في 30 سبتمبر، شهد سوق العملات الرقمية العديد من التحركات الكبيرة داخل السلسلة. واصلت Tether استراتيجيتها لزيادة المراكز في نهاية الربع، حيث قامت بشراء 8888 قطعة من BTC، مما يدل على موقف الحوت طويل الأجل الإيجابي. تتكرر عمليات السحب الكبيرة وبناء المراكز من قبل الحيتان على شبكة ETH، كما أن Bitmine تواصل زيادة المركز مما يبرز ثقة المؤسسات. في الوقت نفسه، أصبحت ASTER و HYPE ساحة المعركة الرئيسية بين المراكز الطويلة والمراكز القصيرة، حيث توسعت الخسائر غير المحققة لبعض الحيتان والمتداولين المعروفين. بشكل عام، تزداد حدة المنافسة في السوق، وقد تتفاقم التقلبات على المدى القصير.

في 30 سبتمبر، بدأ سوق العملات الرقمية في الانتعاش، حيث تجاوز BTC 114,000 دولار، وعاد ETH إلى 4,100 دولار، مما أدى إلى ارتفاع TVL في سوق التمويل اللامركزي إلى 157.069 مليار دولار، بزيادة 0.74% يوميًا. تضاعف حجم التداول في DEX ليصل إلى 17.158 مليار دولار، بزيادة 21.4% عن اليوم السابق. بلغت رسوم بروتوكول Aster اليومية 18.1 مليون دولار، لتحتل المرتبة الثانية في الصناعة بعد Tether، وأصبحت محور التركيز؛ في نظام Solana البيئي، أعلنت Meteora عن TGE في 23 أكتوبر مع الحفاظ على الصدارة في حجم تداول DEX؛ في الوقت نفسه، قامت شركة SG-FORGE التابعة لبنك سوسيتيه جنرال بإدخال عملات EURCV وUSDCV المستقرة إلى Morpho وUniswap، مما يعزز التكامل بين TradFi وDeFi.

تم إطلاق Anoma كنظام تشغيل لامركزي ثوري رسميًا على الشبكة الرئيسية لإيثريوم، مع تقديم عملة XAN الأصلية ونظام الحوكمة، مما يحقق قابلية التشغيل المتداخل عبر السلاسل غير مسبوقة، مما يمثل أكبر تقدم تقني في مجال Web3 منذ آلة الإيثريوم الافتراضية.

مع اقتراب الموعد النهائي لجولة الموافقة الأولى على ETF الأصول الرقمية من SEC في أكتوبر، تدخل XRP مرحلة اتخاذ القرارات الحاسمة، حيث يستمر تدفق الأموال المؤسسية، ويتوقع المحللون أن سعر XRP قد يتجاوز مستوى المقاومة 3.50 دولار بعد الموافقة على ETF، مع هدف متوسط المدى يتجه نحو نطاق 20-30 دولار.

أظهرت أحدث بيانات السوق أن سعر عملة Pi Network (PI) قد هبط إلى 0.2651 دولار، ومع انخفاض الاهتمام الاجتماعي العام في سوق العملات الرقمية، تشكلت على المستوى الفني إسفين السقوط، بالإضافة إلى الضغط الكبير الناتج عن فك قفل العملة في شهر أكتوبر، فإن سعر عملة PI يواجه خطر مزيد من الهبوط.

تم إطلاق منصة إطلاق العملة الجديدة Gate Fun التابعة لـ Gate في 30 سبتمبر للاختبار العام. تم بناء المنصة على شبكة Gate Layer العامة، وتتركز على "إصدار العملة بدون كود + تداول شامل"، لتوفير خدمات النظام البيئي الكاملة من إصدار العملة إلى التداول للمبدعين والمستثمرين، وندعو الآن المستخدمين من جميع أنحاء العالم للمشاركة في التجربة وتقسيم مكافآت تصل إلى 6,000 GT.

