تنتظر الأسهم الأمريكية تقرير أرباح إنفيديا، واستقرت بيتكوين، وانخفض الذهب قليلاً: تركيز السوق على الاضطرابات في الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية
ارتفع سوق الأسهم الأمريكي قليلاً يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، ويقوم السوق بمتابعة تقرير أرباح إنفيديا عن كثب لتحديد استدامة سوق الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الطلب على اليورو ثابت، إلا أنه لا يزال ينخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، في حين أن الدولار قوي بسبب تدفقات الأموال في نهاية الشهر. تراجعت أسعار الذهب قليلاً بعد ارتفاعها في اليوم السابق، والسبب الرئيسي هو أن ترامب يخطط لفصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، مما أثار خلافات قانونية ومخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. ينتظر السوق بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات التضخم PCE لتقييم آفاق خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
【أسواق الأسهم الأمريكية مستقرة في انتظار التغيير، تقرير أرباح إنفيديا يصبح مؤشرًا لاتجاه السوق】
يوم الأربعاء، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وزاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، بينما ارتفع متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 135 نقطة. كانت التداولات بشكل عام هادئة، مما يعكس reluctance من المستثمرين لتعديل مراكزهم بشكل كبير قبل إعلان نتائج شركة إنفيديا. باعتبارها رائدة مفهوم الذكاء الاصطناعي الحالية وأكبر مكون في S&P (بحصة حوالي 8%)، تُعتبر نتائج إنفيديا بمثابة مفتاح لاستمرار ارتفاع أسهم التكنولوجيا في هذه الجولة. أي نتائج تفوق التوقعات قد تؤثر على اتجاه السوق بشكل عام.
【الطلب على اليورو مستقر لكن سعر الصرف تحت الضغط، والانتعاش في الدولار هو السبب الرئيسي】
على الرغم من استمرار عدم اليقين السياسي في فرنسا، لا يزال الطلب على خيارات اليورو الصاعدة قويًا، مما يدل على أن ثقة المستثمرين في اليورو على المدى المتوسط والطويل لم تنطفئ. ومع ذلك، تراجع اليورو/الدولار الأمريكي يوم الأربعاء إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع الدولار تحت تأثير تدفقات الأموال في نهاية الشهر. في اليوم السابق، أدت أنباء عن نية ترامب فصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، ليزا كوك، إلى انخفاض الدولار لفترة وجيزة، مما ساعد اليورو على الارتفاع بنسبة 0.2٪، لكن الدولار سرعان ما تعافى.
【انخفاض طفيف في الذهب، والاضطرابات في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي تثير مشاعر التحوط】
انخفضت أسعار الذهب الفوري بنسبة 0.1٪ يوم الأربعاء إلى 3388.15 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت أسعار الذهب الآجلة بنسبة 0.2٪. الانخفاض الطفيف في أسعار الذهب يعود بشكل رئيسي إلى قوة الدولار وارتفاع عائدات السندات الأمريكية، لكن الطلب على الملاذ الآمن لا يزال يوفر الدعم. في وقت سابق، أعلن ترامب عن خطط لفصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، والتي قالت إنها ستقوم برفع دعوى قضائية، مما أثار مخاوف السوق بشأن استقلالية البنك المركزي، مما دفع الذهب إلى تسجيل أعلى مستوى له خلال أكثر من أسبوعين في جلسة التداول السابقة.
【مقارنة أداء البيتكوين: استقرار الأصول الرقمية في ظل الاضطرابات макروية】
أداء السعر: يتم تداول البيتكوين حاليًا عند 111,400 دولار تقريبًا، بانخفاض طفيف قدره 0.2% عن اليوم السابق، ولكن التقلبات ملحوظة أنها أقل بكثير من تراجعات الأسابيع السابقة.
البيئة السوقية: مثل الذهب، يتأثر البيتكوين أيضًا بعمليات الشراء للتحوط، حيث يبقى قويًا في ظل توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) وقوة الدولار. مقارنةً بسوق الأسهم المدفوعة بتقارير الأرباح، والذهب المدفوع بالتحوط، استقر سعر البيتكوين بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين، مما يدل على بعض المقاومة.
تدفقات الأموال والاتجاهات على السلسلة: أثارت التحويلات الكبيرة من الحيتان تقلبات قصيرة المدى مؤخرًا، لكن النشاط على السلسلة لا يزال مرتفعًا، وتركز مراكز الخيارات في نطاق $110,000–$115,000. يعتقد بعض المحللين أن BTC قد عادت بالقرب من EMA لمدة 100 يوم، وإذا استمرت في ذلك، قد يؤدي إلى تحفيز زخم انتعاش قصير الأجل.
