تصفح التقارير السنوية لعشرات مؤسسات التشفير ولخص الكلمات الرئيسية لـ "ثماني روايات جديدة" في عام 2024

الكشف عن قصة عام 2024: كيف سيتم الكشف عن Bitcoin وAI وDePIN وRWA وSociaFi وDesci وGameFi والتنظيم والعديد من الرؤى الأخرى؟

العنوان الأصلي: “التقارير السنوية لعشرات مؤسسات العملات المشفرة، تلخص SoSo Value الكلمات الرئيسية “ثمانية سردية جديدة” للسوق الصاعدة لعام 2024”

** بقلم: SoNews Web3 مرجع أبحاث الاستثمار **

مقدمة

في عام 2023، انتعشت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بشكل ملحوظ، حيث ارتفعت من 1 تريليون دولار أمريكي في بداية عام 2023 إلى أكثر من 1.6 تريليون دولار أمريكي بحلول نهاية العام، ويعتبر هذا أيضًا إشارة واضحة إلى أن سوق التشفير آخذ في الظهور. من “شتاء العملة المشفرة”. بالإضافة إلى الانتعاش الكبير في البيانات الإجمالية، بما في ذلك القيمة السوقية، هناك “نقاط مضيئة” مختلفة في كل مسار من مسار صناعة التشفير.

إذا نظرنا إلى عام 2023، فإن الخلفية الكلية العالمية ومجال Web3 كلاهما عام مليئ بالمتغيرات، على الرغم من تعافي سوق التشفير قليلاً، إلا أن الاقتصاد الكلي العالمي لا يزال تحت ضغط هبوطي، واندلعت الحروب في المناطق الإقليمية، وجوانب مثل نظرًا لأن الثقافة والاستهلاك قد تغيرا أيضًا، فلا يوجد ما يمكن قوله عن ذلك. لقد تأثرت الصناعات التقليدية بدرجات متفاوتة. وبالنظر إلى مجال Web3 المتصل بالكلية، فإن عملية صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين BTC تتسارع. الأحداث الكبرى مثل استقالة تشيكوسلوفاكيا و إن إدانة SBF تحت إشراف الولايات المتحدة قد كسرت القديم وأنشأت الجديد، وقد بدأت تقنية الذكاء الاصطناعي التي يمثلها ChatGPT الاستخدام التجاري.

إن “السرد” هو الخيط الرئيسي الذي يحرك صناعة التشفير. وتخلق مؤسسات الاستثمار والأسواق روايات جديدة، ويتساءل المستثمرون عن هذه الروايات ويفهمونها. وبالنظر إلى عام 2024، وبالنظر إلى التقارير السنوية الصادرة عن العشرات من أفضل مؤسسات التشفير، فإن معظم المؤسسات متفائلة بشأن سوق التشفير في عام 2024.

من خلال تفسير هذه العشرات من التقارير، تبدأ SoSo Value من فهم “السرد” وتجمع رؤاها الخاصة لتلخيص الكلمات الرئيسية السردية الثمانية التي يجب أن تعرفها لمساعدتك في تخطيط “السوق الصاعدة ذات العلامات التجارية” التي تتوقعها المؤسسة. ومن المأمول أن يتمكن القراء من تجنب فخاخ الاستثمار الناجمة عن “عدم اليقين” و"الانعكاسية" في السوق.

التقارير والمقالات السنوية المختارة في هذا التقرير تأتي من: a16z وCoinbase وMessari وHashed وMatrixport وSpartan وBinance وDelphi Digital وPantera وغيرها من المؤسسات…

(مقارنة إجمالي القيمة السوقية لشركة Crypto والقيمة السوقية لمؤشر S&P 500｜البيانات من:)

إحدى الكلمات المفتاحية السردية: عودة البيتكوين إلى الهيمنة والموجة البيئية

المؤسسات النائبة: Coinbase، Messari، Gemini، Hashed، Matrixport، Spartan…

الحجة العامة: بدعم من السياسات واللوائح التنظيمية، أصبحت عملة البيتكوين مفضلة بشكل متزايد من قبل المستثمرين الأفراد والمؤسسات، وسوف تقود انتعاش السوق والعودة إلى الهيمنة. وستوفر الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ودورة تنصيف البيتكوين حافزًا لزيادة الأسعار. ستعمل ترتيبات موجة الابتكار وBRC-20 على إعادة تشكيل النظام البيئي للبيتكوين.

