معركة عائدات العملات المستقرة: المشاريع الناشئة تتحدى هيمنة USDT و USDC
سوق العملات المستقرة يشهد تحولاً. حالياً، يشغل USDT و USDC 86% من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة، لكنهما لم يشاركا العائدات التي تم إنشاؤها مع المستخدمين. وهذا يوفر فرصاً لمشاريع العملات المستقرة الأخرى. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة مشاريع ناشئة.
حجم سوق العملات المستقرة الحالي حوالي 2500 مليار دولار، حيث تسيطر USDT على 62% وUSDC على 24%. هناك مشكلة واضحة بين هذين العملاقين: هما لا يدفعان أي عوائد لحامليهما. يتم استثمار جميع الضمانات في سندات الخزانة الأمريكية، مما ينتج عنه عائد سنوي حوالي 4%، لكن هذه العوائد تذهب بالكامل إلى الشركة. هذه الممارسة تجعل Tether واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم، لكنها تكشف أيضًا عن ضعفها الواضح.
1. عائد USR من Resolv: 8.6% سنوي
تقدم Resolv منتجين أساسيين: USR و RLP.
USR هي عملة مستقرة مدعومة بالكامل بنسبة 1:1 من البيتكوين والإيثيريوم، مع ضمان أصول تبلغ 168%. الخطر الأكبر هو فقدان العلاقة المرتبطة بالدولار، لكن هذه الحالة لم تحدث بعد. توفر USR متوسط عائد سنوي يبلغ 8.65%، وهو ضعف ما تقدمه بعض منصات الإقراض.
RLP هو رمز يتراكم قيمته من خلال العوائد، مما يدفع السعر للارتفاع مع مرور الوقت. إنه يعمل كطبقة عازلة وطبقة حماية لـUSR، حيث يتحمل مخاطر أعلى مقابل عوائد أعلى.
مزايا USR:
أعلى من معدل العائد على منصة إقراض معينة
BTC و ETH مدعومان بالكامل
شفافية عالية
محمي بواسطة آلية RLP
رسوم الصك والإسترداد الصفرية
يدعم الرهن الفوري، وإلغاء الرهن
USR العيوب:
متاح فقط على شبكة إيثيريوم، قد تكون رسوم المعاملات مرتفعة
يجب رهن عملة USR للحصول على الأرباح
2. Noble Dollar's USDN: 4.1% العائد السنوي
يسمح USDN للمستخدمين بالحصول على عائدات سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 4.1% يومياً بناءً على الكمية المحتفظ بها، دون الحاجة إلى قفل أو رهن. يتلقى محفظة المستخدم USDN إضافي تلقائياً كل يوم، كما لو كان إيراداً.
على الرغم من أن استخدامات USDN الحالية محدودة، إلا أنه سيتم دعمه قريبًا في نظام بيئي متعدد السلاسل. في المستقبل، قد يقوم المستخدمون برهن USDN على منصة إقراض معينة، بينما يحصلون على عائد أساسي بنسبة 4% وعائد تحفيزي من المنصة يتراوح بين 4% إلى 5%.
مزايا USDN:
عائدات كبيرة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية
شفافية عالية
لا حاجة للإيداع
عائدات التسوية اليومية
دعم شراء العملات الورقية
جسر متعدد السلاسل الأصلي يسهل نقل USDC
عيوب USDN:
السيناريوهات التطبيقية الحالية محدودة (سيتم تحسينها لاحقًا)
العائد أقل من بعض المنتجات المنافسة
3. iUSD من infiniFi: عائد سنوي يتراوح بين 8.5% و16%
تقدم InfiniFi حلولًا مرنة ل"عملة مستقرة"، حيث تقدم عوائد مختلفة بناءً على تفضيلات المخاطر للمستخدمين. يمكن للمستخدمين إيداع 1 USDC للحصول على 1 iUSD، والتي يتم استخدام USDC فيها لاستثمار استراتيجيات العائد المتنوعة.
تبلغ نسبة الفائدة بدون فترة قفل حوالي 8.5%، ويمكن تحقيق عائد يصل إلى 16.4% عند القفل لمدة 4 أسابيع أو أكثر. آلية عمل iUSD هي: يقوم المستخدمون الذين يقفلون لفترة طويلة بتوفير الحماية للمستخدمين الذين يحافظون على حالة السيولة، ويتحمل المستخدمون ذوو العائد الأعلى الخسائر المحتملة أولاً.
