旧金山的人工智能（AI）领域目前真的难以忽视。这座城市基本上已成为任何严肃对待人工智能的人的引力中心，许多在旧金山成立的科技巨头公司现在控制着近700万平方英尺的办公空间。这不是小数目——我们谈的是一种正在重塑整个行业发展的集中力量。

让我印象最深的是，加州在2025年占据了美国所有AI创业资金的80%。这是有史以来最高的份额。还有一件事——42%的全国AI公司都聚集在湾区。仅OpenAI在2023年底就在Mission Bay签订了486,600平方英尺的巨额租约，这是该市五年来最大的办公交易。Anthropic起步时拥有230,000平方英尺，随后在2026年初又扩展了420,000平方英尺。当所有人都在说办公室已经死了时，这两家公司都在扩张。这说明这个生态系统的严肃程度。

数字令人震惊。OpenAI去年每周用户超过9亿，收入达到$13 十亿美元。Anthropic目前的年化收入为$14 十亿美元，专注于安全优先的AI。负责数据基础设施层的Scale AI在2025年的收入达到$2 十亿美元。Databricks的营收为54亿美元。这些不再是创业公司的数字——而是由旧金山成立的主要科技公司，正在以企业级规模运营。

与其他科技中心不同的是这里的“管道”。加州大学伯克利分校和斯坦福大学实际上就在几条街之外。Andrew Ng在这个生态系统中建立了Google Brain。李飞飞在这里开发了改变机器处理图像方式的计算机视觉框架。速度令人难以置信——突破性的研究不再局限于学术界。曾经构建模型的研究人员彼此步行可达。那些本月就要推出产品而不是下个季度的团队更容易获得资金。这也反映出这个生态系统的严肃性和高效性。

不过，OpenAI和Anthropic走的路径不同。OpenAI走的是面向消费者的规模——到2025年3月实现每周5亿用户，到2026年初超过9亿。他们在基础设施上的投入巨大，2024年的运营成本达(90亿美元，其中7亿美元仅用于计算资源)。Anthropic从一开始就瞄准企业。他们在不到两年的时间里，从$87 百万增长到$7 十亿美元的年化收入，专注于企业实际可以部署的模型。通过明确原则进行训练的宪法AI——而非仅仅依靠人类反馈——引起了企业对合规性的关注。亚马逊投资了$8 十亿美元支持他们。现在，他们为超过30万家企业客户提供服务。

这些办公空间显示了这些由旧金山成立的主要科技公司到底有多投入。2022年至2024年，AI公司租用了260万平方英尺的办公空间。仅2025年一年，就增加了250万平方英尺。总共达到了700万平方英尺——占据了城市中12%的办公空间，而该市空置率为34%。这些公司希望彼此靠近，步行可达的社区，周五的模型架构讨论可以在没有正式会议的情况下进行。这也体现出他们对生态系统的重视和对未来发展的信心。

但最重要的是基础设施层。谷歌、Salesforce和苹果在AI火热之前就已在这里。这一代新公司不是在现有基础设施上开发应用——它们在创建基础系统。模型、数据管道、推理系统——一切都依赖于这些。Perplexity结合检索与对话，挑战传统搜索。Glean将AI应用于企业知识管理。Hugging Face是开源研究中心。Cohere专注于企业语言模型。随着采用速度的加快，每个都填补了越来越关键的空白。

但真正的压力现在才开始。2025年，OpenAI和Anthropic占据了全球风险投资的14%。加州占据了美国AI资金的80%，创下纪录。2026年的首次公开募股（IPO）管道——Anthropic、OpenAI、Databricks、Cohere——将检验风险投资已获得的价值是否被公共市场认可。公众投资者不关心愿景。收入增长必须证明估值的合理性。盈利能力变得真实。甚至OpenAI从1.4万亿美元的基础设施支出调整到$600 十亿美元，到2030年也在考验生态系统的极限。

伦敦、北京和特拉维夫也在建设竞争中心。旧金山仍然是核心，但它是否能继续作为基础设施的关键，取决于这些公司是否能带来与估值相匹配的回报。当企业要求可靠的工具而非炫目的演示时，我们才能知道这个生态系统是否建立了持久的基础，还是只是另一个泡沫。