最近市场动静还是不少，光是AI这块就有好几个大动作。上周Anthropic宣布跟Intapp合作推出企业级AI代理，还跟FactSet等伙伴开发了一堆插件，把AI工具深度整合进投资银行、会计、法律等领域。这个消息一出，软件板块整体回暖，感觉市场对AI颠覆产业的担忧有所缓解。

Meta那边也没闲着，直接跟超微半导体签下巨额协议，要部署6吉瓦的AMD算力芯片，相当于600亿美元的多年期订单。这笔交易还附带了股权认购条款，Meta可以以0.01美元的价格购买最多1.6亿股AMD股票，约占该公司10%的股权。AMD股价当天涨了8.77%，看得出市场对这笔合作还是挺看好的。

美股方面全线反弹，道琼指数涨0.76%，标普500涨0.77%，那斯达克更是涨了1.04%。VIX恐慌指数跌了近7%，消费者信心指数也超预期，报91.2，好于预期的87.1。加密货币这边比特币目前报在77.65K美元，以太币报2.32K美元，整体还算平稳。

有个挺有意思的动向是关于支付领域的。Stripe据报在考虑全盘收购或局部买入PayPal，这消息一出，PayPal股价当天涨了6.7%，报47.02美元。要知道PayPal这几年日子不太好过，股价较2021年7月的高位308.53美元已经缩水超过85%，现在面临Stripe这类新兴支付商的激烈竞争。如果Stripe真的出手，对PayPal的用户来说，可能会带来新的变化，特别是在提领和支付体验上。

另一个值得关注的是做空机构香櫞資本突袭闪迪，建立了空头头寸。香櫞資本认为市场把NAND存储厂商当成了长期护城河的AI资产来定价，这里面有明显的错配。他们指出NAND本质还高度依赖供给的商品行业，历史上多次在高毛利阶段见顶。一旦三星这类龙头厂商的产能和良率修复，所谓的“紧缺”可能迅速消失。

宏观层面，联准会官员最近的发言也值得注意。库克表示AI已经引发了劳动力市场的代际性转变，短期内可能导致失业率上升，而且AI投资热潮可能在短期内推高中性利率。古尔斯比则表示现在就押注生产率提高能压低通胀还为时过早，只有当通胀真正下降时才适合降息。英国央行行长贝利也表示3月的降息决定还是悬而未决。

从商品市场来看，黄金终结了四连涨，跌了1.59%，报5142.4美元/盎司。不过花旗对铜价还是看涨的，预计未来三个月会升至每吨14,000美元，理由是实物和金融市场的逢低买盘应该会保持强劲，加上中国季节性库存消耗的推动。整个市场现在就像在等待更多明确信号，特别是关于美伊局势、日圆汇率以及通胀走向的信号。