مقارنة بانورامية لـ 14 بورصة DEX للعقود الدائمة: من سيصبح Hyperliquid القادم؟

أجرينا مقارنة منهجية لأبرز بورصات التداول الدائم اللامركزية (Perp DEXs) من حيث حجم التداول على Defillama، حيث قمنا بتقييمها عبر ستة معايير رئيسية تشمل الميزات الفريدة، وطرق المشاركة، وهيكل رأس المال.

صنفنا كل مشروع حسب درجة شعبيته—S+ أو S أو A—لتقديم نظرة مباشرة على استراتيجياته الجوهرية.

نظرة عامة

تشمل الأنظمة البيئية الرئيسية: Binance (Aster، StandX)، Amber (edgeX)، Paradigm (Paradex)، Solana (BULK/Backpack/Jupiter/Drift)، وBase (Avantis)، حيث يمثل كل نظام قطاعاً خاصاً في السوق.

تواصل Hyperliquid تصدر السوق، بينما يتنافس الوافدون الجدد على الحصة السوقية عبر مكافآت النقاط وحوافز العائد السنوي (APY).

للمتداولين الأفراد: بالنسبة للمشاريع التي لم يتم إصدار الرمز فيها بعد، انضم للمشاركة لكسب النقاط. أما المشاريع التي أتمت إصدار الرمز، قيّم القيمة السوقية والاتجاهات؛ وادخل عادةً بعد تأكيد الحركة الصعودية.

فئة الشعبية S+

1. @HyperliquidX، $HYPER

الميزات: Hyperliquid تتصدر حالياً سوق بورصات التداول الدائم اللامركزية، حيث تعتمد على بلوكشين خاص من الطبقة الأولى ودفتر أوامر مركزي بالكامل على البلوكشين (CLOB)، ما يرسخ معيار السيولة وعمق التداول. تمكّن HyperEVM تنفيذ الأوامر في أجزاء من الثانية ودفتر أوامر عالي الأداء.

طرق المشاركة: وزعت Hyperliquid حوالي 31% من رموز HYPE عبر نظام توزيع مجاني (Airdrop) للمستخدمين الأوائل، في واحدة من أضخم عمليات التوزيع المجاني. يُخصص نحو 40% من المعروض لحوافز المجتمع المستقبلية. إذا فاتك التوزيع المجاني الأولي، يمكنك الاستمرار في زيادة حجم تداولك أو تخزين السيولة للحصول على مكافآت مستقبلية.

2. @Aster_DEX، $ASTER

الميزات: Aster هي بورصة تداول دائم رائدة مدعومة من نظام Binance البيئي. ارتفع سعر $ASTER بنسبة 20 مرة في الأسبوع الأول. تتيح المنصة التداول بنقرة واحدة أو التداول الشبكي، مع رافعة مالية تصل إلى 1,001 مرة، وتتيح الدخول إلى شبكة BNB Chain.

طرق المشاركة: الفرصة الرئيسية تتمثل في التداول—شارك في مسابقات التداول للتأهل لجولات التوزيع المجاني القادمة.

3. @Backpack، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: يركز Backpack على الامتثال التنظيمي والأمان، حيث يعتمد نظام اعرف عميلك (KYC) للتحقق من هوية المستخدمين، ويعمل بأسلوب مشابه للبورصات المركزية.

طرق المشاركة: يكافئ المنصة المستخدمين النشطين عبر منظومة نقاط التداول. ومع انطلاق الموسم الثالث، أصبح لحجم التداول تأثير أكبر في احتساب النقاط.

4. @edgeX_exchange، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: طورته مجموعة Amber ويعتمد edgeX على تقنية StarkEx ZK-Rollup، ويوفر تجربة مستخدم متكاملة تشمل محفظة MPC مدمجة، ما يسهل إدارة المفاتيح الخاصة لتجربة شبيهة بالبورصات المركزية.

طرق المشاركة: يتم تحديد النقاط الأسبوعية بناءً على حجم التداول ونشاط المستخدم. يلزم حد أدنى قدره 10 USDT للمشاركة.

5. @Lighter_xyz، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: لغاية الآن، Lighter في مرحلة تجريبية مغلقة بالدعوة فقط، ويعمل على تطوير شبكة متوافقة مع EVM على Starknet لضمان الخصوصية والكفاءة وتكاليف منخفضة. يوفر صندوق صناعة السوق LLP عائداً سنوياً (APY) يقارب 63%. الاستفادة الكاملة تتطلب نقاط كافية.

طرق المشاركة: يمكن للمستخدمين المدعوين الانضمام إلى برنامج مكافآت النقاط، وجمع النقاط مع كل عملية تداول، ما قد يمنحهم توزيعات مجانية مستقبلية.

