تفقد ٨٨% من الرموز المجانية (Airdropped Tokens) قيمتها خلال ثلاثة أشهر

ومع ذلك، فقد أدى أثرها على نمو المستخدمين وجذب الانتباه إلى تغيير أنظمة Web3 البيئية بشكل جذري

باتت الـAirdrops من أكثر أدوات النمو فاعلية في عالم Web3، حيث تملك القدرة على إحداث موجات ضخمة من الاهتمام وجذب ملايين المستخدمين في غضون أيام معدودة. وخلال العامين الماضيين، قامت مشاريع متنوعة في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، والألعاب، بتوزيع مليارات الدولارات من الرموز مكافأة للمستخدمين الأوائل وتحفيزًا لانضمام مشاركين جدد.

ويبقى السؤال الجوهري: هل تسهم تلك التوزيعات في إنشاء أنظمة بيئية دائمة، أم أنها مجرد اندفاعات قصيرة من النشاط المضاربي؟ إذ رغم أن الـAirdrops تحقق ارتفاعات استثنائية في نمو المستخدمين وعدد المعاملات، إلا أن تأثيرها على الاحتفاظ بالمستخدمين، التفاعل المستمر، والقيمة السوقية للرمز يظل أقل تأكيدًا.

يحـلل هذا التقرير نتائج الـAirdrops عالية القيمة عبر مجالات التمويل اللامركزي، الرموز غير القابلة للاستبدال، والألعاب، مع التركيز على تأثيرها في سلوك المستخدمين، أداء الرموز، والنشاط على الشبكة.

أبرز النقاط

• منذ ٢٠١٧، وزعت المشاريع ما يزيد عن ٢٠ مليار دولار عبر الـAirdrops، منها ٤.٥ مليار دولار في عام ٢٠٢٣ وحده، مما يجعلها إحدى أكثر استراتيجيات النمو قوة وكلفة في Web3.
• ٨٨٪ من الرموز الموزعة عبر الـAirdrops تفقد قيمتها خلال ثلاثة أشهر، ما يبرز الفجوة بين موجة الحماس القصيرة والاستدامة الفعلية.
• الـAirdrops تحدث زيادات هائلة في النشاط: عند إطلاق Arbitrum، جرى تنفيذ ٢.٥ مليون معاملة يوميًا، واستحوذ Blur على أكثر من ٧٠٪ من حجم تداول الرموز غير القابلة للاستبدال في ليلة واحدة.
• الاحتفاظ بالمستخدمين هو الحلقة الأضعف: فعادة، خلال بضعة أسابيع، ينخفض النشاط إلى ما بين ٢٠–٤٠٪ فوق مستويات ما قبل التوزيع، في حين يقوم معظم المستفيدين ببيع رموزهم فورًا.

محتويات التقرير

1. ما هي الـAirdrops وكيف رسمت مسار نمو Web3؟
2. Airdrops التمويل اللامركزي وLayer2: تسريع النمو أم مكافأة المضاربين؟
3. Airdrops الرموز غير القابلة للاستبدال: سيولة التداول أم ولاء المجتمع؟
4. Airdrops الألعاب: تأثير محدود في بيئة اللعب مقابل الربح
5. مواكبة مستقبل الـAirdrops عبر DappRadar
6. كلمة أخيرة

١. ما المقصود بالـAirdrops وكيف شكلت نمو Web3؟

في نظام Web3، تشير الـAirdrop إلى توزيع رموز مجانية على مجموعة من المحافظ، غالبًا كمكافأة على نشاط سابق أو تحفيزًا لمشاركة مستقبلية. وبخلاف عروض العملات الأولية (ICO) التي تقتضي شراء الرموز، يتم توزيع الرموز مباشرةً على المستخدمين. الفكرة الرئيسة: منح الملكية للمجتمع يساعد المشاريع على بناء مجتمع فعّال، وتوزيع الحوكمة بشكل أوسع، وخلق سيولة فورية للرموز.