وكالة التشفير

آراء مميزة: عودة البيتكوين إلى الهيمنة والموجة البيئية

كوين بيس

على الأقل في النصف الأول من عام 2024، ستكون حركة المرور المؤسسية راسخة بقوة في البيتكوين. وما لم تؤدي بيئة العزوف عن المخاطرة على نطاق واسع إلى تحفيز الطلب القوي على السيولة، فإن أداء البيتكوين سيكون جيدًا حتى في ظل خلفية الاقتصاد الكلي الأكثر صعوبة؛

تَوأَم

يمكن أن تتيح الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري لصناديق الاستثمار الأمريكية إمكانية الوصول إلى Bitcoin، مما يفتح سوق صناديق التقاعد بقيمة 36.7 تريليون دولار لفئة الأصول المشفرة. بالإشارة إلى التاريخ، شهد سعر البيتكوين ارتفاعًا مكافئًا في كل فترة بعد أحداث النصف الثلاثة السابقة؛

** ماتريكسبورت **

من المتوقع أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على صندوق بيتكوين المتداول في يناير، ومن المتوقع أن يبدأ التداول في فبراير أو مارس، ومن المتوقع أن يوفر هذا الحدث، إلى جانب دورة تنصيف بيتكوين، زخمًا صحيًا للعام المقبل؛

** ميسي **

تميل عملة البيتكوين إلى قيادة التعافي. شهدت هيمنة البيتكوين مؤخرًا أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. في الارتفاع الذي تقوده صناديق الاستثمار المتداولة (يقود الارتفاع) أو الضغط الكلي الشديد (تعزيز الانخفاض)، ستعود هيمنة البيتكوين إلى 60٪، ومن الواضح أن البيتكوين صعودية ولكن “متشائمة بشأن الإيثيريوم”، سيكون أداء عملة البيتكوين أفضل من الإيثريوم؛

مجزأة

تساعد موجة الابتكار Ordinals وBrc20 على إعادة النظر في النظام البيئي للبيتكوين، والتقنيات ذات الصلة تمثل نقلة نوعية في النظام البيئي للبيتكوين؛

بينانس

أدى ظهور الترتيبيات والنقوش إلى جلب الابتكار إلى نظام البيتكوين البيئي؛

** المتقشف **

يمكن أن يؤدي تطوير طبقة Bitcoin Layer 2 و"قيمة المضاربة" لـ BRC-20 إلى دفع تطوير نظام Bitcoin البيئي؛

يجب أن يدور السرد الأساسي لعام 2024 حول عملة البيتكوين، وهي الأصل الأساسي في مجال التشفير، وقد خصصت معظم المؤسسات مساحة كبيرة للتنبؤ بتطور عملة البيتكوين في العام الجديد. ذكرت بورصة العملات المشفرة المتوافقة مع الولايات المتحدة Coinbase في تقريرها لنهاية العام أن البيتكوين ستستعيد هيمنتها في سوق العملات المشفرة في عام 2023. ويظهر هذا التحول أن المستثمرين الأفراد والمؤسسات يفضلون البيتكوين بشكل متزايد؛

1/ حول Bitcoin Spot ETF: في عام 2023، تقدم العديد من عمالقة المال المعروفين بطلبات للحصول على Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة، وتعتقد Coinbase أن مشاركة عمالقة المال في هذا المجال ستساعد في التحقق من آفاق العملة المشفرة وتعزيزها كأصل ناشئ. فصل. على الأقل في النصف الأول من عام 2024، ستكون حركة المرور المؤسسية راسخة بقوة في البيتكوين.

2/ تأثير البيئة الكلية الشاملة على البيتكوين: ما لم تؤدي بيئة واسعة النطاق خالية من المخاطر إلى طلب قوي على السيولة، فإن أداء البيتكوين سيكون جيدًا حتى في ظل خلفية الاقتصاد الكلي الأكثر تحديًا.

وعلى غرار وجهة نظر Coinbase، ذكرت بورصة Gemini أيضًا في تقرير بحثي أنه بعد الموافقة على مؤسسة التدريب الأوروبية، من المتوقع أن يؤدي تدفق كبير لرأس المال إلى العملات المشفرة إلى رفع الأسعار. وفي الوقت نفسه، فإن الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري يمكن أن تمنح صناديق الاستثمار الأمريكية إمكانية الوصول إلى Bitcoin، مما يفتح سوق صناديق التقاعد بقيمة 36.7 تريليون دولار لفئة الأصول المشفرة. فيما يتعلق بوقت ومكان التنصيف، سيصل سوق التنصيف في أبريل 2024. وبالرجوع إلى التاريخ، شهد سعر البيتكوين “ارتفاعًا مكافئًا” في كل فترة بعد أحداث التنصيف الثلاثة السابقة.

وتتبنى المؤسسة المالية المشفرة ماتريكسبورت نفس الرأي أيضًا، والتي ذكرت انخفاض صناديق الاستثمار المتداولة وبيتكوين إلى النصف في تقريرها الذي توقع اتجاهات السوق في النصف الأول من عام 2024. وتتوقع المؤسسة أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على صندوق بيتكوين المتداول في يناير. سيبدأ في فبراير أو مارس، ومن المتوقع أن يوفر هذا الحدث، جنبًا إلى جنب مع دورة تنصيف البيتكوين، زخمًا صحيًا للعام المقبل.