6. @avantisfi، $AVNT

الميزات: يتيح رافعة مالية تصل إلى 500 مرة، ويدعم عدة أسواق من العملات الرقمية، الفوركس، الذهب، والنفط.

طرق المشاركة: يمكن لحاملي رموز AVNT تخزينها لكسب جزء من أرباح المنصة، مع متوسط عائد سنوي (APY) يقارب 23%.

فئة الشعبية S

7. @tradeparadex، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: Paradex تم بناؤه على Ethereum Layer 2 Starknet، ويوفر حسابات موحدة للعقود الدائمة، الخيارات الدائمة، والتداول الفوري. يحفز نموذج الرسوم الصفرية التداول النشط.

طرق المشاركة: يتم منح نقاط XP بشكل ربع سنوي مقابل الاحتفاظ بالمراكز، والتداول، وصناعة السوق.

8. @OrderlyNetwork، $ORDER

الميزات: يقدم بنية دفتر أوامر عالية الأداء، ومدمجة في العديد من المحافظ وبورصات التداول اللامركزي كنظام مطابقة خلفي، مع إمكانية نشر الواجهة الأمامية بنقرة واحدة.

طرق المشاركة: تكديس رموز ORDER يمنح الحامل أرباح رسوم التداول، ويوفر دخلاً سلبياً شبيهاً بأسهم الأرباح.

9. @BasedOneX، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: يعمل كواجهة أمامية لمنصة Hyperliquid، ويعتمد نموذج التاجر لبناء منصة تداول شاملة.

طرق المشاركة: شارك في توزيعات النظام البيئي المجانية ومسابقات التداول.

10. @StandX_Official، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: تم تطويره بواسطة أعضاء من فريق Binance Futures السابق، وقدم StandX عملة مستقرة ذات عائد تلقائي (DUSD)، ويوفر هامش تداول يحقق أرباحاً لفرص “تداول واكسب”. PerpDEX في مرحلة تجريبية مغلقة ويعمل برأس مال خاص، دون تمويل من رأس المال الاستثماري.

طرق المشاركة: PerpDEX في المرحلة التجريبية المغلقة—قدّم طلباً للانضمام لقائمة الانتظار. حملات الإيداع المسبق مستمرة.

11. @_bulktrade، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: منصة أصلية لـ Solana مع مطابقة أوامر فائقة السرعة. يدمج BULK محرك المطابقة ضمن عقد التحقق، ما يسمح للأوامر بتجاوز قائمة انتظار معاملات Solana والدخول مباشرة إلى وحدة Bulk-Tile. تتم مطابقة الأوامر خلال 20 مللي ثانية ويجري التأكيد النهائي خلال 40 مللي ثانية.

طرق المشاركة: لم يتم إطلاق شبكة Mainnet بعد؛ يمكنك المشاركة عبر التفاعل مع شبكة الاختبار.

فئة الشعبية A

12. @reya_xyz، لم يتم إصدار الرمز بعد

الميزات: يوفر مشتقات معيارية ومحرك الهامش الموحد يسمح لك بالحفاظ على حساب هامش قابل للاستخدام عبر عدة بورصات.

طرق المشاركة: اكسب المكافآت عبر نظام النقاط من خلال التداول وتكديس USDC، مع تسويات أسبوعية لقائمة المتصدرين.

13. @DriftProtocol، $DRIFT

الميزات: Drift من أوائل بورصات التداول الدائم اللامركزي على Solana، ويقدم الهامش التداولي الذي يحقق أرباحاً—حيث يكسب الضمان فوائد أثناء استخدامه كهامش.

طرق المشاركة: تتركز الفرص المستقبلية على التكديس والمشاركة في الحوكمة. يوفر صندوق الأمانات معدل عائد سنوي بين 20 و50%.

14. @JupiterExchange، $JUP

الميزات: كانت Jupiter أكبر مجمّع بورصات لامركزية على Solana، وتدعم الآن التداول الدائم بأسلوب GMX وصناديق سيولة مشابهة لـ GLP، ما يتيح التداول الفوري والدائم من منصة واحدة.

طرق المشاركة: سيتم توزيع التوزيعات المجانية المستقبلية بناءً على التداول والتفاعل على منصة Jupiter.

بيان:

1. أعدنا نشر هذا المقال من [Biteye]. تعود حقوق النشر للمؤلف الأصلي [Biteye]. لأي استفسار بشأن إعادة النشر، تواصل مع فريق Gate Learn؛ وسنعالج جميع الطلبات بسرعة وفق الإجراءات المعتمدة.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء المطروحة تعكس وجهة نظر الكاتب ولا تمثل نصيحة استثمارية.
3. يترجم فريق Gate Learn النسخ بلغات أخرى. يحظر تماماً إعادة إنتاج أو توزيع أو نسخ المحتوى المترجم دون الإشارة إلى Gate.