تتنوع صيغ الـAirdrops على النحو الآتي:

• توزيعات بأثر رجعي: مكافأة المستخدمين الذين تفاعلوا سابقًا مع بروتوكول ما (مثل Uniswap في ٢٠٢٠، وArbitrum في ٢٠٢٣).
• توزيعات تحفيزية: تشجيع سلوك مستمر كالتداول، التخزين أو الإحالات (مثال: نظام النقاط في Blur).
• توزيعات مجتمعية: مكافأة حاملي الرموز غير القابلة للاستبدال، المطورين أو أعضاء المجتمعات (مثل BONK على Solana).

منذ ٢٠١٧، تطورت الـAirdrops من فكرة مبتكرة لنشر الوعي إلى واحدة من أنجح استراتيجيات التسويق في Web3. وبدلًا من دفع تكاليف الإعلانات، تمنح المشاريع الملكية مباشرة لمستخدميها. فلسفة ذلك: كلما شعر المستخدم بكونه صاحب مصلحة، زاد ميله لاستخدام المنتج ونشره والبقاء مخلصًا له.

أبرز محطات الـAirdrops:

• ٢٠١٧–٢٠١٨: الموجة الأولى تزامنت مع عصر ICO، حيث استُخدمت الـAirdrops لتوسيع مجموعات Telegram وعناوين المحافظ بأقل تكلفة، وكان الناتج مضاربيًا بامتياز وقلّما استمر المستخدمون بعد المطالبة.
• ٢٠٢٠: معيار UNI الذهبي، إذ غيّر توزيع Uniswap لرموز $UNI المعادلة. مُنح ٤٠٠ UNI لكل مستخدم سابق (~١٬٢٠٠ دولار في حينها، وأكثر من ١٢٬٠٠٠ دولار في ذروته)، وحوّل Uniswap المستخدمين الأوائل إلى مناصرين، ورسخ مفهوم التوزيعات بأثر رجعي كمكافأة عادلة للمتبنين الحقيقيين.
• ٢٠٢١–٢٠٢٢: عصر الـAirdrops النموذجية، استخدمت dYdX وENS وLooksRare وغيرهم التوزيعات لجذب المتداولين، ملاك النطاقات أو جامعي الرموز غير القابلة للاستبدال. نجح البعض، بينما اجتذب آخرون مستغلّي المكافآت فقط.
• ٢٠٢٣–٢٠٢٥: عصر الـMega Airdrops مع توزيعات ضخمة مثل Arbitrum (١.٩٧ مليار دولار)، Blur (٨١٨ مليون دولار)، وWorldcoin الذي يوزع باستمرار على أكثر من ١٠ ملايين مستخدم، ما أحدث انقلابات فورية في الأنظمة البيئية.

تشير التقديرات إلى:

• منذ ٢٠١٧، أُجريت مئات الـAirdrops في مجالات التمويل اللامركزي، الرموز غير القابلة للاستبدال، الألعاب والبنية التحتية.
• تجاوزت القيمة الموزعة عبر الـAirdrops ٢٠ مليار دولار، منها ٤.٥ مليار في عام ٢٠٢٣ (مثل Arbitrum وBlur وCelestia).
• تستهدف أكبر التوزيعات عادةً ١٠٠ ألف إلى مليون عنوان، بينما حملات عالمية مثل Worldcoin تستهدف عشرات الملايين.
• تشير الأبحاث إلى فقدان حوالي ٨٨٪ من الرموز الموزعة قيمتها خلال ثلاثة أشهر، ما يظهر أن الـAirdrops تنجح كأحداث ترويجية لكنها نادرًا ما ترسخ قوة دائمة للرمز.

