دراسة نمط الزراعة للميم عملة على Solana

تستعرض هذه التقرير نمط زراعة الميمات القائم على العملات الذي يتمتع بشعبية وتعاون عالي على شبكة Solana: يقوم مطورو العملات بتحويل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يمكّن هذه المحفظة من شراء العملة الجديدة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاقها. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المطورين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.

تحليل يظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عشوائية ولا سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، بمشاركة أكثر من 4,600 محفظة قناص و10,400 مطور. أظهرت هذه المحافظ معدل نجاح مرتفع بشكل غير عادي بنسبة (87% من أرباح القنص )، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.

الاكتشافات الرئيسية:

• تمويل المنفذ للمتنبيء يتمتع بالطابع النظامي والربحي وغالبًا ما يكون آليًا، وتتركز أنشطة المتنبيء في أوقات العمل في الولايات المتحدة.
• تعتبر بنية الزراعة المتعددة المحافظ شائعة جداً، وغالباً ما يتم استخدام المحافظ المؤقتة والتعاون للخروج لمحاكاة الطلب الحقيقي.
• تتزايد أساليب التمويه باستمرار، مثل سلاسل الأموال متعددة القفزات والتوقيعات المتعددة لاستهداف المعاملات، للهروب من الكشف.
• رغم القيود، لا يزال فلتر الأموال القافز قادرًا على التقاط أنظف وأوضح حالات "الداخلين" واسعة النطاق القابلة للتكرار.
• يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب الاستدلالية القابلة للتنفيذ، لمساعدة فرق البروتوكولات والواجهات الأمامية على التعرف على مثل هذه الأنشطة ووضع علامات عليها والاستجابة لها في الوقت الحقيقي.

على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات استهداف الكتل المماثلة، إلا أن حجمه وبنيته وربحيته تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض للتلاعب النشط من قبل شبكة منسقة، وأن التدابير الدفاعية الحالية غير كافية على الإطلاق.

المنهجية

يبدأ هذا التحليل بهدف واضح: تحديد سلوكيات كسب العملات التذكارية التعاونية على Solana، وخاصةً حالات توفير الأموال للمحافظ المستهدفة من قبل المطورين عند إطلاق العملات في نفس الكتلة. تنقسم المشكلة إلى المراحل التالية:

1. تصفية القنص ضمن نفس الكتلة
2. التعرف على المحفظة المرتبطة بالمنشئ
3. ربط القنص بأرباح العملة
4. قياس الحجم وسلوك المحفظة
5. آثار نشاط الآلة
6. تحليل سلوك الخروج

التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا

لقد قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة في إصدار العملة، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم صيدها عند إنشاء الكتلة - لقد أصبح الصيد في نفس الكتلة من حالة هامشية إلى نمط إصدار سائد.

في Solana، عادة ما يتطلب المشاركة في نفس الكتلة: توقيع مسبق للمعاملات؛ تنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطورين والمشترين.

ليس كل من يستهدف الكتل بنفس القدر من الخبث، هناك نوعان على الأقل من الأدوار: "روبوتات التجربة" - اختبارات هيستيرية أو مضاربة صغيرة؛ المتعاونون مع الداخلين - بما في ذلك الموزعين الذين يقدمون التمويل لمشتريهم.

للتقليل من الإبلاغ الخاطئ وتسليط الضوء على السلوكيات التعاونية الحقيقية، أضفنا تصفية صارمة في المؤشر النهائي: يتم احتساب فقط عمليات نقل SOL المباشرة بين المُنَشِئ والمحافظ المهاجمة قبل الإطلاق. وهذا يمكننا من تحديد بثقة: المحافظ التي يديرها المُنَشِئ مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت إشراف المُنَشِئ؛ المحافظ التي لديها قنوات داخلية.

دراسة حالة 1: تمويل مباشر

أرسل محفظة المطور ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر رمزًا باسم SOL > BNB. أكملت 3 محافظ تمويل في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء الرمز، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الربح، حيث نفذوا خروجًا مفاجئًا منسقًا. هذه مثال نموذجي على استخدام محفظة تصيد مسبق للرموز الزراعية، تم التقاطه مباشرة بواسطة طريقة سلسلة التمويل. على الرغم من أن الأسلوب بسيط، إلا أنه تم تنفيذه على نطاق واسع في الآلاف من الإصدارات.

دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات

تتعلق محفظة معينة بعدة عمليات تصويب للعملات. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة التصويب مباشرة، بل حولت SOL من خلال 5-7 محافظ وسيطة إلى محفظة التصويب النهائية، وبالتالي تمت عملية التصويب في نفس الكتلة.

الطرق الحالية تكتشف فقط بعض التحويلات الأولية للجهة المرسلة، لكنها لم تتمكن من التقاط كامل سلسلة التحويلات إلى المحفظة المستهدفة النهائية. هذه المحافظ الوسيطة عادة ما تُستخدم "مرة واحدة"، فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلام بسيط. هذه الثغرة ليست عيبًا في التصميم، بل هي نتيجة لتوازن موارد الحوسبة - تتبع مسارات الأموال متعددة القفزات في بيانات ضخمة ممكن، لكن التكلفة مرتفعة للغاية. لذلك، تفضل التنفيذات الحالية اختيار روابط مباشرة ذات ثقة عالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.