وفيما يتعلق بسعر بيتكوين ونسبة القيمة السوقية، تتوقع وكالة تحليل الاستثمار المشفر Messari أنه على الرغم من صعوبة التنبؤ بمركز تداول بيتكوين على المدى القصير، إلا أن جاذبيتها لا جدال فيها تقريبًا على نطاق زمني أطول. إن الحجة طويلة المدى لصالح البيتكوين واضحة ومباشرة. كل شيء يصبح رقميًا. تميل عملة البيتكوين إلى قيادة التعافي. شهدت هيمنة البيتكوين مؤخرًا أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. رهان الوكالة هو أن هيمنة البيتكوين ستعود إلى 60٪ في ارتفاع مدفوع بصناديق الاستثمار المتداولة (يقود الطريق للأعلى) أو ضغوط كلية شديدة (الاندماج في الطريق إلى الأسفل)؛

فيما يتعلق بالموجة البيئية الأخيرة Brc20، ذكرت بورصة العملات المشفرة Binance وذكرت في تقريرها لنهاية العام أن “ظهور الترتيبات والنقوش قد جلب الابتكار إلى نظام Bitcoin البيئي”. أجرت مؤسسة استثمار العملات المشفرة Hashed تحليلاً أكثر تحديدًا لهذا المجال، “تساعدها موجة الابتكار Ordinals وBrc20 على إعادة النظر في النظام البيئي للبيتكوين. وتمثل التقنيات ذات الصلة نقلة نوعية في النظام البيئي للبيتكوين، مما يدل على القبول والقبول الأكثر انتشارًا وانتشارًا. الإمكانات المستدامة طويلة المدى لتقنية blockchain الأكثر أمانًا”.

قال حاشد إنه يتوقع أن يتكشف المجال البيئي للبيتكوين مثل التمويل اللامركزي للإيثريوم في عام 2020. تشمل البنية التحتية للنظام البيئي أسواق الإقراض والتبادلات اللامركزية والجسور والمجمعات وإدارة المحافظ وأدوات التطوير وتتبع البنية التحتية والمزيد. الشركات الناشئة أو البروتوكولات التي تساعد في بناء أدوات للبرمجة الآمنة والمرنة للبيتكوين، أو تطوير بنية تحتية أو محافظ للفهرسة المستقلة، أو أنظمة التجميع، أو حتى إنشاء عمليات تحويل بيتكوين أصلية أو أسواق NFT، يمكن أن يكون لها تأثير كبير في عام 2024؛ فيما يتعلق بـ Brc20 المتشكك من الناحية الفنية، فإن التشفير صرحت مؤسسة الاستثمار Spartan في تقرير أن تطوير Bitcoin Layer 2 و"قيمة المضاربة" لـ BRC-20 يمكن أن يدفع تطوير نظام Bitcoin البيئي.

ومن الجدير بالذكر أن وكالة تحليل الاستثمار المشفرة Messari ذكرت بوضوح أنها متفائلة بشأن Bitcoin ولكنها “متشائمة بشأن Ethereum.” على الرغم من أنها تحب Ethereum وكل شيء مشتق منه، إلا أن حالة الاستثمار في ETH على المدى الطويل أشبه بـ Ethereum. فيزا أو جي بي مورغان تشيس. لقد تفوقت عملة البيتكوين على الإيثيريوم كعملة رقمية بسبب اهتمام المخصصين المؤسسيين بـ “اللعب الخالص” للذهب الرقمي.

(مقارنة إجمالي القيمة السوقية لشركة Crypto والقيمة السوقية للبيتكوين｜البيانات من:)

الكلمة الرئيسية السردية الثانية: التكامل المستمر والتصادم بين بيئة الذكاء الاصطناعي وWeb3

العناصر النائبة: a16z، Messari، Spartan Group، Gemini

الحجة العامة: ستبدأ تقنية الذكاء الاصطناعي التي تمثلها ChatGPT الاستخدام التجاري على نطاق واسع في عام 2023. ما هو تأثير ذلك على مجال العملات المشفرة؟ تعتقد معظم المؤسسات أن الذكاء الاصطناعي سيجلب تجربة مستخدم أفضل لمستخدمي Web3 ويغير العقود الذكية والدفع ومراجعة التعليمات البرمجية ومسارات الصناعة الأخرى.

وكالة التشفير

طرق العرض المميزة: يستمر النظام البيئي AI وWeb3 في التكامل والتصادم

a16z

إن الجمع بين الذكاء الاصطناعي وسلسلة الكتل، وهي شبكة تشفير لامركزية مفتوحة المصدر، سوف يضفي طابعًا ديمقراطيًا على ابتكارات الذكاء الاصطناعي ويجعل المستخدمين أكثر أمانًا. عندما يصبح الذكاء الاصطناعي هو صانع الألعاب، توفر العملة المشفرة الحماية؛

** ميسي **

يعد الذكاء الاصطناعي أمرًا رائعًا بالنسبة للعملات المشفرة. ليست هناك حاجة للمبالغة في التفكير في هذا؛

** المتقشف **

سنشهد استخدام المزيد من الذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة مستخدم Web3 وكفاءته، واستخدام المزيد من تقنية blockchain كطبقة خندق وشفافية للذكاء الاصطناعي؛

