SEC开放态度调整加密交易规则，Peirce发声支持监管创新

【币界】美国证券交易委员会（SEC）专员Hester Peirce在12月17日发布重要声明，联合交易与市场部推出最新FAQ，针对国家证券交易所（NSE）和另类交易系统（ATS）在加密资产交易中的适用规则广泛征求市场意见。

这次声明的焦点很明确：加密资产证券交易、「证券—非证券加密资产」交易对的具体交易与清算安排怎么搞。Peirce坦言，SEC工作人员已经准备好和市场参与者深度合作，推动在正规平台上进行合规的交易对交易。她指出，现在市场急需更清晰的市场结构规则体系，既要保护投资者、维护市场秩序，又不能对创新施加过重的监管负担。特别是1998年出台的Regulation ATS和Regulation NMS这两套老规则，在面对加密资产和区块链技术时，已经有些跟不上节奏了。

这次征求意见里涉及的问题相当具体。首先是如何降低平台准入门槛、鼓励创新；其次是现行Reg NMS和Reg ATS对加密交易是否造成了不成比例的合规成本问题。还要讨论要不要给加密ATS单独设个Form ATS表格，或者调整现有披露制度。加密ATS的信息披露是继续非公开还是引入SEC审核和公开机制？在区块链数据可追溯的背景下，Form ATS-R季度报送要求还有必要吗？非美元资产换算美元有没有明确的合规方法？交易信息保密、系统风控和系统合规这些要求怎么处理才能既保证安全又不阻碍个人开发软件或使用自动化交易工具。

Peirce强调，这些问题将直接影响SEC加密工作组后续的政策制定，监管机构也诚意邀请更广泛的建议，目标是整体改善NSE与ATS的监管框架。市场普遍解读这次声明为SEC内部对加密资产交易市场结构改革又一次相对开放的态度信号，释放了愿意在创新和监管之间寻找平衡点的信息。