تُعد الـAirdrops أداة تسويقية فعّالة للأسباب التالية:

• سهولة الدخول: المستخدمون يطالبون بالرموز المجانية ثم يجربون المنتج.
• تأثير الانتشار الفيروسي: توزيعات ضخمة تخلق عناوين صحفية ("فرص ربح مجانية") وتثير ضجة كثيفة.
• اللامركزية: تمنح الرموز المستخدمين حقوق الحوكمة، وتربطهم نظريًا بمستقبل المشروع.
• المنافسة السريعة: تستطيع الـAirdrops تحويل الحصة السوقية في فترة وجيزة (Blur مقابل OpenSea كمثال).

ومع ذلك، تواجه تحديات عدّة: منها الزراعة للحصول على المكافآت، البيع الفوري للرموز، وصعوبة الاحتفاظ بالمستخدم. ورغم ذلك، تظل الـAirdrops حتى عام ٢٠٢٥ إحدى أقوى أدوات التسويق في صناعة التطبيقات اللامركزية، رغم محدودية تأثيرها الدائم.

٢. Airdrops التمويل اللامركزي وLayer 2: تسريع النمو أم مكافأة المضاربين؟

شكل قطاع التمويل اللامركزي محور ظاهرة الـAirdrops، حيث استخدمت البروتوكولات من البورصات اللامركزية إلى شبكات الطبقة الثانية (Layer 2) التوزيعات الرمزية لمكافأة المبادرين الأوائل، تعزيز الحوكمة اللامركزية وجذب مستخدمين جدد. في الواقع، جاءت بعض أكبر وأشهر التوزيعات الرمزية في Web3 من مشاريع التمويل اللامركزي وحلول توسعة الشبكة.

Airdrops شبكات الطبقة الثانية (Layer 2)

أكثر الحالات شهرة كانت توزيع Arbitrum في مارس ٢٠٢٣، حيث قامت بتوزيع ١.١٦ مليار رمز ARB (ما يمثل ١١.٦٪ من إجمالي المعروض) على أكثر من ٦٠٠ ألف عنوان، ليصبح الحدث الأكبر من حيث القيمة. بلغت قيمة الرموز في ذروتها قرابة ملياري دولار، وارتفعت المعاملات اليومية على الشبكة إلى أكثر من ٢.٥ مليون معاملة في يوم المطالبة، متجاوزة حتى Ethereum مؤقتًا.
رغم أن الحماس تراجع تدريجيًا، ظل النشاط على Arbitrum أعلى من مستوياته قبل التوزيع، حيث واصلت الشبكة بعد شهرين معالجة نحو مليون معاملة يومية، وارتفع عدد المحافظ النشطة بنسبة ٥٣١٪. لكن بياناتنا تظهر أن ٥٪ فقط من تلك المعاملات أتت من محافظ حصلت فعليًا على رموز ARB، إذ باع معظم المطالبين رموزهم وغادروا، بينما تولى القادمون الجدد أو مستخدمو التمويل اللامركزي الدائمون دفة الاستخدام. واتبعت قيمة رمز ARB نمطًا مألوفًا: بعد إطلاقه في نطاق ١.٣٠–١.٤٠ دولار، فقد أكثر من ٧٥٪ من قيمته خلال سنتين.

يمثل بروتوكول Optimism حالة مقارنة مفيدة؛ فبدلًا من الاكتفاء بحدث واحد ضخم، اختار تنفيذ توزيعات متدرجة منذ ٢٠٢٢. ركزت الموجة الثانية في ٢٠٢٣ على توزيع ١١ مليون رمز OP للمشاركين في الحوكمة. هذا الأسلوب أحدث زيادة أقل حدة من Arbitrum لكنه عزز حوكمة Optimism بشكل أفضل. تظهر بياناتنا ارتفاعًا كبيرًا في المحافظ النشطة وحجم النشاط أثناء فترات المطالبة، لكن النشاط انخفض بسرعة. وتراجعت قيمة رمز OP بنسبة ٤٢٪ منذ إطلاقه قبل ثلاث سنوات.

