【盈利100问】02.技术分析有用吗？为什么有人学了七八年还在亏钱？

####技术分析有用吗？

技术分析的发展到现在，已经超过了100年了，但这么多年来，有关技术分析的争论就从来没有停止过。

技术分析是否有效的问题，多年来一直存在两个派系，一派是坚定的技术分析拥护者，他们的基本逻辑是“历史预示着未来、历史将会重演”

比如投资大师威廉·江恩曾说过：

当你一旦完全掌握角度线，你就能够解决任何问题，并决定任何股票的趋势。

另一派则认为技术分析是无用的、自欺欺人的马后炮。

比如巴菲特曾说过，当他发现，他把走势图正着放和反着放得出来的信息都一样的时候，他就知道技术分析没有用了。传奇基金经理彼得林奇也曾讽刺到，技术分析对于预测过去非常有用。

两边争论多年，但谁也不能说服谁。

今天斗胆挑战一下这个备受争议的话题。

先说我目前的结论

其实技术是很简单的东西，很多新朋友在没接触之前，误以为技术是什么高深莫测的东西。

技术分析市面上存在非常多的指导书籍，学习成本非常低。

技术分析有用，但不像你想象中的那么有用。

不管多少人学习技术，交易市场的结果依然是少部分人盈利，大部分人亏损。

#####技术分析有用的地方

一、技术分析上手比较简单

你不需要有太多金融和财务知识，也不需要了解宏观经济，甚至都不用知道基本面信息，只需要几周或者几个月的学习，也能通过技术分析赚钱。技术分析能够给出较为明确的进场和出场点，这对于急需明确指导的新韭菜，以及频繁交易的玩家来说，简直是量身定做的。

二、技术分析建立在人性之上

比如支撑位/阻力位/整数关卡等一些列“技术点位”。

认可技术分析的人认为，短期的价格走势就是市场上买卖双方博弈的结果，本质是买卖双方心理的博弈。而人类的心理又是有一定的可预测性的，所以价格走势也会有一定的可预测性。

举个例子，比如，人们都喜欢一些整数。大饼价格70000，60000，50000，就是一个大家会比较在意的数字。当价格第一次突破整数关口后，投资者的心理就会产生巨大的变化，价格就很可能在众多投资者的心理改变中，突破上涨。

再比如，大家熟悉的阻力位，其实也可以从人们的心理上来解释。

有的阻力点位是回调时候，有很多人在同一个价格处被套牢了。而多数人都不舍得在亏损时割肉离场，都盼着价格能涨回来。而一旦他们经历了长久的套牢，等价格真涨回到被套牢的价位时，就会出现大量的人解套抛售，价格就会又一次出现下滑。这就形成了阻力点位。

所以说“技术点位”，本质上就是预测人类的心理，找到心理上可预测的规律，然后总结经验得出来的一套方法。

#####技术分析没那么有用的地方

技术分析是用来解读市场的工具，而真正的盈利还需要下场实战操作。

比如很多初学者，在接触技术分析时候，一些讲师会展示出许多通过技术点位精确地预测价格顶和底，准确的找到反弹或者下跌的例图，然后大家都十分兴奋“啊，这个有用，啊，交易好简单，啊，我们迅速就能学以致用”，幻想着下一个千万富翁就是自己，然后一上手交易亏得一塌糊涂。

一看就会，一做就废。事后怎么看都对，盘中做起来就错。

甚至很多人还会发现，本来不懂技术分析的阶段，都挺容易赚钱的，但是后面研究技术时，反而稳定的亏损。

以至于技术分析讨论的地方，经常看到一句话：“研究技术越多，那你亏得越多”。

因为这些人，陷入技术分析的误区，不确定性的逻辑。

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误区1. 把技术当科学，不尊重概率

交易说白了就是概率的游戏，技术分析通过研究历史来对未来可能的走势做出判断，作用也仅仅是增加自己获利的概率，减少亏损的概率。如果没有意识到这一点，谈技术分析，只能是瞎扯淡。

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误区2. 错把技术指标分析当成技术分析

一说到技术分析，很多人就联想到诸如MACD、KDJ、RSI之类的技术指标。

如果你是按照指标做交易，最郁闷的事情莫过于技术指标发出的信号常常失败。

金叉买入死叉卖出，然后发现金叉买入后变成死叉下跌。

背离买入然后发现背了还能再背....

殊不知没有万能的指标，指标失效，连续失效的事情再正常不过了。

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误区3. 刻舟求剑，不尊重当前市场"势能"