اكتشاف

تركز على "اصطفاف الكتل + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاون على السلسلة واسع ومنظم وعالي الربحية. تشمل جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:

1. من الشائع جدًا ومنظم أن تكون هناك عمليات اقتناص ممولة من نفس الكتلة والمطور.

• خلال الشهر الماضي، تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل عند إطلاق الكتلة.
• تشمل أكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 مُنشئ
• تشكل عملة الإصدار حوالي 1.75%

2. هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة

• حققت محفظة صيد الأموال المباشرة صافي ربح يزيد عن 15,000 SOL
• نسبة نجاح القنص 87%، وفشل المعاملات نادر جداً
• العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وقليل منها يتجاوز 500 SOL

3. تكرار النشر واستهداف شبكة الزراعة

• العديد من المُنَشِئين يستخدمون محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بشكل جماعي
• بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد
• لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة

4. قنص تقديم نمط الزمن الذي يركز على الإنسان

• ذروة النشاط في UTC 14:00-23:00; تقريبًا لا يوجد نشاط في UTC 00:00-08:00
• يتوافق مع ساعات العمل الأمريكية، مما يدل على أنه تم تفعيله يدويًا/في وقت محدد، وليس تلقائيًا على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم

5. خلط ملكية المحفظة ذات الاستخدام الواحد والمعاملات متعددة التوقيعات

• يقوم المنشئ بإيداع عدة محافظ في نفس الوقت والتوقيع على تصويب في نفس الصفقة
• هذه المحافظ الساخنة لن توقع أي معاملات بعد الآن
• يقوم المُنشئ بتوزيع الشراء الأولي على 2-4 محافظ، لتقليد الطلب الحقيقي

سلوك الخروج

لفهم كيفية خروج هذه المحفظات بشكل أعمق، نقوم بتفكيك البيانات حسب بعدين سلوكيين رئيسيين:

1. سرعة الخروج - من الشراء الأول إلى وقت البيع النهائي
2. عدد عمليات البيع - عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة في الخروج

استنتاج البيانات:

1. سرعة الخروج

   • تم بيع 55% من الصيد في دقيقة واحدة بالكامل
   • 85% تم تصفيته خلال 5 دقائق
   • 11% تم إكمالها في 15 ثانية

2. عدد عمليات البيع

   • أكثر من 90% من محافظ القنص تخرج من خلال 1-2 عملية بيع فقط
   • نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي

3. اتجاه الأرباح

   • الأكثر ربحًا هو<محفظة خروج دقيقة واحدة، يليها<خروج خمس دقائق
   • على الرغم من أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يزيد من متوسط الربح لكل عملية، إلا أن الكمية قليلة جدًا، مما يحد من مساهمتها في الربح الإجمالي

شرح:

تشير هذه الأنماط إلى أن القنص الممول من قبل المنفذ ليس سلوكاً تجارياً، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر:

• شراء مسبق → بيع سريع → الخروج الكامل
• البيع في صفقة واحدة يعني عدم الاهتمام بتقلبات الأسعار، فقط الاستفادة من الفرصة للبيع
• بعض استراتيجيات الخروج الأكثر تعقيدًا هي فقط استثناءات، وليست نماذج سائدة

الاستنتاج

تُظهر هذه التقرير استراتيجية مستمرة ومنظمة وعالية الربحية لاستخراج إصدار عملة Solana: استهداف الكتل بتمويل من المُنشئ. من خلال تتبع التحويلات المباشرة لعملة SOL من المُنشئ إلى محفظة الاستهداف، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات على نمط الداخلين، مستفيدين من بنية Solana عالية الإنتاجية لتحقيق استخراج منسق.

على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات الاصطفاف ضمن نفس الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: أن هذه ليست مضاربات عشوائية، بل هي مشغلون يتمتعون بمواقع مميزة، ونظام يمكن تكراره، ونوايا واضحة. تكمن أهمية هذه الاستراتيجية في:

1. تشويه إشارات السوق المبكرة، مما يجعل العملة تبدو أكثر جاذبية أو تنافسية
2. تعرض المستثمرين الأفراد للخطر - يصبحون خارج السيولة دون علمهم
3. إضعاف الثقة في إصدار العملات المفتوحة، خاصة في المنصات التي تسعى إلى السرعة وسهولة الاستخدام

لتخفيف هذه المشكلة، لا يكفي الدفاع السلبي فحسب، بل يتطلب أيضًا تحسين النظام الاستباقي، والإنذار المبكر، والحواجز على مستوى البروتوكول، بالإضافة إلى جهود التتبع والمراقبة المستمرة للسلوكيات التعاونية. أدوات الكشف موجودة - المشكلة تكمن في ما إذا كان النظام البيئي مستعدًا لتطبيقها حقًا.

قدمت هذه التقرير الخطوة الأولى: حيث قدمت فلتر موثوق وقابل لإعادة الإنتاج لتحديد السلوكيات التعاونية الأكثر وضوحًا. لكن هذه مجرد البداية. التحدي الحقيقي يكمن في اكتشاف الاستراتيجيات المختلطة بشكل كبير والمتطورة باستمرار، وبناء ثقافة على السلسلة تكافئ الشفافية بدلاً من الاستخراج.