تحدي مشاريع العملات المستقرة الناشئة للهيمنة التقليدية، والعوائد العالية هي سر النجاح.

معركة عائدات العملات المستقرة: المشاريع الناشئة تتحدى هيمنة USDT و USDC

سوق العملات المستقرة يشهد تحولاً. حالياً، يشغل USDT و USDC 86% من القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة، لكنهما لم يشاركا العائدات التي تم إنشاؤها مع المستخدمين. وهذا يوفر فرصاً لمشاريع العملات المستقرة الأخرى. دعونا نلقي نظرة على ثلاثة مشاريع ناشئة.

حجم سوق العملات المستقرة الحالي حوالي 2500 مليار دولار، حيث تسيطر USDT على 62% وUSDC على 24%. هناك مشكلة واضحة بين هذين العملاقين: هما لا يدفعان أي عوائد لحامليهما. يتم استثمار جميع الضمانات في سندات الخزانة الأمريكية، مما ينتج عنه عائد سنوي حوالي 4%، لكن هذه العوائد تذهب بالكامل إلى الشركة. هذه الممارسة تجعل Tether واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم، لكنها تكشف أيضًا عن ضعفها الواضح.

اندلعت معركة استحواذ الأرباح، كيف يمكن للعملات المستقرة الناشئة تحدي احتكار الأرباح التي تبلغ مئات المليارات من USDT و USDC؟

1. عائد USR من Resolv: 8.6% سنوي

تقدم Resolv منتجين أساسيين: USR و RLP.

USR هي عملة مستقرة مدعومة بالكامل بنسبة 1:1 من البيتكوين والإيثيريوم، مع ضمان أصول تبلغ 168%. الخطر الأكبر هو فقدان العلاقة المرتبطة بالدولار، لكن هذه الحالة لم تحدث بعد. توفر USR متوسط عائد سنوي يبلغ 8.65%، وهو ضعف ما تقدمه بعض منصات الإقراض.

RLP هو رمز يتراكم قيمته من خلال العوائد، مما يدفع السعر للارتفاع مع مرور الوقت. إنه يعمل كطبقة عازلة وطبقة حماية لـUSR، حيث يتحمل مخاطر أعلى مقابل عوائد أعلى.

مزايا USR:

  • أعلى من معدل العائد على منصة إقراض معينة
  • BTC و ETH مدعومان بالكامل
  • شفافية عالية
  • محمي بواسطة آلية RLP
  • رسوم الصك والإسترداد الصفرية
  • يدعم الرهن الفوري، وإلغاء الرهن

USR العيوب:

  • متاح فقط على شبكة إيثيريوم، قد تكون رسوم المعاملات مرتفعة
  • يجب رهن عملة USR للحصول على الأرباح

معركة استحواذ العائدات قد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح البالغ تريليون دولار من USDT و USDC؟

2. Noble Dollar's USDN: 4.1% العائد السنوي

يسمح USDN للمستخدمين بالحصول على عائدات سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 4.1% يومياً بناءً على الكمية المحتفظ بها، دون الحاجة إلى قفل أو رهن. يتلقى محفظة المستخدم USDN إضافي تلقائياً كل يوم، كما لو كان إيراداً.

على الرغم من أن استخدامات USDN الحالية محدودة، إلا أنه سيتم دعمه قريبًا في نظام بيئي متعدد السلاسل. في المستقبل، قد يقوم المستخدمون برهن USDN على منصة إقراض معينة، بينما يحصلون على عائد أساسي بنسبة 4% وعائد تحفيزي من المنصة يتراوح بين 4% إلى 5%.

مزايا USDN:

  • عائدات كبيرة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية
  • شفافية عالية
  • لا حاجة للإيداع
  • عائدات التسوية اليومية
  • دعم شراء العملات الورقية
  • جسر متعدد السلاسل الأصلي يسهل نقل USDC

عيوب USDN:

  • السيناريوهات التطبيقية الحالية محدودة (سيتم تحسينها لاحقًا)
  • العائد أقل من بعض المنتجات المنافسة

معركة تحقيق الأرباح قد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح التي تبلغ تريليون دولار من USDT و USDC؟

3. iUSD من infiniFi: عائد سنوي يتراوح بين 8.5% و16%

تقدم InfiniFi حلولًا مرنة ل"عملة مستقرة"، حيث تقدم عوائد مختلفة بناءً على تفضيلات المخاطر للمستخدمين. يمكن للمستخدمين إيداع 1 USDC للحصول على 1 iUSD، والتي يتم استخدام USDC فيها لاستثمار استراتيجيات العائد المتنوعة.

تبلغ نسبة الفائدة بدون فترة قفل حوالي 8.5%، ويمكن تحقيق عائد يصل إلى 16.4% عند القفل لمدة 4 أسابيع أو أكثر. آلية عمل iUSD هي: يقوم المستخدمون الذين يقفلون لفترة طويلة بتوفير الحماية للمستخدمين الذين يحافظون على حالة السيولة، ويتحمل المستخدمون ذوو العائد الأعلى الخسائر المحتملة أولاً.

مزايا iUSD:

  • عوائد مرتفعة للغاية
  • شفافية عالية
  • توفر الفئات ذات العوائد المنخفضة سيولة فورية -档 العائد المرتفع هو دعم للعائد المنخفض
  • مناسب لمجموعات ذات تفضيلات مخاطر مختلفة

عيوب iUSD:

  • ليس عملة مستقرة حقيقية، بل هو شهادة إيداع USDC
  • يوجد خطر نقص السيولة
  • قد يحدث "انفصال"
  • قد تؤدي الاستراتيجيات عالية المخاطر إلى عوائد أقل من المتوقع أو خسارة رأس المال
  • مرتبط بمخاطر محتملة مع عدة منصات DeFi

عند الاستثمار في بروتوكول جديد، يُنصح باستخدام مبالغ صغيرة للاختبار، وانتظار تحقق السوق قبل التفكير في استثمارات كبيرة. من المهم متابعة تطور هذه المسارات الجديدة، حيث يمكن أن توفر مجموعات البروتوكولات المختلفة للمستخدمين خيارات متنوعة تلبي تفضيلات المخاطر المختلفة.

بدأت معركة تنافس العائدات، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار أرباح تريليون دولار من USDT و USDC؟

بدأت معركة المنافسة على العوائد، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار الأرباح الذي تقدره بمليارات الدولارات من USDT و USDC؟

تبدأ معركة تحقيق الأرباح، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة هيمنة الأرباح التي تقدر بمليارات الدولارات من USDT و USDC؟

معركة استحواذ العائدات قد بدأت، كيف تتحدى العملات المستقرة الناشئة احتكار أرباح الـUSDT والـUSDC التي تبلغ تريليون دولار؟

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 3
  • مشاركة
تعليق
0/400
DeFiChefvip
· 07-06 08:38
يُستغل بغباء. أيضًا يجب أن تكون هناك أساليب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OneBlockAtATimevip
· 07-04 10:32
يا إلهي، USDT هذا يحقق الأرباح أثناء الاستلقاء!
شاهد النسخة الأصليةرد0
InscriptionGrillervip
· 07-04 10:24
عائد مرتفع يعني فخ رأس المال انتظر فقط Rug Pull
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت