支撑与阻力：专业交易员的秘密工具

交易并非靠运气，如果你理解支撑与阻力，你就已经走了一半的路，因为支撑点和阻力点是价格停止运行并反转的地方，形成有利的进出(Action Zone)点，而且不仅如此，它还能告诉你在哪个位置应当获利了结，在哪个位置应当止损。

必须了解的基础知识：支撑与阻力是什么

支撑 (Support) 是价格下跌后反弹或停止的水平，就像一道挡板在底部。

阻力 (Resistance) 是价格上涨后停止或反转向下的水平，就像天花板挡住了上升。

强劲的支撑和阻力会经过大量交易量多次测试，一旦突破，原本的支撑或阻力会反转成为相反方向的支撑或阻力——强阻力会变成强支撑，反之亦然。

这些现象的原因：经济学 vs 心理学

经济学观点： 价格的涨跌由供需关系决定。在某一价格水平，当供需相等时，价格会停止变动，这个点就是支撑或阻力。

心理学观点： 所有交易者都认为这个点是“护盾”——买入的人会加码，卖出的人会获利了结，还未入场的人会认为这是最后的机会，导致交易量集中，使得价格难以突破。

在上升趋势 (Uptrend) 中，价格总是高于支撑；在下降趋势 (Downtrend) 中，价格总是低于阻力，因为趋势是最好的朋友。

5个实用的寻找支撑与阻力的方法

1. 趋势线 (Trendline) - 最重要的方法

如果价格上涨，连接所有低点画线=支撑；连接所有高点画线=阻力。

如果价格下跌，连接所有高点画线=阻力；连接所有低点画线=支撑。

这条线帮助你直观地看到潜在的趋势。

2. 圆整数字 (Round Number) - 心理学原理

比如价格在$10、$100、$1,000时，市场会集中在这些“圆整”数字附近，很多人会在这里交易。

比如价格下跌到$10 “觉得“便宜了”$100 ，就会买入；价格上涨到###“觉得“贵了”(，就会卖出。

) 3. 移动平均线 (Moving Average) - 直观成本线

20日、50日、200日均线，代表交易者的平均成本。在上升趋势中，它们是支撑；在下降趋势中，它们是阻力。

在明确趋势中效果良好，不适用于横盘###Sideways(行情。

) 4. 菲波那契 ###Fibonacci( - 黄金比例

序列0、1、1、2、3、5、8、13、21、34……，比例为23.6%、38.2%、61.8%、78.6%，看似神奇。

价格反弹时，常在这些比例位置停留，比如价格下跌后反弹38.2%，通常是临时支撑。

) 5. 价格缺口 ###Gap( - 静默与风险

价格缺口是没有交易的区域，价格跳跃而过，通常发生在重大新闻、市场开盘或收盘时。

这些缺口常是强支撑或阻力区域，市场认为这里像空旷的危险地带，不愿轻易进入。

3种利用支撑与阻力的交易策略

) 1. 区间交易 ###Range Trading( - 适合趋势不明时

价格在区间内波动，触及支撑买入，触及阻力卖出，从波动中获利。

) 2. 反转交易 ###Reversal( - 当价格遇到“墙”时

价格触及阻力位时卖出，触及支撑位时买入。

这是交易者的基本防御策略，避免逆趋势操作。

) 3. 突破交易 (Breakout) - 当墙被突破

价格突破阻力位，预示继续上涨，阻力变支撑；突破支撑，预示继续下跌，支撑变阻力。

但假突破 ###@E5@False Breakout( 也存在，价格跳过后又回到原位，要结合成交量判断，量若很轻，可能是虚假突破。

需要注意的3点

) 1. 切勿逆势交易 ###Never Trade Against Trend###

“趋势是朋友”，上涨趋势不要卖出，支撑位不要卖出；下跌趋势不要买入，阻力位不要买入。

在上涨趋势中在阻力位卖出风险大，价格突破后可能继续涨。

( 2. 留意老线和多次测试的线

越老的线，越可能被突破。市场环境在变化，不要死守原有线条。

) 3. 警惕假突破 False Breakout

价格突破后又回头，可能是虚假信号，影响盈利或造成亏损。观察成交量，若很轻，可能只是“拉升”而非真实突破。

总结

支撑与阻力是交易的ABC，理解得好，能帮助你建立交易系统，因为它告诉你何时买、何时卖、何时止损。

但切记——没有百分百准确的系统，风险管理和纪律才是关键。多练习，逐渐清晰，交易会变得更加聪明。