تَوأَم

يُحدث ابتكار الذكاء الاصطناعي ثورة في العقود الذكية، ويتيح حلول البيانات الآمنة، ويتيح نماذج لغوية شفافة واسعة النطاق، ويكافح المعلومات المضللة؛

مجزأة

ويمثل التقارب بين تقنيات الذكاء الاصطناعي وتقنية سلسلة الكتل تآزراً ينطوي على إمكانات هائلة لإعادة تشكيل مجموعة متنوعة من الصناعات؛

ذكرت المؤسسة الاستثمارية الشهيرة a16z في مقال “بعض الأشياء التي يجب أن تكون متحمسًا لها في مجال التشفير في عام 2024” أن الجمع بين الذكاء الاصطناعي و blockchain، وشبكة التشفير اللامركزية مفتوحة المصدر ستضفي طابعًا ديمقراطيًا على ابتكار الذكاء الاصطناعي وتجعل المستخدمين أكثر أمانًا. وفي الوقت نفسه، عندما يصبح الذكاء الاصطناعي هو صانع الألعاب، توفر العملة المشفرة الحماية. على سبيل المثال، يولد الذكاء الاصطناعي الأساطير والتضاريس والسرد والمنطق للعبة، في حين يوفر التشفير القدرة على الفهم والتشخيص والمعاقبة عندما يواجه الذكاء الاصطناعي مشاكل. ذكرت مؤسسة استثمار العملات المشفرة Spartan Group أيضًا أنها ستشهد استخدام المزيد من الذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة مستخدم Web3 وكفاءته، واستخدام المزيد من تكنولوجيا blockchain كطبقة خندق وشفافة للذكاء الاصطناعي؛

“مساري”، وهي وكالة لتحليل الاستثمار في العملات المشفرة، متفائلة بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على مجال العملات المشفرة، وقالت ليست هناك حاجة إلى الإفراط في التفكير فيه. "الذكاء الاصطناعي أمر رائع بالنسبة للعملات المشفرة. ليست هناك حاجة إلى الإفراط في التفكير فيه، ولكن آرثر هايز (مؤسس BitMEX) ) نشرت مقالًا حول هذا الموضوع هذا الصيف. العنصران الأكثر أهمية لأي ذكاء اصطناعي هما البيانات وقوة الحوسبة. لذلك، يبدو أن “الذكاء الاصطناعي سيتاجر بنوع من البيانات التي تستمر بمرور الوقت” وقوته الشرائية للطاقة معقولة والذي يصف البيتكوين بشكل مثالي؛

وفيما يتعلق بالتنبؤ بالتغييرات التي سيجلبها الذكاء الاصطناعي إلى التكنولوجيا ومجالات المسار المختلفة، قالت بورصة العملات المشفرة جيميني في تقرير: "لقد أحدث ابتكار الذكاء الاصطناعي ثورة في العقود الذكية، ودعم حلول البيانات الآمنة، ومكّن نماذج لغوية شفافة واسعة النطاق، وحارب الأكاذيب. المعلومات "، ويتم التعبير عنها على وجه التحديد على النحو التالي:

1/ إنشاء المحتوى: إن القدرة غير المتماثلة للذكاء الاصطناعي على إنشاء المحتوى تتجاوز قدرات المعالجة البشرية. وسرعان ما سيفترض الناس أن المحتوى خاطئ ويعتمدون على الأدلة المتوفرة للتحقق؛

2/ الدفع: في المستقبل القريب، سيتم إجراء معظم المدفوعات على السلسلة بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي نيابة عن الأشخاص؛

3/ تدقيق الكود: ستقوم شركات تدقيق الكود بتطوير إصدارات مساعد لكتاب العقود الذكية، بحيث يمكن للذكاء الاصطناعي المساعدة في التحقق من جودة كود العقد الذكي أثناء الإنشاء (وليس بعد الإنشاء فقط)؛

ومن الجدير بالذكر أن مؤسسة استثمار العملات المشفرة حاشد تعتقد أن “تكامل الذكاء الاصطناعي وتقنية بلوكتشين يمثل تآزرًا يتمتع بإمكانيات كبيرة لإعادة تشكيل الصناعات المختلفة”. وفيما يتعلق بصناعة إنشاء المحتوى، أعطت الوكالة مثالاً على أن نماذج التعلم العميق مثل Midjourney وStable Diffusion قد تصبح بروتوكولات مشابهة لإصدار الوسائط من ChatGPT، حيث يمكن لأصحاب المحتوى الأصلي وحقوق الملكية الفكرية رهن أصولهم (NFTs، وعناصر اللعبة، والصور، الأوراق والتصميمات المميزة وما إلى ذلك) لإثبات الملكية والأصالة، يمكن توزيع جزء من الإيرادات الناتجة عن المنتج كتعويض ولاء. سيؤدي ذلك إلى تخفيف مشكلات ملكية IP للمحتوى الناتج عن محركات الذكاء الاصطناعي وفتح أسواق جديدة لمنشئي المحتوى.