في 30 سبتمبر 2025، سيتم إطلاق منصة Gate Fun لإصدار العملة داخل السلسلة التابعة لـ Gate، والتي تم بناؤها على سلسلة البلوكتشين الخاصة بها Gate Layer، وتركز على "إصدار العملة بدون كود + التداول في جميع السيناريوهات". يحتاج المستخدم فقط إلى حوالي 0.0000042 GT (حوالي 0.00007 دولار) كرسوم غاز لإنشاء عملة Meme في غضون ثانية واحدة، وفي الوقت نفسه، طرحت المنصة حدث اختبار تجريبي، مع إجمالي جوائز يصل إلى 6000 GT، بهدف اسقاط عائق الدخول في ابتكارات Web3 وتسريع تداول القيمة البيئية. من المتوقع أن يدفع هذا الإجراء ثقافة Meme نحو التحول من الإبداع المجتمعي إلى التسويق.

أظهرت أحدث الأبحاث من فيديليتي إنترناشيونال أن رموز البنية التحتية للعملة المستقرة أصبحت نقطة تركيز جديدة للمستثمرين المؤسسيين، حيث برز XPL بنموذج اقتصادي فريد للعملة، مع آلية مبتكرة للتحكم في التضخم وتصميم فتح طبقي، مما يوفر أساسًا قويًا لنظام عملة مستقرة.

سعر عملة Plasma (XPL) قد تراجع بنسبة 32% من أعلى نقطة له عند 1.68 دولار في 28 سبتمبر، وانخفض بنسبة 13% خلال 24 ساعة، وهو يتداول حاليا عند 1.14 دولار. ومع ذلك، فإن القيمة الإجمالية للقفل في شبكة Plasma (TVL) قد تضاعفت أكثر من مرة خلال الثلاثة أيام التي تلت إطلاق الشبكة الرئيسية في 26 سبتمبر، حيث ارتفعت إلى 5.45 مليار دولار. هذه الفجوة بين السعر والأساسيات تبرز الصراع بين المضاربة قصيرة الأجل ونمو التمويل اللامركزي على المدى الطويل. حالياً، مؤشر القوة النسبية (RSI) لعملة XPL قريب من منطقة ذروة البيع، ويظهر التحليل الفني أن 1.12 دولار هو مستوى الدعم الرئيسي، فإذا استطاعت المراكز الطويلة الحفاظ على هذا المستوى، فمن المتوقع أن يرتفع السعر إلى منطقة مقاومة 1.32 دولار.

أظهرت أستر بسرعة أنها واحدة من أكثر الرموز مناقشة في عالم العملات المشفرة، حيث لفتت الانتباه عبر السوق بارتفاعها السريع. لقد حطمت DEX الدائمة الأرقام القياسية، حيث حققت أكثر من \$25 مليون في الرسوم اليومية و\$85 مليار في حجم التداول خلال 24 ساعة.

عملة Solana الأصلية SOL انتعشت بأكثر من 10.5% من أدنى مستوى لها عند 191 دولارًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، وبلغ السعر 210 دولارًا، لكن هذه الزيادة لا تزال أقل من الأصول الرقمية الرئيسية مثل إيثريوم. على الرغم من تحسن مشاعر السوق بسبب انخفاض مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، إلا أن نشاط شبكة Solana شهد انخفاضًا، حيث انخفض الحجم بنسبة 10%، وانخفضت إيرادات الرسوم بنسبة 50% تقريبًا. في مواجهة المنافسة الشديدة من منصات DEX للعقود الآجلة الدائمة مثل Hyperliquid و Aster، تأمل Solana في اقتراح SIMD-0370 المقدم من فريق Jump Crypto Firedancer، من خلال إلغاء قيود وحدة حساب الكتلة الثابتة لزيادة سعة الشبكة، وتأمل أيضًا أن يؤدي الموافقة النهائية على ETF الفوري من قبل SEC الأمريكية في 10 أكتوبر إلى تدفق كبير من الأموال المؤسسية.

