أداء قوي لنتائج Robinhood المالية للربع الثالث: تضاعف الأرباح ثلاث مرات، و"عقود الأحداث" تصبح محرك النمو الجديد

العنوان الأصلي: “تضاعف الإيرادات، وارتفع الأرباح ثلاث مرات، تقرير أرباح “روبن هود” “معقل المستثمرين الأفراد الأمريكيين” يفوق التوقعات، وزيادة انفجارية في تداول “عقود الأحداث” | أخبار تقرير الأرباح”

المؤلف الأصلي: هي هاو، لونغ يوي

المصدر الأصلي:

إعادة نشر: أخبار المريخ

«وسيط الإنترنت الشهير في أمريكا» روبينهود يقدم نتائج رائعة للربع الثالث.

أظهرت تقارير الأرباح للربع الثالث التي أعلنت عنها هذه الوساطة عبر الإنترنت يوم الأربعاء أن الإيرادات والأرباح تجاوزت توقعات وول ستريت. بفضل ارتفاع حجم تداول العملات الرقمية والخيارات والأسهم، زادت الإيرادات الناتجة عن التداول بأكثر من الضعف على أساس سنوي، مما دفع صافي الربح من 150 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي إلى 556 مليون دولار. في الوقت نفسه، قفزت إيرادات العملات الرقمية بنسبة 300%، لكنها لم تصل إلى التوقعات.

على الرغم من الأداء القوي، انخفض سعر سهم Robinhood بشكل طفيف في تداولات ما بعد السوق. كما أعلنت الشركة عن تغيير كبير في الإدارة العليا، حيث يخطط المدير المالي (CFO) Jason Warnick، الذي شغل منصبه لأكثر من سبع سنوات، للتقاعد في عام 2026، وقد عينت الشركة نائب الرئيس الأول للمالية والاستراتيجية Shiv Verma خلفًا له. تهدف هذه الترتيبات السلسة إلى ضمان استمرارية استراتيجيات الشركة.

منذ بداية هذا العام، ارتفع سعر سهم روبينهود بنحو 270%، وتم إدراجه في مؤشر S&P 500 في الربع الثالث. كان يُنظر إلى سلوك مستثمري التجزئة، الذي كان يعتبر ظاهرة شائعة خلال فترة الوباء، على أنه تحول إلى قوة تشكل السوق، بينما نجحت روبينهود في استغلال هذه الاتجاه.

أهم نقاط تقرير أرباح الربع الثالث لشركة Robinhood: الأداء تجاوز التوقعات بشكل كامل، إيرادات التداول تضاعفت.

البيانات المالية الرئيسية:

· الإيرادات: صافي الإيرادات في الربع الثالث 12.7 مليار دولار، توقعات المحللين 12.1 مليار دولار.

· EBITDA: EBITDA المعدل للربع الثالث هو 7.42 مليار دولار، توقعات المحللين 7.269 مليار دولار.

· ربح السهم: 0.61 دولار، المتوقع 0.53 دولار، ربح السهم في نفس الفترة من العام الماضي 0.17 دولار.

· صافي الربح: ارتفع صافي الربح إلى 5.56 مليار دولار، مما يمثل زيادة ملحوظة عن صافي الربح في نفس الفترة من العام الماضي والذي كان 1.5 مليار دولار.

· ARPU: في الربع الثالث، كان ARPU (إيرادات المستخدمين المتوسطة) 191 دولارًا، في حين توقع المحللون 182 دولارًا.

· عدد المستخدمين النشطين شهريًا: بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا في الربع الثالث 1380 مليون، وتوقعات المحللين 1331 مليون.

بيانات الأعمال:

· إيرادات الربع الثالث المستندة إلى التداول 7.30 مليار دولار، توقعات المحللين 7.258 مليار دولار.

· إيرادات العملات الرقمية المشفرة في الربع الثالث بلغت 2.68 مليون دولار، بزيادة 300%، لكنها لم تصل إلى توقعات المحللين البالغة 2.872 مليون دولار.

· إيرادات الخيارات في الربع الثالث 3.04 مليار دولار، توقعات المحللين 3.013 مليار دولار.

الدافع الرئيسي لنمو الأداء يأتي من الانتعاش القوي في أعمال التداول. في الربع الثالث، بلغت إيرادات الشركة القائمة على التداول 7.30 مليار دولار، بزيادة تزيد عن الضعف مقارنة بالعام الماضي. من بينها، ارتفعت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 132%، وارتفعت إيرادات تداول الخيارات بنسبة 50%، بينما ارتفعت إيرادات تداول العملات المشفرة بشكل مذهل بنسبة 300% لتصل إلى 2.68 مليار دولار، لكنها كانت أقل بقليل من توقعات المحللين البالغة 2.872 مليار دولار.

محرك نمو جديد هو “عقد الأحداث”

أحد أبرز النقاط في التقرير المالي هو الارتفاع الهائل في نشاط “عقود الأحداث” (Prediction Markets). في الربع الثالث، ارتفعت حجم تداول عقود الأحداث على المنصة إلى 2.3 مليار، وهو أكثر من ضعف الربع السابق.

وفقًا لما كشفه المدير المالي الذي سيتقاعد قريبًا، جيسون وارنك، كان انطلاق الربع الرابع أقوى، حيث تجاوز حجم التداول في أكتوبر فقط 2.5 مليار. ويشمل ذلك حوالي 25 مليون دولار من أعمال السوق التنبؤية للمنصة.

مؤخراً، وسعت Robinhood نطاق عقود الأحداث، من المجالات الرياضية والمالية الأصلية، لتشمل المزيد من المجالات مثل السياسة والترفيه والتكنولوجيا. تتيح Robinhood للمستخدمين من خلال الشراكة مع Kalshi المراهنة على نتائج “نعم / لا” للأحداث المستقبلية في مجالات الرياضة والسياسة والترفيه والتكنولوجيا.