وجهة نظر المقارنة: في ظل تذبذب الأسهم الأمريكية بحذر، واهتزاز الذهب بشكل طفيف، وضغوط اليورو، فإن اتجاه البيتكوين يقترب أكثر من خصائص "الذهب الرقمي"، مما يظهر أن ارتباط الأصول المشفرة بالأصول التقليدية لا يزال موجودًا، لكن إيقاع التذبذب غير متزامن.
【توجه أنظار السوق إلى البيانات الاقتصادية، وأصبح تضخم PCE مؤشرًا لتخفيض أسعار الفائدة】
يترقب المستثمرون بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المقرر إصدارها يوم الخميس ومؤشر أسعار PCE المقرر إصداره يوم الجمعة - والذي يُعتبر المؤشر المفضل للاحتياطي الفيدرالي. يتوقع السوق ارتفاع مؤشر أسعار PCE في يوليو بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وإذا كانت النتائج أعلى من المتوقع، فقد تقلل بشكل كبير من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة. وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون حاليًا أن تتجاوز احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر 87%. بالإضافة إلى ذلك، تراجعت المعادن الثمينة مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم بشكل طفيف، مما يعكس تأثير قوة الدولار وتعديل توقعات أسعار الفائدة.
【خاتمة: السوق في حالة ترقب، تتداخل عوامل متعددة تؤثر على الاتجاه】
تتكون حالة عدم اليقين العالية في السوق الحالية من تقرير أرباح إنفيديا، والاضطرابات في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، والمخاطر السياسية في فرنسا، والبيانات الاقتصادية الرئيسية التي ستصدر قريبًا. ستصبح قدرة إنفيديا على الوفاء بالتوقعات العالية للذكاء الاصطناعي، وما إذا كانت بيانات PCE ستغير السرد حول خفض أسعار الفائدة، وما إذا كان سيستمر قوة الدولار، جميعها متغيرات رئيسية تؤثر على اتجاه الأصول العالمية على المدى القصير. يُنصح المستثمرون بالبقاء متيقظين وتجنب الإفراط في التعرض للمخاطر قبل الأحداث الهامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تنتظر الأسهم الأمريكية تقرير أرباح إنفيديا، واستقرت بيتكوين، وانخفض الذهب قليلاً: تركيز السوق على الاضطرابات في الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية
ارتفع سوق الأسهم الأمريكي قليلاً يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، ويقوم السوق بمتابعة تقرير أرباح إنفيديا عن كثب لتحديد استدامة سوق الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الطلب على اليورو ثابت، إلا أنه لا يزال ينخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، في حين أن الدولار قوي بسبب تدفقات الأموال في نهاية الشهر. تراجعت أسعار الذهب قليلاً بعد ارتفاعها في اليوم السابق، والسبب الرئيسي هو أن ترامب يخطط لفصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، مما أثار خلافات قانونية ومخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. ينتظر السوق بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات التضخم PCE لتقييم آفاق خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
【أسواق الأسهم الأمريكية مستقرة في انتظار التغيير، تقرير أرباح إنفيديا يصبح مؤشرًا لاتجاه السوق】
يوم الأربعاء، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وزاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، بينما ارتفع متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 135 نقطة. كانت التداولات بشكل عام هادئة، مما يعكس reluctance من المستثمرين لتعديل مراكزهم بشكل كبير قبل إعلان نتائج شركة إنفيديا. باعتبارها رائدة مفهوم الذكاء الاصطناعي الحالية وأكبر مكون في S&P (بحصة حوالي 8%)، تُعتبر نتائج إنفيديا بمثابة مفتاح لاستمرار ارتفاع أسهم التكنولوجيا في هذه الجولة. أي نتائج تفوق التوقعات قد تؤثر على اتجاه السوق بشكل عام.
【الطلب على اليورو مستقر لكن سعر الصرف تحت الضغط، والانتعاش في الدولار هو السبب الرئيسي】
! تقلب اليورو
（المصدر: بلومبرغ）
على الرغم من استمرار عدم اليقين السياسي في فرنسا، لا يزال الطلب على خيارات اليورو الصاعدة قويًا، مما يدل على أن ثقة المستثمرين في اليورو على المدى المتوسط والطويل لم تنطفئ. ومع ذلك، تراجع اليورو/الدولار الأمريكي يوم الأربعاء إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع الدولار تحت تأثير تدفقات الأموال في نهاية الشهر. في اليوم السابق، أدت أنباء عن نية ترامب فصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، ليزا كوك، إلى انخفاض الدولار لفترة وجيزة، مما ساعد اليورو على الارتفاع بنسبة 0.2٪، لكن الدولار سرعان ما تعافى.
