Gate 广场「创作者认证激励计划」优质创作者持续招募中!
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认证申请步骤:
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地缘政治和经济政策的转变正为加密市场带来重大尾部风险。当主要经济体重组其贸易和财政框架时,高杠杆和流动性薄弱的资产类别变得容易受到突发冲击的影响。
近期的政策公告正在收紧全球信贷条件,同时引入关于货币稳定性和资本流动的不确定性。这些动态可能引发杠杆头寸的连锁清算,如果市场恐慌的话。
这个环境有何不同?更紧的货币政策、潜在的贸易中断和监管不可预测性的结合,创造了非对称的下行场景。在极端风险偏好下降时期,比特币和山寨币历来受到的冲击最大。
持有集中头寸的交易者应进行压力测试。随着宏观条件恶化,麻痹的窗口正在迅速关闭。仓位规模和风险管理已不再是可选项——它们是生存工具。