Airdrops التمويل اللامركزي

اتبعت بروتوكولات التمويل اللامركزي نمطًا قريبًا لما حدث لشبكات الطبقة الثانية. أدى توزيع dYdX المبكر للمتداولين النشطين إلى قفزة في التداولات، لكن النشاط تراجع بعد توقف الحوافز، وفقد الرمز نحو ٧٠٪ من قيمته. وزعت 1inch الرموز على مراحل عدة وحققت نموًا قصير الأجل للمحافظ، إلا أن مشاركة الحوكمة بقيت ضعيفة وتراجعت قيمة الرمز بنسبة ٥٢٪ فور التوزيع، وبقي منخفضًا أكثر من ٩٠٪ خلال خمس سنوات. كان توزيع ENS في نهاية ٢٠٢١ أصغر من حيث الحجم، لكن رمزه استطاع الحفاظ على أداء أفضل، فتراجعت قيمته بنحو ٤٠٪ على مدى أربع سنوات، وبنى مجتمع حوكمة أكثر ولاءً بين أصحاب نطاقات Ethereum.

تشير البيانات إلى نمط متكرر عبر القطاع: تدفع الـAirdrops نموًا فورياً في أعداد المستخدمين، ما يضاعف أو يثلث النشاط اليومي، مع قفزات موازية في قيمة السيولة عند تأهل المستخدمين أو المطالبة بالرموز. لكن النشاط يعود إلى مستوى أعلى قليلاً فقط من قبل التوزيع. وتفقد معظم رموز الـAirdrop في التمويل اللامركزي ما بين ٦٠ و٩٠٪ من قيمتها خلال أشهر، حيث يغادر معظم مستغلّي المكافآت.

تعد الـAirdrops أداة لا تضاهى في تسريع الاستحواذ على المستخدمين؛ لكن الاحتفاظ الطويل الأمد يعتمد على مدى ملاءمة المنتج للسوق. أرْضَت Arbitrum المستخدمين لوجود استخدامات ذات قيمة وكلفة منخفضة، بينما أظهرت Optimism كيف يمكن لتصميم آليات التوزيع أن يوجه سلوك المستخدمين خارج إطار المضاربة البحتة. أما البروتوكولات التي تفتقر لنظام بيئي فعّال أو تصميم محكم، فتبقى التوزيعات لديها مجرد حملات مكلفة تفيد المستفيدين الآنيين دون ضمان تبنٍ دائم.

٣. Airdrops الرموز غير القابلة للاستبدال: سيولة التداول أم ولاء المجتمع؟

في حين استخدمت شبكات التمويل اللامركزي والطبقة الثانية التوزيعات الرمزية لتوسعة البنية التحتية، فقد صارت الـAirdrops في قطاع الرموز غير القابلة للاستبدال أداة منافسة شرسة على الحصة السوقية. ويظهر ذلك جليًا في صعود "Blur" الذي قلب هيمنة "OpenSea" التاريخية عبر واحدة من أنجح استراتيجيات التوزيع الرمزي في Web3.

سبق إطلاق رمز Blur في فبراير ٢٠٢٣ أشهرًا من المكافآت الموسمية، حيث جمع المتداولون نقاطًا عبر إدراج الرموز غير القابلة للاستبدال، توفير السيولة، وإظهار الولاء للمنصة. وعند إطلاق رمز BLUR، خُصص للمجتمع ٥١٪ من إجمالي المعروض، بقيمة تخطت ٨٠٠ مليون دولار في ذروتها. جاءت النتائج فورية؛ خلال أيام سيطر Blur على أكثر من ٧٠٪ من حجم تداول الرموز غير القابلة للاستبدال في Ethereum، ما اضطر OpenSea لتخفيض الرسوم وإعادة النظر في عوائد المبدعين. وتوضح بياناتنا كيف انتقلت السيولة بسرعة، حيث تجاوز حجم تداول Blur نظيره في OpenSea بخمسة أضعاف رغم أن عدد المحافظ النشطة أقل.

