甲骨文和纳斯达克的相关性在最近几个月显著增强——与英伟达的相关水平达到约0.96，并与更广泛的科技指数保持紧密一致——使得比特币在任何由AI引领的风险偏好下降或信贷市场重新定价的情况下都极易受到冲击。中央银行和国际货币基金组织（IMF）多次警告称，AI驱动的估值飙升、杠杆率上升以及不透明的私人信贷结构的快速增长(目前全球规模超过1.7万亿美元)，如果融资条件收紧或AI叙事受挫，可能引发风险资产的无序调整。分析师普遍认为，在AI相关的信贷冲击中，比特币可能会首先受到冲击，并且受到最大影响，因为它对科技资金流和杠杆仓位具有高贝塔敏感性。然而，历史显示，随后的货币宽松和流动性注入在风险偏好回升期间持续推动比特币的强劲上涨。