为什么这两家科技巨头为AI驱动的增长提供了合理的切入点

人工智能市场刚刚起步

当前的牛市带来了令人印象深刻的回报，标普500指数正朝着第三年实现两位数年度涨幅的目标前进。历史表明，动力可能会持续，但精明的投资者已经在展望未来。真正的机会在于人工智能股票，这些股票不仅将在今天的市场中占据主导地位，还将在未来的周期中发挥重要作用。

分析师预测，人工智能市场将实现快速扩张——从目前大约$300 十亿的规模，到2030年代初达到$1 到$2 万亿的规模。这种增长潜力令人难以忽视。问题不在于是否投资AI，而在于哪些企业目前提供最具价值的投资机会。

Meta平台：估值低廉的AI竞争者

在推动近期市场上涨的七大科技巨头中，Meta平台(NASDAQ: META)以其合理的估值脱颖而出。其市盈率仅为26倍（较今年早些时候的30倍有所下降），为长期投资者提供了一个具有吸引力的入场点。

Meta特别引人注目的是其对AI的积极转型。公司开发了Llama，一种大型语言模型，目前已在其生态系统中部署。这不仅仅是学术研究；Meta正将AI直接应用于其核心业务：广告。

考虑Meta的地位：它运营Facebook和Instagram，这些平台上已有数十亿广告主投放广告以触达消费者。现在，假设这些广告主从AI优化的广告活动中获得了明显更好的回报。他们自然会增加支出，从而推动收入增长。Meta庞大的盈利基础赋予其在AI基础设施上大量投资的财务实力，以及通过分红向股东返还资本的能力——这是一个罕见的组合。

公司在投资资本回报率方面的业绩表明，过去的投资已获得回报。如果Meta能在AI领域复制这一成功，可能会成为这股技术浪潮的主要受益者。

谷歌母公司：搜索主导地位与AI创新的结合

Alphabet(NASDAQ: GOOG)遵循类似的策略，但依靠不同的优势。与Meta一样，它拥有盈利且具有防御性的业务——但Alphabet的护城河是Google搜索，在市场中占据绝对优势。

这个搜索引擎不仅实用，而且至关重要。广告主纷纷涌向Google平台，因为他们知道消费者会在这里找到他们。这也带来了Alphabet的历史性成就：首次实现$100 十亿季度收入。Google搜索仍然是公司的收入引擎，但Alphabet已成功实现多元化，推出了Google Cloud，为企业提供不断扩展的服务套件——包括AI驱动的解决方案。

Alphabet开发了自己的大型语言模型Gemini，并已开始从其现有客户基础中的AI应用中实现增长。随着AI市场的扩大，这一现有基础设施使公司能够比竞争对手更快地扩大收入。

Alphabet的估值图表也讲述了类似于Meta的故事。以29倍的市盈率，该股为一家产生大量现金流、有望从持续的AI增长趋势中受益的公司提供了合理的估值。

两家被低估的科技巨头，准备迎接下一波浪潮

Meta和Alphabet都代表了具有吸引力的投资机会，因为它们结合了三大优势：成熟且盈利的商业模式；明确的AI变现路径；以及尚未充分反映其AI潜力的估值。

AI牛市的理由并非空穴来风。这两家公司都已部署大型语言模型，从中获得收入，并在基础设施方面投入巨资以实现规模化。随着行业的成熟和未来十年的采用加速，这两家科技领军企业——都以合理的估值交易——极有可能引领下一轮市场高潮。

考虑投资AI机会的投资者，明智之举是仔细研究这两家公司。它们的估值、规模和技术进步都表明，未来几年它们可能带来可观的回报。