存储协议月入4000美金,7.93亿美金估值合理吗?



看项目最直接的办法就是扒收入数据。Walrus最近30天协议费用才4289美元,折年化也就5万多块。对标接近8亿美金的FDV来说,这数字确实显得有点微妙。

但这也是早期基础设施的常见套路——估值建立在想象上,真金白银的收入得靠时间验证。去年11月的时候Walrus存了110TB数据,才俩多月过去,这个数字肯定蹿上去了。存储费用按数据量算,项目接入越多,增长曲线就越陡。

简单算一笔账。目前每天费用才37美元,假如接入项目翻10倍,每天就变成370美元,年费用涨到13.5万。再往后看,AI训练、模型存储这类需求是PB级起步的,到那时费用收入的规模级别会彻底不一样。

Walrus费用模型设计得有点意思——所有存储费用用原生代币支付,其中0.5%自动销毁。现在销毁额度看不出存在感,但放在长期视角就是个通缩发动机。一旦存储需求真正爆发,销毁速度会明显加快。配合只有31.5%的流通率,供需关系的戏码会越来越好看。

去年12月的黑客松活动扶植了一批项目——存储市场Storewave、视频平台这类应用,都会给协议注入实际使用量。这些项目今年陆续上线,费用数据应该能看到真实的改善。

从投资角度看,现在的代币更像是一张增长期权。0.158美元的价格对应2.5亿美金市值,比去年5月0.76美元的顶点已经回调80%,风险释放得差不多了。剩下的故事就看生态能否真的跑起来。
WAL-1.94%
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probably_nothing_anonvip
· 01-20 23:44
现在就靠Storewave这波生态起来了,要不真有点悬
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LiquidityWitchvip
· 01-20 22:14
哎呀,海象正在做那种通缩炼金术,但$37 一天看起来只是虚幻的能量,老实说……它真的能转化为真正的收益,还是又变成了另一个被诅咒的流动性池墓地?
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liquidation_Watchervip
· 01-20 10:33
月入4K美金撑8亿估值,这逻辑确实有点绷不住...不过早期基建嘛,都这样赌想象力 现在看收入数据太惨,但等AI存储这块真起来可能才是game changer,PB级需求不是笑话 销毁机制+低流通率这组合拳得等需求起来才能看到威力,现在说太早
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币圈疯批女友vip
· 01-18 19:50
月入4000美刀?哈,这得多等几年啊...不过AI模型存储起来确实是个需求啦,就看Walrus能不能真卖出去
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WalletManagervip
· 01-18 19:49
0.158美元这个价格我倒是有点心动,80%的跌幅确实把风险释放得差不多了,问题是生态得真跑起来才行
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Anon4461vip
· 01-18 19:48
月入4000美金对标8亿估值,这数字确实离谱哈。不过基础设施项目就这样,全靠讲故事。
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GasFeeSobbervip
· 01-18 19:42
月入4000刀对标8亿估值...这就是web3的魔幻现实啊,全靠想象力续命 这类项目现在就是等着生态爆发那一刻,前提是真的能爆发 0.158的价格确实便宜了不少,但便宜不一定是底,懂吧
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SerumSqueezervip
· 01-18 19:39
月入4千刀对标8亿估值,这差距有点离谱啊...但想想早期基础设施确实都这样吹的 等等,AI存储这块要是真爆了,费用可能指数级增长?那销毁机制配合低流通率,供应端会有点意思 关键还是看黑客松那批项目今年能不能真落地,不然就是纸面繁荣 80%回调后现在进,就赌生态起来的那个upside吧
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BlockchainFriesvip
· 01-18 19:25
月入4000刀对标8亿估值,确实离谱。不过存储这东西就是得等需求爆发才行吧 AI数据存储一旦起量,费用模型可能真能反转。问题是Walrus生态啥时候才能真正活跃起来 80%回调了还想着期权翻盘,有点赌博的味道。等Storewave和那些应用真的跑起来再看吧 说实话,现在买Walrus就是在赌后续生态能不能接住。数据说话前都是空想 销毁机制听起来不错,但现在月费还不够塞牙缝,谈啥通缩...
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