ومع ذلك، تكشف تفاصيل النشاط عن جانب تحذيري؛ إذ كان حجم تداول Blur مدفوعًا بمجموعة صغيرة من المتداولين عاليي التردد، يسعون لجمع النقاط، وبيّنت التحليلات أن بضع مئات من المحافظ نفذت غالبية المعاملات. وبرغم أن ذلك وفر سيولة غير مسبوقة وهوامش ضيقة وتنفيذًا أسرع، فإنه لم يحقق بالضرورة مشاركة مجتمعية واسعة، إذ واصلت OpenSea تصدرها في عدد المحافظ النشطة وجذبت هواة الجمع والمبدعين.

اتبع رمز BLUR المسار المعتاد: انطلق بسعر نحو ١.٢٠ دولار، ثم تراجع إلى ما دون ٠.١٠ دولار بحلول ٢٠٢٥، ولم توقف مواسم المكافآت المتواصلة تآكل القيمة التدريجي. وفي نهاية ٢٠٢٣ بدأت حصة Blur السوقية بالتراجع لتستقر في حدود ٢٠–٤٠٪ بعد الطفرة الأولية.

تسرد تجارب LooksRare وX2Y2 حكايات مشابهة؛ حيث نفذتا "هجمات الاستحواذ العدائي" في ٢٠٢٢ عبر توزيع الرموز على متداولي OpenSea، واستحوذتا مؤقتًا على أحجام تداول ضخمة معظمها تعاملات وهمية، وعاد النشاط للانخفاض بسرعة مع انقطاع المكافآت. واليوم تتداول رموزهم بجزء بسيط من قيمتها السابقة. كذلك حفزت الـAirdrops من نوع Memecoin ($MEME) اهتمامًا مؤقتًا لدى جامعي الرموز دون أن تبني نظامًا بيئيًا مستدامًا.

الدرس الأهم من توزيعات الرموز غير القابلة للاستبدال هو أنها تنجح بقوة في إعادة توجيه السيولة، لكنها تواجه صعوبة في بناء المجتمعات المستدامة. يتبع المتداولون المكافآت، في حين يبحث الجامعون والمبدعون عن الثقة، قابلية الاستخدام، والارتباط الثقافي، وهي أمور لا توفرها الرموز وحدها.

حتى ٢٠٢٥، بات سوق الرموز غير القابلة للاستبدال أكثر تنافسية من أي وقت مضى، مع استمرار إرث تلك التوزيعات الرمزية. طوّر OpenSea أدوات احترافية جديدة للمتداولين، ويواصل Blur خدمة المتداولين المحترفين، وتجرب منصات أخرى نماذج مبتكرة. ومع ذلك، يبقى التساؤل: هل تستطيع الحوافز الرمزية خلق مجتمعات مستدامة حقًا أم أنها تؤدي فقط إلى موجات مؤقتة من السيولة؟

٤. توزيعات الألعاب الرمزية: أثر محدود في عالم اللعب مقابل الربح

بينما حولت منصات التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال الـAirdrops إلى حملات تسويقية بمليارات الدولارات، بقي قطاع الألعاب أكثر تحفظًا. عادةً ما تركز ألعاب البلوكتشين على اقتصادات اللعبة الداخلية والرموز غير القابلة للاستبدال بدلًا من التوزيع الضخم للرموز. ولهذا، فقد قلّت توزيعات الألعاب الرمزية ذات القيمة العالية في العامين الأخيرين، وبقي أثرها أكثر تقلبًا مقارنةً بقطاعات التمويل اللامركزي أو الأسواق الرمزية.

تجنبت معظم المشاريع الكبرى للألعاب التوزيع الرجعي للرموز واستخدمت بدلاً من ذلك منصات الإطلاق، إصدار الرموز غير القابلة للاستبدال، أو مكافآت داخل اللعبة لتوزيع الرموز. ويعكس هذا الاستمرار في تغيير الإستراتيجية دروس طفرة "اللعب مقابل الربح" لعام ٢٠٢١، عند انهيار اقتصادات الرموز التضخمية تحت ضغط المضاربة. بحلول ٢٠٢٥، أصبح المطورون حذرين في توزيع الرموز دون آليات استدامة واضحة.