(قائمة ببعض الرموز المميزة في مجال الذكاء الاصطناعي｜بيانات من:)

الكلمة السردية الرئيسية الثالثة: الإشراف الإقليمي أكثر وضوحًا ومليئًا بالمنافسة

المؤسسات النائبة: Coinbase، وGemini، وSpartan

الأطروحة الشاملة: سيستمر إرساء أسس تنظيم العملات المشفرة في عام 2024، مما يؤدي إلى الوضوح التنظيمي والمشاركة المؤسسية الأكبر في مجال العملات المشفرة. ستكون إحدى أكبر القصص في عام 2024 هي أن الولايات القضائية ستستمر في التنافس على المركز الأول في المشهد التنظيمي.

وكالة التشفير

وجهات النظر المميزة: التنظيم الإقليمي أكثر وضوحًا وأكثر تنافسية

كوين بيس

سيستمر إنشاء أساس تنظيم العملات المشفرة في عام 2024، مما يؤدي إلى الوضوح التنظيمي وزيادة المشاركة المؤسسية في مجال العملات المشفرة؛

تَوأَم

ستكون إحدى أكبر القصص في عام 2024 هي أن الولايات القضائية ستستمر في التنافس على المركز الأول، وتتنافس لتصبح مركزًا رئيسيًا للأصول الرقمية والنظام المالي المستقبلي؛

** المتقشف **

وسوف يتدفق بعض رأس المال إلى البورصات المنظمة والبورصات المحلية، وسوف تصبح السيولة أكثر تشتتاً؛

Coinbase، وهي بورصة عملات مشفرة مقرها الولايات المتحدة، كانت دائمًا في طليعة التنظيم الأمريكي، وبالتالي لديها رؤى عميقة في التنظيم. وتعتقد الوكالة أن الأساس لتنظيم العملات المشفرة سيستمر في وضعه في عام 2024، مما يؤدي إلى الوضوح التنظيمي والمشاركة المؤسسية الأكبر في مجال العملات المشفرة. ومع ذلك، فهو يحلل الجوانب السلبية والإيجابية للتنظيم الأمريكي، فمن ناحية، تعتقد الوكالة أن “عدم اليقين في الولايات المتحدة يساهم في ضياع الفرص”. عدد العملات المشفرة: يتوسع الوصول إلى فئات جديدة من المستثمرين ويعيد تشكيل الأسواق بشكل لم يسبق له مثيل.

لم يتم وضع الأساس للتنظيم فحسب، بل سيكون المجال التنظيمي العالمي أيضًا مليئًا بالمنافسة، وقالت بورصة العملات المشفرة جيميني في تقرير: “ستكون إحدى أكبر القصص في عام 2024 هي أن الولايات القضائية ستستمر في التنافس على المركز الأول والتنافس”. لتصبح أصولًا رقمية." ومركزًا رئيسيًا للنظام المالي المستقبلي." وقد شهدت دول مثل المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي والإمارات العربية المتحدة واليابان وهونج كونج وسنغافورة ودول أخرى ذلك، وهي مستمرة في التنافس للحصول على الإطار التنظيمي الأكثر مصداقية لجذب نمو الأعمال والابتكار. ;

هل سيكون للتنظيم تأثير سلبي أيضًا؟ تشعر مؤسسة استثمار العملات المشفرة “سبارتان” بالقلق من أن التنظيم الإقليمي سيكون له تأثير على السيولة الإجمالية لسوق العملات المشفرة، “سوف تتدفق بعض رؤوس الأموال إلى البورصات المنظمة والبورصات المحلية، وستصبح السيولة أكثر تشتتًا”.

الكلمة الرئيسية السردية رقم 4: يتمتع مسار DePIN بإمكانيات تطوير هائلة

المؤسسات النائبة: Coinbase، Messari، Spartan، Pantera

الحجة العامة: يعد DePIN أحد المسارات المحتملة التي تشعر العديد من مؤسسات التشفير بالتفاؤل بشأنها. أولاً، يعتقدون أن DePIN لديه القدرة على اعتماده على نطاق واسع؛ وثانيًا، يعتقدون أن “المشاريع التي تستخدم اقتصاديات التشفير لتقليل التكاليف الهيكلية ستكون موجودة شركات Web2.” منافس قوي."

وكالة التشفير

رأي مميز: يتمتع مسار Depin بإمكانيات تطوير هائلة

كوين بيس

تتمتع DePin بإمكانيات تنموية كبيرة، والموضوع الكبير في عام 2024 هو “لامركزية موارد العالم الحقيقي”؛

** ميسي **

ومن أجل القضاء على مخاطر منصات التكنولوجيا الكبيرة، فإن “قسط التأمين” بنسبة 1٪ سيؤدي إلى زيادة بمقدار 10 أضعاف في استخدام DePIN؛

** المتقشف **

ستكون المشاريع التي تستخدم الاقتصاد المشفر لتقليل التكاليف الهيكلية منافسًا قويًا لشركات Web2 الحالية؛

بانتيرا

DePIN هي طبقة تطبيقات تواجه المستهلك، تمامًا مثل DeFi والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي، مع إمكانية التبني الجماعي وإمكانية زيادة طلب المستهلكين على السلسلة أو النظام البيئي الأساسي؛

كتب بول فيراديتاكيت، وهو شريك في مؤسسة بانتيرا للاستثمار في العملات المشفرة، في مقال يناقش مسار Depin أن تطوير DePIN في العام الماضي كان له تأثير وأهمية كبيرة على النظام البيئي blockchain بأكمله. أحد أهم الأسباب هو أن “DePIN عبارة عن طبقة تطبيق تواجه المستهلك، تمامًا مثل DeFi والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي، مع إمكانية التبني الجماعي وإمكانية زيادة طلب المستهلكين على السلسلة أو النظام البيئي الأساسي.” .

