التحليل الفني: تراجع قوة دوجكوين في الربع الرابع مع تباين الحيتان وتدهور حجم التداول

Dogecoin (DOGE) يكافح للحفاظ على أدائه القوي تاريخيًا في الربع الرابع، حيث يواجه تحديات كبيرة من نشاط الحيتان المتباين والانهيارات التقنية. يقف عملة الميم حاليًا على دعم قناة الصعود التي استمرت سبعة أشهر، مما يجعل المستقبل القريب لحظة حاسمة “صنع أو كسر”.

I. مؤشرات السلسلة تؤكد تراجع الثقة

على عكس السنوات السابقة، يفتقر هيكل السوق الحالي إلى الدعم القوي من المقتنين الضروري لانتعاش مستدام: تراجع ثقة المقتنين: تظهر مقياس موجات HODL تراجعًا مستمرًا في الرموز التي يحتفظ بها المستثمرون على المدى الطويل (1–2 سنوات)، حيث انخفض نصيبها من العرض من 40.32% في يوليو إلى 21.87% فقط. هذا يشير إلى أن عددًا أقل من العملات مخزنة بأمان، مما يزيد من المعروض المتداول ومخاطر البيع. الحيتان تتجه ضد بعضها البعض: لا يتفق كبار المقتنين، مما يضعف الزخم: الحيتان التي تملك من 10 ملايين إلى 100 مليون DOGE قامت ببيع حاد منذ 11 أكتوبر، مما قلل مخزونها بحوالي $730 مليون( من القيمة. الحيتان المتوسطة )100 مليون إلى مليار DOGE( تتراكم باستمرار، حيث زادت رصيدها من 27.68 مليار إلى 32.38 مليار منذ أواخر أكتوبر. هذا الافتقار إلى توافق بين كبار المقتنين يجعل من الصعب تشكيل حركة سعرية مستدامة.

II. التوقعات التقنية ومستويات الاختراق الحرجة

تؤكد المؤشرات التقنية أن على الرغم من بصيص الأمل، فإن الزخم ضعيف، والسعر في وضع حرج: تحليل الحجم: كسر مخطط الحجم على أساس التوازن الأسبوعي )OBV( أدنى خط الاتجاه لأول مرة منذ أوائل 2025. هذا إشارة هبوطية مهمة، تشير إلى أن الارتدادات السعرية الأخيرة لا تدعمها حجم شراء حقيقي ومن المحتمل أن تتلاشى بسرعة. السعر على وشك الانخفاض: يتداول DOGE بالقرب من 0.17 دولار، وهو أدنى خط اتجاه لقناة صعود بدأت في أبريل 2025. هذا المستوى هو آخر خط دفاع للبنية الصعودية على المدى الطويل. مخاطر الهبوط: إغلاق أسبوعي أدنى من 0.17 دولار سيكسر بنية السبعة أشهر، مما يؤدي إلى منطقة دعم رئيسية بالقرب من 0.15 دولار بحلول نهاية 2025. إمكانيات الارتداد )تباين صعودي مخفي(: يظهر مؤشر القوة النسبية )RSI( تباينًا صعوديًا مخفيًا بالقرب من 0.17 دولار )صنع السعر قاع أعلى بينما RSI صنع قاع أدنى(. إذا حافظت القناة، فإن هذا النمط يشير إلى احتمال ارتداد، رغم ضعفه، بنسبة حوالي 33% نحو مستوى المقاومة عند 0.22 دولار )تصحيح فيبوناتشي 0.5(.

III. ضجة ETF والتحيز في المشتقات

يتأثر السوق بتقديم ETF الخاص بـ Bitwise Spot Dogecoin )متوقع أن يصبح فعالًا خلال 20 يومًا باستثناء تدخل(، لكن سوق المشتقات يتسم بالتشاؤم الخطير: تحيز المشتقات: تظهر الأسواق الدائمة اختلالًا كبيرًا، مع رافعة تصفية قصيرة عند 776.75 مليون دولار مقابل 151.77 مليون دولار في مراكز طويلة )نسبة 5:1(. العاقبة: على الرغم من أن هذا الوضع القصير جدًا قد يؤدي إلى ضغط قصير مؤقت إذا ارتفع السعر قليلاً، فإن نقص الدعم بالحجم )وفقًا لانهيار OBV( يشير إلى أن أي ارتفاع مؤقت سيتوقف بسرعة بالقرب من مقاومة رئيسية، مما يجعل استمرار الاتجاه الصاعد غير مرجح إلا إذا تغير هيكل السوق بشكل جذري.

⚠️ إخلاء مسؤولية مهم

هذا التحليل لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ويستند إلى بيانات السوق العامة، ومؤشرات السلسلة، والتحليل الفني. إنه ليس نصيحة مالية، ولا ينبغي اعتباره توصية بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ بأي عملة مشفرة. سوق العملات المشفرة عالي المضاربة ومتقلب، ويتأثر بعوامل خارجية، بما في ذلك التغيرات التنظيمية والظروف الاقتصادية الكلية. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية. يجب على القراء إجراء أبحاثهم الشاملة )DYOR والتشاور مع مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا يتحمل الكاتب والناشر أي مسؤولية عن أي خسارة مالية ناتجة عن الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا.