## 为什么应该交易商品市场？新手必知的商品

在经济波动时期，许多投资者开始关注新的资产配置方式，而**商品市场**成为了一个有吸引力的选择，因为商品不仅可以防止通货膨胀，还能在市场上涨或下跌时创造盈利机会。

### 商品市场是什么？与普通投资有何不同？

**商品**或**Commodity**是人类用来生产其他商品或直接消费的基础原料，例如黄金、原油、小麦、咖啡豆、铜和白银。这些商品具有特殊的性质，使其不同于股票或债券，即商品的价值更稳定，且通常随着长期需求的增加而上升。

### 商品类别有哪些？

商品市场中的商品主要分为两大类：

**软商品 (Soft Commodities)**
由农作物和畜牧产品组成，如咖啡豆、可可、糖和猪肉。这些商品容易变质，价格波动大，因为它们受气候和自然条件的影响，难以控制。

**硬商品 (Hard Commodities)**
由自然开采或提取的资源，如原油、天然气、黄金、白银、铜和铂金。这些资源是不可再生的，因此当需求增加而供应减少时，价格倾向于上涨。

除了按性质划分外，商品还按行业分类：
- **农业部门**：小麦、稻米、棉花和咖啡
- **畜牧部门**：猪肉、牛肉和其他畜牧产品
- **能源部门**：石油和天然气
- **贵金属**：黄金、白银、铂金和钯金

## 影响商品市场价格的因素有哪些？

商品价格不仅由单一因素决定，而是由**供给**(Supply)和**需求**(Demand)的不平衡所驱动：

**需求因素**
当人口收入增加时，商品需求也会随之上升，尤其是在低到中等收入国家，居民主要花费在食品和能源等消费品上。消费习惯的变化也会影响价格，例如，发达国家的居民更倾向于消费肉类和动物产品。

**供应因素**
取决于生产要素的可用性，如劳动力、资本、土地、水源和自然资源。生产效率和管理水平也起着关键作用。如果研发投入减少，供应也会相应减少。

**不确定性和外部因素**
气候变化、自然灾害或危机等外部因素可能会突然减少供应，导致价格迅速上涨。

## 投资商品市场的优势

**抗通胀**
当生活成本上升时，商品如黄金、白银和石油的价格也倾向于上涨，从而保持投资价值。

**分散投资组合**
商品与股票和债券的相关性较低。当股市下跌时，商品价格可能仍然保持或上涨，从而降低整体投资组合的波动性。

**高流动性**
可以通过线上平台轻松快速地买卖，无需担心存储或运输问题。

**高回报潜力**
在经济波动时期，商品价格可能因供需失衡而快速上涨，带来丰厚的回报。

## 不容忽视的风险

**高波动性**
商品的价格波动大约是股票的两倍，是债券的四倍。原油和黄金的价格可能在几小时内剧烈变动，可能导致新手投资者做出错误决策。

**杠杆风险**
商品交易常用高杠杆，虽然可以获得高利润，但风险也随之增加。如果计算失误，可能会亏损全部资金。

**环境影响**
某些商品的开采和生产可能对环境造成长期影响。

**与资本市场的反向关系**
股市上涨时，商品可能下跌，反之亦然。

## 新手如何交易商品

新手无需持有实物商品，因为现在可以通过以下四种方式进行商品交易：

### 1. 商品ETF
购买跟踪商品价格的投资基金，优点是投资门槛低，可以购买一份，无需担心存储问题，流动性好，交易方便。

### 2. 商品期货
投资于未来交割的合约，价格在签订时确定，未来交割。优点是可以从价格上涨或下跌中获利，无需全额投资，只需提供保证金(Margin)，适合资金较少的投资者。

### 3. 商品公司股票
投资于生产或贸易商品的公司股票，如矿业公司、能源公司或农业公司。优点是分散风险，适合长期投资。

### 4. CFD商品
通过差价合约(Contracts for Difference)进行投资，无需实际交割商品。CFD的优点包括：
- 可以在市场上涨和下跌时获利(买入或卖出)
- 使用杠杆控制投资金额
- CFD市场每周开放5天，全天候交易
- 投资品类丰富，不仅限于商品

## 交易商品时应考虑的成本

在计算利润时，投资者需考虑各种成本，从毛利润中扣除：

**1. 点差 (Spread)**
买卖价差，例如黄金的买入价为1949.02，卖出价为1949.47，点差为0.45。点差越低，交易越划算。

**2. 隔夜利息 (Swap)**
持仓过夜时会收取的费用，通常在23:59结算。

**3. 佣金**
某些交易品种会收取开仓和平仓的佣金。

因此，实际利润= (收盘价 - 开盘价) - 点差 - Swap - 佣金。

## 商品市场交易时间表

并非所有时间都适合交易商品，不同商品的交易时间不同，按格林威治时间(GMT)：

**贵金属** (黄金、白银、铂金、钯金)
- 开盘：周一至周五 06:00，收盘：次日 05:00

**原油** (WTI和Brent)
- 周一：06:00开盘，次日05:00收盘
- 周二至周五：00:00开盘，24:00收盘

**天然气**
- 周一至周五 06:00开盘，次日05:00收盘

**工业金属** (铜、铝)
- 周一至周五 08:00开盘，次日02:00收盘

**农产品** (咖啡、糖)
- 咖啡：周一至周五 16:15开盘，次日 01:30收盘
- 糖：周一至周五 15:30开盘，次日 01:00收盘

## 结论：商品市场是什么？值得交易吗？

**商品**是一种有助于分散投资组合风险的资产，具有良好的回报潜力，并能对抗通胀风险，或者通过杠杆交易CFD以获取更高收益。

但关键是要：
- 不要只投资商品，应多元化资产配置
- 了解影响价格的因素
- 选择信誉良好的经纪商，点差低、佣金不高
- 从小额开始，随着经验增加逐步扩大
- 通过设置止损控制风险

商品并非适合所有人，但如果你了解风险并希望分散投资，**商品市场**可能是一个值得考虑的选择。多学习，先从小额开始！