比如最常用的M顶和W低这种图形结构，在一些行情里好用。在另外一些行情里则会失败。

M顶之后一定会下跌吗？很多行情里依然会突破上涨

W底之后一定会上涨吗？很多行情里依然会突破下跌。

如果你生搬硬套就很容易陷入明明出现信号，但是依然不断亏损的问题。

另外拿很经典的波浪理论举例。标准的一个循环是八浪（牛市中表现为五个上升，三个下降），

但在实践中，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。

浪可以延伸（称为延伸浪），可以失败（称为失败浪），还可以变异，

翻开历史K线图，所有的走势都可以用波浪理论来解释。

但是在盘中的时候，你不知道它到底会成功还是会失败。

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误区4.近期偏好和结果偏好

近期偏好和结果偏好在《海龟交易法则》中被重点提到过。

一旦有了这些错误的认知偏差，就很容易导致严重亏损。

1、结果偏好

“结果偏好”就是人喜欢用一个短期的结果来判断一个决策是好是坏。

但其实这个结果可能并不是很客观，只是一个短期的利益，并不代表全局。

2、近期偏好

“近期偏好”其实跟“结果偏好”是息息相关的，很多人会很重视近期交易的数据，

来指导下一步的交易行为。但其实这个近期的交易认知也许是错误的，

就有可能导致在这条错误的路上越走越深。

举个简单的例子吧

比如说，你在网上看了一个交易系统还不错。你拿过来直接用了，

发现做了三个月一直在亏损，你就会变得很烦躁，觉得这个交易系统就是个垃圾，你决定放弃。

但另一个人也许在第四个月开始用这个交易系统，

马上迎来了一波前所未有的趋势行情，他的本金突然翻了好几倍，

那这个时候他又会觉得这个交易系统天下无敌。

马上追加了大资金，结果又遇到了一年多的回撤期。

把时间战线拉长到一年，或者更长时间，你会发现，

这个系统在一段时间里表现很好，在一段时间里表现很差。

所以短视、喜欢用近期的交易结果来判断接下来的行情走势，

这是交易中最不可取的，可能会带来非常大的错误指导，导致严重亏损。

没有任何技术方法能适用于所有行情。

交易的本质就是概率游戏,简单来说,就是在积极参与大概率事件的同时,努力防范小概率事件发生。

在没有意识到这个问题之前，越使用技术分析，越容易亏损。

####为什么有很多人学了好多年技术分析，还在亏钱？

很多人在技术分析这条路上失意很久之后，会说出 "交易有个屁技术，就是赌。"

我个人不这么认为。

但我为什么经常强调技术没有那么重要的原因有两个

1.我认识比我技术更好的人，依然经常大赚大亏，没有稳定盈利。

2.我自己在这条路上的一个经历感悟。

3.交易的本质是截断亏损，让盈利奔跑，（很多人没过知道与做到这关）

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个人在学习交易之初，也是从研究各种指标开始的，什么斐波那契数列，MACD，各种通道线，均线，

中途也付费买过带有提示买入卖出信号的神秘指标等等。

找了几个指标共振作为交易系统，就以为自己找到了长期盈利的圣杯。

然后也不断的刻意练习，训练交易自律能力，说要严格按照操作系统操作什么的.....

心想只要纪律做的好，别墅嫩模少不了...

最后的结果是什么：

当然是一顿操作猛如虎，一看结果菜如狗。

也对。

如果仅仅通过这些指标和支撑压力都能够盈利的话，金融市场里就不应该存在穷人，

应该个个都能够实现财务自由的目标。

但是很多人学了七八年后，却一直停留在这个阶段。

误认为是因为自己学的技术不好，或者是自己没有学到位。

在一年又一年不断的的摸索圣杯过程中迷失了自我。

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度过了这个初期阶段，个人渐渐放弃了指标，也学习了系统性交易理论《江恩》《缠论》等....

在上一波牛市里周线上涨行情趋势里一度通过缠论的买点，获得了非常可观的收益。

当时觉得劳资天下无敌，我悟道了。

一心想着加大资金量，狠狠的暴富起来，谁的话都听不进去。

直到后续又连续持续失利的时候才清醒过来。

不是自己牛X，而是当时的行情配合，等到行情不配合的时候，该亏的一点少不了。

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话说到这里你悟了吗？

也就是说，技术还是那个技术，不同的行情入场，有截然不同的结果。

识别行情的属性，行情的势！才是最重要的！

不同的人用同样的技术，却有不同的交易结果。

最核心的原因就是大家对于行情的势看法不同！

技术是有用的，但是看在谁手里使用。

再往深处思考一下，我一下子就醍醐灌顶顿悟了。

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也就说如果等到技术和行情的势合二为一的时候，才容易赚钱！

技术提高概率，结合行情的势，进一步提高概率！

我一下也明白为什么我认识的那个技术高手，总是大赚大亏了。

因为他迫切想要暴富的期望，让他还没有等到真正属于自己的行情机会就出手了！

他太注重机会了，而没有去研究行情里的"势"。

如果他能增加更多的等待行情的耐心，以他的手法早就在币圈成为明星了。

底层逻辑+实战结果+实例参考，

再往深了去思考，一下就醍醐灌顶了。

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为什么之前用指标不行？

是因为指标信号太多了，看到信号就想进场，看到信号就想进场，看到信号就想进场。

而不是甄别这种信号是否符合当下市场的势。

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所有的技术分析总结起来无非就是：

做趋势的突破，做趋势的回调，摸趋势的顶底，做震荡的高抛低吸，而已。

但其实无论它们如何变，其本质都是不会变的：

仅仅只是一种概率，绝对没有某种神秘技术方法可以确定未来走势，一做就对的。

那技术有好坏之分吗？

其实没有，在满足某些条件下，每种技术都会有概率大或是盈亏比大的时候。

技术肯定是有用的。

但是学完技术是为了用技术不断追逐行情，或者预判明天走势死路一条。

反之，用技术分析限制自身行为，不去预测未来，

能够刻意放弃一些（看不懂的）没有那么适合自己的机会。

跟随当下的行情状态，找到属于你这项技术的"关键点"位置出击，才有成功的可能。