بيتكوين وذهب ETF تصدم وول ستريت بزيادة نادرة في التداول ضمن أفضل 10

النقاط الرئيسية:

• صندوق iShares Bitcoin من BlackRock (IBIT) وصندوق SPDR للذهب (GLD) احتلا المرتبة ضمن أفضل 10 صناديق متداولة في الولايات المتحدة في 3 أكتوبر، وهو حدث غير عادي.
• الزيادة تعكس الطلب المتزايد على "الأصول الصلبة" حيث يقوم المستثمرون بالتحوط ضد التضخم وضعف العملة.
• ينسب المحللون الاتجاه إلى ما يُعرف بتجارة التحطيم، والتي تعد مؤشرًا على زيادة الدعم لكل من البيتكوين والذهب في الأسواق المتقلبة.

من المدهش أن كل من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وبيتكوين وجدت نفسها في قائمة أفضل 10 صناديق استثمار متداولة في الولايات المتحدة من حيث حجم التداول هذا الأسبوع، وهذا أمر نادر جداً عندما يتعلق الأمر بتقارب فئتي الأصول الملاذ الآمن. تسلط هذه الاتجاهات الضوء على تغيير مزاج المستثمرين حيث تدفع حالة عدم اليقين الاقتصادي الرغبة في مخازن القيمة في الأموال غير النقدية.

اقرأ المزيد: لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية توافق على معايير الإدراج العامة، مما يفتح الباب لموجة من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية في الولايات المتحدة.

!

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة زيادة نادرة في الحجم

وفقًا لمحلل ETF في بلومبرغ إريك بالكوناس، ارتفعت GLD و IBIT إلى المراكز العشرة الأولى من حيث حجم التداول اليومي في 3 أكتوبر. مثل هذا الظهور المزدوج غير عادي للغاية في تصنيف يهيمن عليه عادةً صناديق الأسهم المرتبطة بمؤشرات مثل S&P 500.

• SPDR Gold Shares (GLD)، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، سجل مليارات في حجم التداول واحتل مرتبة ضمن الأعلى.
• iShares Bitcoin Trust (IBIT)، صندوق Bitcoin الفوري لشركة BlackRock، دخل أيضًا القائمة مما يشير إلى موجة قوية من التدفقات المؤسساتية والتجزئة نحو العملات المشفرة.

وصف بالتشوناس هذه الخطوة بأنها جزء من "تجارة خفض القيمة"، وهي اختصار للمستثمرين الذين ينتقلون إلى الأصول التي تقاوم خفض القيمة النقدية، مثل الذهب والبيتكوين.

شرح تداول الديبازر

تشير "تجارة تخفيض القيمة" إلى التمركز في أصول مثل الذهب والبيتكوين التي تحمي من تآكل العملة الورقية. مع استمرار ضغوط التضخم وقيام البنوك المركزية بالتلاعب بأسعار الفائدة المرتفعة، يبحث المستثمرون عن بدائل للنقد والسندات.

• الذهب كان لفترة طويلة الملاذ الآمن التقليدي، حيث وصل إلى مستويات قريبة من الرقم القياسي هذا العام مع ارتفاع الطلب العالمي.
• البيتكوين، الذي يُطلق عليه غالبًا "الذهب الرقمي"، يقدم ملف ندرة مشابه مع لمسة حديثة ومركزية.

من خلال الظهور معًا في تصنيفات حجم ETF الأعلى، يبرز كل من GLD و IBIT استراتيجية استثمار مزدوجة: دمج الملاذ الآمن المجرب مع الرقمي الم disruptor.

الفضة مدرجة في انتعاش الأصول الصلبة

من المثير للاهتمام أن الفضة أيضًا ترتفع نحو أعلى مستوياتها في عدة سنوات، وهي تقريبًا تعود للارتفاعات المنحنية لعامي 1980 و2011، بالقرب من 48. لقد كانت هناك فترات وصلت فيها الفضة إلى أعلى نقاطها في نفس الوقت مع الفترات الذهبية، والتي غالبًا ما كانت نقطة التحول في دورة الأصول الثابتة.

إذا استمر هذا الاتجاه، يقول المحللون إن الذهب يمكن أن يكون قريبًا من سقفه بينما قد يكون لدى البيتكوين المزيد من المكاسب. قد تسهم هذه الانحرافات في قصة الذهب الرقمي وتجذب المزيد من التدفقات إلى IBIT.

تداعيات التداول

بالنسبة للتجار، فإن أحجام صناديق الاستثمار المتداولة عادةً ما تكون مؤشرات على تقلبات الأصول الأساسية. عندما تجذب الأموال مثل IBIT مليارات الدولارات من التداول يوميًا، فإن الإيحاء هو وجود مواضع مضاربة قادرة على زيادة تحركات الأسعار.

كيفية العثور على الفرص في صناديق المؤشرات المتداولة للبتكوين

الفرق بين السعر والسعر الصافي: يعتبر تداول IBIT بالنسبة للقيمة الصافية للأصول وسيلة جيدة لمراقبة قيمة IBIT للكشف عن فرص التحكيم.

الارتباط بالأسهم: بعد فترات المخاطرة المرتفعة مع زيادة الارتباط بين البيتكوين و أسهم التكنولوجيا في ناسداك، انفصل البيتكوين في أوقات المخاطرة المنخفضة و لديه إمكانية التحوط.

المستويات الفنية: البيتكوين قريب من أعلى مستوى له على الإطلاق وبالتالي تصبح مستويات المقاومة مهمة. قد يتسبب الاختراق في شراء زخم، وقد تؤدي الرفض إلى تراجع حاد.

اقرأ المزيد: أول صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة لـ XRP و DOGE تطلق غدًا، استثمر في $167B ارتفاع العملات البديلة

!

تحول في نفسية السوق

إن حقيقة أن البيتكوين مدرج حاليًا جنبًا إلى جنب مع الذهب في قائمة الصناديق المتداولة في البورصة تشير إلى تغيير أكثر أهمية في إدراك المستثمرين للاستثمار في الأصول الصلبة. لم يعد يتم التعامل مع البيتكوين على أنه مقامرة بعيدة المنال، بل يتم ذكره فعليًا في سياق الحفاظ على الثروة.

حتى المؤيدين القدامى للنقود السليمة مثل دومينيك فريسبى يرون أن ظهور كل من الذهب والبيتكوين يشير إلى زيادة عدم الإيمان باستقرار النقود الورقية. كما يقول: "الناس يفقدون إيمانهم بالنقود الورقية تقريبًا."

هذا يتماشى مع المزيد من القضايا الاقتصادية الكلية: زيادة الديون، وتهديد تخفيض قيمة العملة، والتوترات الجيوسياسية. على هذا الأساس، فإن الزيادة في حجم GLD و IBIT ليست مجرد صدفة بل تشبه تدفق الاستثمارات المنظم للمستثمرين إلى أشكال بديلة من مخازن القيمة.