ومن منظور خلفية الصناعة الأكبر، تعتقد Coinbase أن “DePIN لديها إمكانات تطوير كبيرة، وستلعب تقنية blockchain دورًا أساسيًا في إدارة وتخصيص الموارد الفعلية في المستقبل.” الموضوع الكبير في عام 2024 هو “لامركزية موارد العالم الحقيقي”.

من بينها، ذكرت Coinbase على وجه التحديد مفهوم DeComp (الحوسبة الموزعة) في التقرير، DeComp هو امتداد محدد لـ DePIN يعتمد على شبكة كمبيوتر موزعة لإكمال مهام محددة. ومن المتوقع أن يتم تنشيط هذا المفهوم من خلال الاعتماد الشامل للذكاء الاصطناعي التوليدي (AI)، فإن تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي يمكن أن يكون مكلفًا من الناحية الحسابية، وتستكشف الصناعة ما إذا كانت هناك فرص للتخفيف من هذه المشكلة من خلال الحلول اللامركزية.

عندما يتعلق الأمر بـ DePIN، علينا أن نذكر مجال البنية التحتية السحابية التقليدية، وقال المساري إن خدمات البنية التحتية السحابية هي صناعة ذات قيمة سوقية تبلغ 5 تريليون دولار أمريكي في السوق التقليدية، ولا تمثل DePIN سوى 0.1٪ منها. وحتى بافتراض أن 0% من الخدمات عبر الإنترنت تستخدم DePIN كحزمة أساسية لها، فإن الحاجة إلى التكرار اللامركزي وحده يمكن أن تؤدي إلى زيادة في الطلب. من أجل القضاء على مخاطر منصات التكنولوجيا الكبيرة، فإن “قسط التأمين” بنسبة 1٪ سيؤدي إلى زيادة بمقدار 10 أضعاف في استخدام DePIN. لا يتطلب الأمر الكثير لإحداث فرق، خاصة مع الطلب على وحدة معالجة الرسومات وموارد الحوسبة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

ومن بين الآخرين الذين لديهم وجهات نظر مماثلة، سبارتان، الذي يعتقد أن “المشاريع التي تستخدم الاقتصاد المشفر لتقليل التكاليف الهيكلية ستكون منافسًا قويًا لشركات Web2 الحالية”.

(قائمة ببعض الرموز المميزة في حقل DePIN｜بيانات من:)

الكلمة الرئيسية السردية 5: ستصبح نسبة RWA الرمزية جزءًا مهمًا من دورة السوق الجديدة

المؤسسات النائبة: Coinbase، Hashed

النغمة العامة: من المتوقع أن يصبح الترميز جزءًا مهمًا من دورة سوق العملات المشفرة الجديدة، وفي عام 2024، سوف يتوسع من سوق السندات الرئيسية الحالية إلى أدوات السوق الأخرى، بما في ذلك الأسهم وصناديق السوق الخاصة ومجالات التأمين وائتمان الكربون، واستكشاف الرموز المشتقة: توجد فرص كبيرة في المشاريع في مجالات مثل التوريق والتوريق.

وكالة التشفير

المشاهدات المميزة: ستكون RWA الرمزية جزءًا مهمًا من دورة السوق الجديدة

مجزأة

قد تضع RWA ورموز الأسهم الأساس للجيل القادم من الأنظمة المالية، وهناك فرص كبيرة في المشاريع التي تستكشف مجالات مثل ترميز المشتقات والتوريق؛

كوين بيس

من المتوقع أن يصبح الترميز جزءًا مهمًا من دورة سوق العملات المشفرة الجديدة، حيث يتوسع من سوق السندات الرئيسية الحالية إلى أدوات السوق الأخرى، بما في ذلك الأسهم وصناديق السوق الخاصة ومجالات التأمين وائتمان الكربون؛

تعتقد مؤسسة استثمار العملات المشفرة Hashed في تقرير أن “RWA ورموز الأسهم قد تضع الأساس للجيل القادم من الأنظمة المالية.” وذكرت الوكالة أن السوق الحالي يركز بشكل أساسي على المنتجات المتعلقة بسندات الخزانة الأمريكية وترميز الأصول الأساسية، ولكن هناك فرصًا كبيرة في المشاريع التي تستكشف مجالات مثل ترميز المشتقات والتوريق.