قال وارنيك في الإعلان إن أعمال السوق التنبؤية أصبحت واحدة من خطوط الأعمال الجديدة التي تحقق إيرادات سنوية تبلغ حوالي 100 مليون دولار للشركة. وأكد المدير المالي القادم شيف فيرما في مقابلة له: “هذه فئة أصول جديدة، ونأمل أن نكون في المقدمة، وهذه واحدة من المجالات التي نستثمر فيها بشكل مكثف.”

لا تزال العقود الحدثية تشكل جزءًا صغيرًا من إجمالي إيرادات Robinhood. لكن أعمال السوق التنبؤية شهدت ارتفاعًا سريعًا في الأسابيع القليلة الماضية: يقدر محللو Piper Sandler أن حجم التداول على Kalshi ومنصة Polymarket المنافسة قد تضاعف تقريبًا في أكتوبر. كما أشار المحللون إلى أن هذين المنصتين شهدتا أكثر يومين نشاطًا في التداول منذ انتخابات 2024.

ومع ذلك، فإن عقود أسواق التنبؤ هذه - وخاصة تلك المتعلقة بالرياضة والترفيه - تثير جدلاً أيضًا لأنها تblur الحدود بين الاستثمار والمقامرة.

تصريحات الإدارة: ستقوم البنوك وشركات رأس المال المغامر بإطلاق خدماتها بالتتابع

قال الرئيس التنفيذي لشركة روبن هود فلاد تينيف في بيان:

“فريقنا يواصل إطلاق منتجات جديدة بسرعة، مما أدى إلى أداء قياسي في الأعمال للربع الثالث، ونحن لن نتباطأ - نتوقع أن الأعمال في السوق تشهد ارتفاعاً سريعاً، وبدأت خدمات Robinhood المصرفية في الإطلاق التدريجي، كما أن خدمات Robinhood للاستثمار الجريء ستطلق قريباً.”

قال المدير المالي جيسون وارنك في الإعلان:

“في الربع الثالث، حققنا مرة أخرى نموًا قويًا ومربحًا، وواصلنا دفع تنويع الأعمال، وأضفنا خطي أعمال جديدين بإيرادات سنوية تبلغ حوالي 100 مليون دولار أو أكثر - أسواق التنبؤ (Prediction Markets) و Bitstamp.”

أعلن المدير المالي عن خطة التقاعد، وترقية داخلية لخليفة.

أعلنت شركة Robinhood في تقريرها المالي أن المدير المالي للشركة، جيسون وارنِك، سيتقاعد في عام 2026. كان هذا التنفيذي، الذي عمل سابقًا في أمازون، أحد الشخصيات الرئيسية في تطوير الشركة لأكثر من سبع سنوات.

وفقًا للخطة، سيكمل وارنيك الانتقال في الربع الأول من عام 2026، ثم سيستمر كاستشاري استراتيجي حتى 1 سبتمبر 2026. وقد عينت الشركة شيف فيرما، نائب الرئيس الأول للمالية والاستراتيجية، كمدير مالي جديد. تعتبر هذه الخطوة ترقيه داخلية لضمان انتقال سلس لاستراتيجية الشركة المالية.

تحليل وتعليق: استراتيجية التنويع تؤتي ثمارها، والتوجه نحو شركة التكنولوجيا المالية

لقد كانت روبن هود تعمل جاهدة على تنويع مصادر دخلها لتقليل الاعتماد على أعمال التداول. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أعلنت الشركة عن شراكتها مع ساج هوم لوينز لتمكين عملائها من الحصول على قروض عقارية. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لإطلاق صندوق مغلق يتيح لمستثمري التجزئة الأمريكيين الوصول إلى الشركات غير المدرجة.

أشارت التحليلات إلى أن أداء Robinhood في الربع الثالث الذي تم الكشف عنه يوم الأربعاء تجاوز توقعات وول ستريت، مما يواصل أدائه القوي منذ بداية العام، ليصبح واحدًا من أبرز الشركات في مجال التكنولوجيا الكبيرة في الولايات المتحدة هذا العام. تتطلع Robinhood إلى أن يرغب الجيل الجديد من المستثمرين في إجراء عمليات تداول للأسهم، بالإضافة إلى المراهنة على الأحداث الرياضية والثقافية والسياسية، ويبدو أن هذه الرهانات تحقق نجاحًا حتى الآن.

مع توسع Robinhood في إدارة الثروات الشاملة، بدأ الفارق بينها وبين Coinbase في التقلص. كانت الشركة تسعى بنشاط لجذب عملاء Fidelity وSchwab من خلال تقديم عروض مطابقة للإيداع، ودفعت نمو حجم الأصول المدارة من خلال الاستحواذ على TradePMR.

تستهدف Robinhood بشكل رئيسي مستثمري التجزئة. كانت Robinhood في البداية معروفة بمنصتها السهلة الاستخدام، حيث يمكن للمبتدئين شراء وبيع الأسهم بسهولة. ولكن اليوم، توسعت أعمالها التجارية بشكل كبير: في الربع الثالث، جاء ما يقرب من 90% من إيرادات Robinhood المتعلقة بالتداول من فئات غير الأسهم، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة والعملات المشفرة.

كتب ديفيد بارتوسيلاك، استراتيجي الأسهم في شركة زاكز للأبحاث الاستثمارية، في تقرير صباحي: «لم يعد روبن هود كما كان خلال فترة الوباء. إنه الآن أكثر كفاءة، وأكثر تنوعاً، ويعمل بهدوء ليصبح منافساً حقيقياً في مجال التكنولوجيا المالية.»