【انخفاض طفيف في الذهب، والاضطرابات في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي تثير مشاعر التحوط】
انخفضت أسعار الذهب الفوري بنسبة 0.1٪ يوم الأربعاء إلى 3388.15 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت أسعار الذهب الآجلة بنسبة 0.2٪. الانخفاض الطفيف في أسعار الذهب يعود بشكل رئيسي إلى قوة الدولار وارتفاع عائدات السندات الأمريكية، لكن الطلب على الملاذ الآمن لا يزال يوفر الدعم. في وقت سابق، أعلن ترامب عن خطط لفصل عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، والتي قالت إنها ستقوم برفع دعوى قضائية، مما أثار مخاوف السوق بشأن استقلالية البنك المركزي، مما دفع الذهب إلى تسجيل أعلى مستوى له خلال أكثر من أسبوعين في جلسة التداول السابقة.
【مقارنة أداء البيتكوين: استقرار الأصول الرقمية في ظل الاضطرابات макروية】
أداء السعر: يتم تداول البيتكوين حاليًا عند 111,400 دولار تقريبًا، بانخفاض طفيف قدره 0.2% عن اليوم السابق، ولكن التقلبات ملحوظة أنها أقل بكثير من تراجعات الأسابيع السابقة.
البيئة السوقية: مثل الذهب، يتأثر البيتكوين أيضًا بعمليات الشراء للتحوط، حيث يبقى قويًا في ظل توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) وقوة الدولار. مقارنةً بسوق الأسهم المدفوعة بتقارير الأرباح، والذهب المدفوع بالتحوط، استقر سعر البيتكوين بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين، مما يدل على بعض المقاومة.
تدفقات الأموال والاتجاهات على السلسلة: أثارت التحويلات الكبيرة من الحيتان تقلبات قصيرة المدى مؤخرًا، لكن النشاط على السلسلة لا يزال مرتفعًا، وتركز مراكز الخيارات في نطاق $110,000–$115,000. يعتقد بعض المحللين أن BTC قد عادت بالقرب من EMA لمدة 100 يوم، وإذا استمرت في ذلك، قد يؤدي إلى تحفيز زخم انتعاش قصير الأجل.
وجهة نظر المقارنة: في ظل تذبذب الأسهم الأمريكية بحذر، واهتزاز الذهب بشكل طفيف، وضغوط اليورو، فإن اتجاه البيتكوين يقترب أكثر من خصائص "الذهب الرقمي"، مما يظهر أن ارتباط الأصول المشفرة بالأصول التقليدية لا يزال موجودًا، لكن إيقاع التذبذب غير متزامن.
【توجه أنظار السوق إلى البيانات الاقتصادية، وأصبح تضخم PCE مؤشرًا لتخفيض أسعار الفائدة】
يترقب المستثمرون بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المقرر إصدارها يوم الخميس ومؤشر أسعار PCE المقرر إصداره يوم الجمعة - والذي يُعتبر المؤشر المفضل للاحتياطي الفيدرالي. يتوقع السوق ارتفاع مؤشر أسعار PCE في يوليو بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وإذا كانت النتائج أعلى من المتوقع، فقد تقلل بشكل كبير من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة. وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون حاليًا أن تتجاوز احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر 87%. بالإضافة إلى ذلك، تراجعت المعادن الثمينة مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم بشكل طفيف، مما يعكس تأثير قوة الدولار وتعديل توقعات أسعار الفائدة.
【خاتمة: السوق في حالة ترقب، تتداخل عوامل متعددة تؤثر على الاتجاه】
تتكون حالة عدم اليقين العالية في السوق الحالية من تقرير أرباح إنفيديا، والاضطرابات في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، والمخاطر السياسية في فرنسا، والبيانات الاقتصادية الرئيسية التي ستصدر قريبًا. ستصبح قدرة إنفيديا على الوفاء بالتوقعات العالية للذكاء الاصطناعي، وما إذا كانت بيانات PCE ستغير السرد حول خفض أسعار الفائدة، وما إذا كان سيستمر قوة الدولار، جميعها متغيرات رئيسية تؤثر على اتجاه الأصول العالمية على المدى القصير. يُنصح المستثمرون بالبقاء متيقظين وتجنب الإفراط في التعرض للمخاطر قبل الأحداث الهامة.