وفيما يتعلق بمفاهيم الاستثمار في هذا المجال، قال حاشد إن تقييم المشاريع ذات الصلة سيشمل أيضا عناصر تنظيمية مثل الامتثال وإدارة المخاطر والعناية الواجبة، فضلا عن العناصر التشغيلية مثل عمليات الإيداع والسحب الفعالة، وإمكانية الوصول إلى السوق وقابلية التوسع. يعد RWA الرمزي أمرًا بالغ الأهمية لسد الفجوة بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي، ووضع الأساس لنظام بيئي مالي أكثر تكاملاً ومرونة.

ستناقش بورصة العملات المشفرة Coinbase معنى الترميز وتوسيع الفئة والتطورات جنبًا إلى جنب مع التنظيم في التقرير:

1/ يعد الترميز استخدامًا مهمًا للمؤسسات المالية التقليدية، ومن المتوقع أن يصبح جزءًا مهمًا من دورة سوق التشفير الجديدة؛

2/ توسيع الفئة: في عام 2024، قد نشهد توسع الترميز ليشمل أدوات السوق الأخرى (حاليًا بشكل رئيسي في سوق السندات)، بما في ذلك الأسهم وصناديق السوق الخاصة والتأمين وأرصدة الكربون، وذلك بسبب طلب العملاء على المنتجات ذات العائد المرتفع والحاجة لتنوع مصادر الدخل آخذ في الازدياد؛

3/ التكامل مع التنظيم: من الجدير مراقبة التقدم التنظيمي الذي أحرزته ولايات قضائية مثل سنغافورة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. ترعى سلطة النقد في سنغافورة “مشروع Guardian”، الذي أنتج العشرات من مشاريع الترميز لإثبات المفهوم على سلاسل الكتل العامة والخاصة للمؤسسات المالية من المستوى الأول حول العالم. قام النظام التجريبي لتكنولوجيا السجلات الموزعة في الاتحاد الأوروبي بتطوير إطار عمل لتمكين المرافق التجارية المتعددة الأطراف من استخدام بلوكتشين لتنفيذ التجارة وتسويتها، وليس من خلال مستودع مركزي للأوراق المالية. أطلقت المملكة المتحدة أيضًا نظامًا تجريبيًا يسعى إلى توفير إطار أكثر تقدمًا لإصدار الأصول المرمزة على الشبكات العامة؛

الكلمة الرئيسية السردية السادسة: تحظى التطبيقات الاجتماعية SocialFi وWeb3 بمزيد من الاهتمام

المؤسسات النائبة: Binance، Spartan

النغمة العامة: لقد اجتذب ظهور friends.tech في عام 2023 اهتمام الصناعة، وتتوقع وكالات التشفير أن هذه مجرد البداية، وسوف تحظى SocialFi، ممثلة بإمكانيات تطبيقات Web3 الاجتماعية، بمزيد من الاهتمام، مما يمثل تحول اهتمام الصناعة إلى المستهلكين والتطبيقات الاجتماعية تحول كبير.

وكالة التشفير

رأي مميز: تحظى التطبيقات الاجتماعية SocialFi وWeb3 بمزيد من الاهتمام

بينانس

يوضح friends.tech إمكانات تطبيقات Web3 الاجتماعية. إن قدرة SocialFi على اكتساب المزيد من الاهتمام في عام 2024 ستحدد الشكل الذي سيبدو عليه التفاعل الاجتماعي على Web3 لسنوات قادمة.

** المتقشف **

إن friends.tech هي مجرد البداية، ويمثل هذا الاتجاه تحولًا كبيرًا في تركيز الصناعة نحو التطبيقات الاستهلاكية والاجتماعية؛

أشارت بورصة العملات المشفرة Binance في التقرير إلى أن الاهتمام الذي ولّده موقع friends.tech، وخاصة من المؤثرين خارج مجال العملات المشفرة، يُظهر إمكانات تطبيقات Web3 الاجتماعية. إن قدرة SocialFi على اكتساب المزيد من الاهتمام في عام 2024 ستحدد الشكل الذي سيبدو عليه التفاعل الاجتماعي على Web3 لسنوات قادمة. تحدثت وكالة العملات المشفرة “سبارتان” أيضًا عن انفجار خدمة friends.tech، إلى جانب الإسقاط الجوي الذي قد يحدث في العام المقبل، والذي أدى إلى زيادة في مشاريع التقليد. "هذه مجرد البداية. يشير هذا الاتجاه إلى تركيز الصناعة على المستهلكين و وسائل التواصل الاجتماعي. تغييرات كبيرة في التطبيقات ".

(قائمة ببعض الرموز المميزة في حقل SocialFi｜بيانات من:)

الكلمة الرئيسية السردية السابعة: العلوم اللامركزية (Desci) تصبح حالة استخدام قوية

الوكالات النائبة: Spartan، Messari

النغمة العامة: سيحظى العلم اللامركزي (Desci) بمزيد من الاهتمام في عام 2024 كحالة استخدام قوية لـ blockchain، وفي هذا السوق، تكون آلية الحوافز للعملات المشفرة منطقية.