ظهرت استثناءات محدودة على مستوى البنية التحتية، حيث جربت Immutable وPolygon وRonin برامج حوافز مستهدفة ومكافآت رمزية للمطورين واللاعبين، لكنها كانت برامج مكافآت مستمرة وليست توزيعات لمرة واحدة. ووزعت بعض الاستوديوهات الصغيرة الرموز غير القابلة للاستبدال أو رموزًا رمزية في اختبارات البيتا مكافأةً للمشاركة المبكرة دون التأثير على الاقتصاد الكلي للعبة.

يكمن التحدي الأكبر في ألعاب البلوكتشين في الحفاظ على المستخدمين وتأسيس أنظمة بيئية دائمة، وليس فقط في جذبهم عبر الرموز.

٥. مواكبة مستقبل الـAirdrops بواسطة DappRadar

مع استمرار توزيع الرموز في تشكيل مشهد الاقتصاد اللامركزي، أصبح تتبع الفرص أصعب من أي وقت مضى. ومع تطاير مليارات الدولارات ودخول مشاريع جديدة كل شهر، يحتاج المستخدمون لأدوات ذكية للتمييز بين التوزيعات عالية القيمة والضوضاء.

يقدم (DappRadar Airdrops) لوحة تحكم متكاملة تساعد المستخدمين على تتبع عالم توزيع الرموز بدقة، حيث توفر المنصة أدلة مفصّلة وخطوات عملية ترفع فرصة الحصول على التوزيعات. كما تبرز الأدوات مستوى الصعوبة وإمكانية حدوث التوزيعات فعليًا. ويمكن تنفيذ عمليات بسيطة على الشبكة أو التحقق من المشاركة في برامج البيتا، وفق استراتيجيات واضحة ترفع فرص نيل المكافآت.

من خلال جمع أحدث التحديثات، الخطوات والنتائج في مكان واحد، يضع (DappRadar Airdrops) المستخدمين أمام منحنى التفوق، سواء كنت متداولاً في قطاع التمويل اللامركزي، جامع رموز غير قابلة للاستبدال، أو لاعب ألعاب Web3، ستضمن لك اللوحة عدم تفويت أي توزيع رمزي رئيسي.

٦. كلمة أخيرة

٨٨٪ من رموز الـAirdrops تفقد قيمتها في غضون أشهر، إلا أن جميع التوزيعات تؤكد حقيقة واحدة: في Web3، الانتباه هو عملة النجاح الحقيقية. أثبت كل حدث توزيع كبير أن القيمة الفعلية ليست في الرمز الممنوح، بل في السلوك الذي يستحثه لدى المستخدمين. لم تعد المنافسة في جذب الانتباه بل في تحويله لمجتمعات دائمة، وهنا يبرز دور DappRadar الذي يرصد البيانات، ويفرز بين الإشارة والضوضاء، ويساعد المستخدمين والمطورين على استكشاف مشاريع تصنع موجات مؤقتة وتلك التي تخلق تاريخًا حقيقيًا.

شارك هذا المقال عبر وسائل التواصل الاجتماعي

تنويه:

1. تمت إعادة نشر هذا المقال من (DapRadar). جميع حقوق النشر محفوظة للمؤلفة الأصلية [Sara Gherghelas]. في حالة وجود أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق (Gate Learn) وسيتم اتخاذ اللازم فورًا.
2. تنويه المسؤولية: الآراء والتوجهات المعروضة في هذا المقال تمثل المؤلفة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال للغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ويمنع نسخ أو توزيع أو اقتباس المواد المترجمة إلا في حالة التصريح بذلك.