مزايا iUSD:
عوائد مرتفعة للغاية
شفافية عالية
توفر الفئات ذات العوائد المنخفضة سيولة فورية
-档 العائد المرتفع هو دعم للعائد المنخفض
مناسب لمجموعات ذات تفضيلات مخاطر مختلفة
عيوب iUSD:
ليس عملة مستقرة حقيقية، بل هو شهادة إيداع USDC
يوجد خطر نقص السيولة
قد يحدث "انفصال"
قد تؤدي الاستراتيجيات عالية المخاطر إلى عوائد أقل من المتوقع أو خسارة رأس المال
مرتبط بمخاطر محتملة مع عدة منصات DeFi
عند الاستثمار في بروتوكول جديد، يُنصح باستخدام مبالغ صغيرة للاختبار، وانتظار تحقق السوق قبل التفكير في استثمارات كبيرة. من المهم متابعة تطور هذه المسارات الجديدة، حيث يمكن أن توفر مجموعات البروتوكولات المختلفة للمستخدمين خيارات متنوعة تلبي تفضيلات المخاطر المختلفة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحدي مشاريع العملات المستقرة الناشئة للهيمنة التقليدية، والعوائد العالية هي سر النجاح.
معركة عائدات العملات المستقرة: المشاريع الناشئة تتحدى هيمنة USDT و USDC
سوق العملات المستقرة يشهد تحولاً. حالياً، يشغل USDT و USDC 86% من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة، لكنهما لم يشاركا العائدات التي تم إنشاؤها مع المستخدمين. وهذا يوفر فرصاً لمشاريع العملات المستقرة الأخرى. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة مشاريع ناشئة.
حجم سوق العملات المستقرة الحالي حوالي 2500 مليار دولار، حيث تسيطر USDT على 62% وUSDC على 24%. هناك مشكلة واضحة بين هذين العملاقين: هما لا يدفعان أي عوائد لحامليهما. يتم استثمار جميع الضمانات في سندات الخزانة الأمريكية، مما ينتج عنه عائد سنوي حوالي 4%، لكن هذه العوائد تذهب بالكامل إلى الشركة. هذه الممارسة تجعل Tether واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم، لكنها تكشف أيضًا عن ضعفها الواضح.
1. عائد USR من Resolv: 8.6% سنوي
تقدم Resolv منتجين أساسيين: USR و RLP.
USR هي عملة مستقرة مدعومة بالكامل بنسبة 1:1 من البيتكوين والإيثيريوم، مع ضمان أصول تبلغ 168%. الخطر الأكبر هو فقدان العلاقة المرتبطة بالدولار، لكن هذه الحالة لم تحدث بعد. توفر USR متوسط عائد سنوي يبلغ 8.65%، وهو ضعف ما تقدمه بعض منصات الإقراض.
RLP هو رمز يتراكم قيمته من خلال العوائد، مما يدفع السعر للارتفاع مع مرور الوقت. إنه يعمل كطبقة عازلة وطبقة حماية لـUSR، حيث يتحمل مخاطر أعلى مقابل عوائد أعلى.
مزايا USR:
USR العيوب:
2. Noble Dollar's USDN: 4.1% العائد السنوي
يسمح USDN للمستخدمين بالحصول على عائدات سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 4.1% يومياً بناءً على الكمية المحتفظ بها، دون الحاجة إلى قفل أو رهن. يتلقى محفظة المستخدم USDN إضافي تلقائياً كل يوم، كما لو كان إيراداً.
على الرغم من أن استخدامات USDN الحالية محدودة، إلا أنه سيتم دعمه قريبًا في نظام بيئي متعدد السلاسل. في المستقبل، قد يقوم المستخدمون برهن USDN على منصة إقراض معينة، بينما يحصلون على عائد أساسي بنسبة 4% وعائد تحفيزي من المنصة يتراوح بين 4% إلى 5%.
مزايا USDN:
عيوب USDN:
3. iUSD من infiniFi: عائد سنوي يتراوح بين 8.5% و16%
تقدم InfiniFi حلولًا مرنة ل"عملة مستقرة"، حيث تقدم عوائد مختلفة بناءً على تفضيلات المخاطر للمستخدمين. يمكن للمستخدمين إيداع 1 USDC للحصول على 1 iUSD، والتي يتم استخدام USDC فيها لاستثمار استراتيجيات العائد المتنوعة.
تبلغ نسبة الفائدة بدون فترة قفل حوالي 8.5%، ويمكن تحقيق عائد يصل إلى 16.4% عند القفل لمدة 4 أسابيع أو أكثر. آلية عمل iUSD هي: يقوم المستخدمون الذين يقفلون لفترة طويلة بتوفير الحماية للمستخدمين الذين يحافظون على حالة السيولة، ويتحمل المستخدمون ذوو العائد الأعلى الخسائر المحتملة أولاً.
مزايا iUSD:
عيوب iUSD:
عند الاستثمار في بروتوكول جديد، يُنصح باستخدام مبالغ صغيرة للاختبار، وانتظار تحقق السوق قبل التفكير في استثمارات كبيرة. من المهم متابعة تطور هذه المسارات الجديدة، حيث يمكن أن توفر مجموعات البروتوكولات المختلفة للمستخدمين خيارات متنوعة تلبي تفضيلات المخاطر المختلفة.