وكالة التشفير

وجهات النظر المميزة: ظهور العلوم اللامركزية (Desci) كحالة استخدام قوية

** ميسي **

في سوق العلوم اللامركزية (Desci)، تكون حوافز العملة المشفرة منطقية؛

** المتقشف **

سيحظى العلم اللامركزي (Desci) بمزيد من الاهتمام في عام 2024 باعتباره حالة استخدام قوية لتقنية blockchain؛

ذكرت وكالة التشفير Messari العلم اللامركزي (Desci) في الفقرة الأخيرة من تقريرها لنهاية العام وذكرت أن المشاريع التي يغطيها هذا المفهوم لا تزال في مراحلها الأولى، وأن 50% من مشاريع DeSci التي تتبعها تم تأسيسها خلال العام الماضي . في هذا السوق، تعتبر حوافز العملات المشفرة منطقية. للتوسع، تهدف مبيعات الرموز المميزة والمنظمات اللامركزية المستقلة إلى إحداث ثورة في الطريقة التي يجري بها الأشخاص الأبحاث، كما أن الاهتمام بطول العمر وعلاجات الأمراض النادرة واستكشاف الفضاء كبير بما يكفي لدفع النمو في هذا المجال. وفي الوقت نفسه، تتوقع وكالة التشفير Spartan أن يحظى العلم اللامركزي (Desci) بمزيد من الاهتمام في عام 2024 كحالة استخدام قوية لتقنية blockchain. وتكمن أهميتها في استخدام تقنية Web3 لإنشاء سجل آمن ودائم للمساهمات العلمية لتحقيق الائتمان العادل. توزيع وتبسيط المعاملات والسماح بتقاسم الموارد العالمية والتغلب على الحواجز الاقتصادية.

الكلمة الرئيسية السردية الثامنة: سينتقل مجال GameFi إلى Play-and-Earn، وسيصبح NFT أحد أصول العلامة التجارية

العنصر النائب: a16z

الحجة العامة: فيما يتعلق بمجال GameFi، فإن التنبؤ السردي لـ a16z هو الأكثر جدارة بالملاحظة، وذكرت الوكالة أنه في عام 2024، سينتقل مجال GameFi من Play-and-Earn (P2E) إلى جني الأموال من الألعاب (Play-and-Earn). وفي الوقت نفسه، ستصبح NFT أحد أصول العلامة التجارية، حيث يعمل المزيد والمزيد من العلامات التجارية المعروفة على جلب الأصول الرقمية إلى السوق الاستهلاكية السائدة من خلال NFT.

وكالة التشفير

رأي مميز: سينتقل مجال GameFi إلى Play-and-Earn، وسيصبح NFT أحد أصول العلامة التجارية

a16z

1/ في عام 2024، سيتحول مجال GameFi من Play-and-Earn (P2E) إلى كسب المال من الألعاب (Play-and-Earn)؛

2/ أصبحت NFT أحد أصول العلامة التجارية في كل مكان، ويعمل المزيد والمزيد من العلامات التجارية المعروفة على جلب الأصول الرقمية إلى السوق الاستهلاكية السائدة من خلال NFT؛

من بين توقعات a16z التسعة الرئيسية لسوق التشفير في عام 2024، تم ذكر التوقعات في مجال GameFi، وأصبح المفهوم الشائع “العب لتكسب” هو “العب واكسب”. تعتقد a16z أن ما تحتاجه صناعة الألعاب حقًا هو الألعاب التي يمكنها جذب اللاعبين وتسمح لهم بالحصول على قيمة أكبر. يجري حاليًا الانتقال من اللعب والكسب (P2E) إلى اللعب لكسب المال (اللعب والكسب)، مما يؤدي إلى تمييز كبير بين اللعب و"العمل (الذهب)". بالإضافة إلى ذلك، ذكر مساري أيضًا في التقرير أن حجم السوق الحالي لصناعة الألعاب يبلغ حوالي 250 مليار دولار أمريكي ومن المتوقع أن ينمو بشكل كبير. بالنسبة لصناعة الألعاب، فإن القيمة المضافة للاستفادة من بنية web3 هي “إمكانية تحسين اكتساب المستخدمين والاحتفاظ بهم”، ولكن حتى الآن تظل هذه حجة غير مثبتة.

ذكرت a16z أيضًا التوقعات حول مجال NFT في التقرير، “أصبحت NFT أحد أصول العلامة التجارية في كل مكان، ويقوم المزيد والمزيد من العلامات التجارية المعروفة بإحضار الأصول الرقمية إلى السوق الاستهلاكية السائدة من خلال NFT.” مع محافظ الحفظ وشبكات L2 ذات تكاليف المعاملات المنخفضة، يتم تهيئة الظروف لاعتماد NFTs على نطاق واسع كأصول للعلامة التجارية الرقمية للشركات والمجتمعات الأوسع.

(قائمة ببعض الرموز المميزة في حقل GameFi｜بيانات من:)

التقرير المرجعي

ميناء 2024