ارتفع سعر بيتكوين بشكل قوي بنسبة 4.5% خلال يومين، من أدنى مستوى عند 108,650 دولار إلى قرب 114,000 دولار، وسعر التداول الحالي هو 114,423 دولار، مع زيادة بنسبة 3.62% خلال 24 ساعة. شكل الرسم البياني اليومي نمط قاع مزدوج صاعد، ويشير التحليل الفني إلى سعر هدف محتمل يبلغ 127,000 دولار. بينما يشهد بيتكوين انتعاشًا قويًا، فإن الأساسيات الخاصة بإيثريوم (ETH) تتسارع في التحسن: تخطط Bit Digital لزيادة حيازتها من ETH من خلال إصدار سندات قابلة للتحويل، بينما أصبحت BitMine Immersion Technologies أكبر شركة مدرجة تمتلك ETH. ومن المثير للاهتمام، أن SWIFT تختبر تقنية شبكة إيثريوم Layer2 Linea مع العديد من البنوك الكبرى، مما يدل على أن دور ETH في النظام المالي العالمي يتم التحقق منه وتعزيزه.

نظرًا لفشل الحزبين في الكونغرس في التوصل إلى بروتوكول بشأن قانون الإنفاق الفيدرالي، يبدو أن الحكومة الأمريكية مقدر لها أن تواجه إغلاقًا عند الساعة 12:01 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء. العواقب المباشرة لهذه الأزمة هي أن مجلس الشيوخ سيؤجل مناقشة قانون هيكل سوق الأصول الرقمية إلى أجل غير مسمى، والذي كان من المقرر أن يتم تمريره في لجنة البنوك بمجلس الشيوخ قبل نهاية هذا الشهر. سيؤدي إغلاق الحكومة إلى تجميد جميع الأنشطة التشريعية، مما سيجعل وكالات التشفير مثل SEC و CFTC في حالة تشغيل "محدودة للغاية"، ومن المتوقع أن تتوقف جميع عمليات وضع القواعد الجديدة وإنفاذ القوانين. السوق تتابع عن كثب عدم اليقين الناتج عن هذا الحدث وتأثيره على تقدم تنظيم التشفير وإصدار البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة.

تتجه أنظار العالم نحو سنغافورة في حدث فكري يعيد تشكيل مستقبل الصناعة. سيقام مؤتمر TOKEN2049 في سنغافورة من 1 إلى 2 أكتوبر في مركز مؤتمرات مارينا باي ساندز. سيجمع هذا الحدث الرائد في Web3 في آسيا أكثر من 25000 مشارك، و300 متحدث، و500 عارض، يشملون المؤسسين والمستثمرين والمطورين وصناع السياسات، مما يغطي تقريبًا النظام البيئي بأسره لـ Web.

شهدت عملة البيتكوين وإثيريوم فوري ETF في 29 سبتمبر (الاثنين) تدفقاً صافياً مذهلاً بلغ 10.6 مليار دولار، مما يدل على عودة قوية للطلب المؤسسي قبل قدوم شهر أكتوبر، الذي عادةً ما يكون شهراً صاعداً في التاريخ. حيث تجاوز إثيريوم فوري ETF، بعد خمسة أيام من التدفقات الصافية السلبية، بواقع 5.4696 مليار دولار من التدفقات، عملة البيتكوين ETF التي سجلت 5.2195 مليار دولار، ليصبح القوة المهيمنة في تدفقات الأموال لهذا اليوم. إن تدفق الأموال هذا لم يكسر فقط الاتجاه التراجعي السابق، بل أعاد عملة البيتكوين إلى 112,000 دولار، وإثيريوم إلى ما فوق 4,200 دولار، على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الكلية ستصدر قريباً، لا يزال الشعور في السوق متفائلاً بشأن شهر أكتوبر الصاعد الذي ينتظر.

توقع محلل التشفير المعروف مايلز دويتشر أنه خلال دورة السرد السوقي في الربع الرابع من عام 2025، ستصبح العملات المستقرة، وتبادل اللامركزية (DEX) والذكاء الاصطناعي (AI) "الفائزين الواضحين". وحذر من أن المستثمرين الذين يتجاهلون هذه المناطق الثلاثة قد يواجهون "أوقاتًا صعبة للغاية". يرى دويتشر أن XPL (Plasma) هو الخيار "الأعلى إيمانًا" في مجال العملات المستقرة، لأنه يُعتبر بديلاً للاستثمار قبل إدراج Tether؛ وفي مجال DEX، يتوقع أن يكون رمز الحوكمة الخاص بـ Apex وفرص الحوافز الخاصة به واعدة؛ بينما في مجال الذكاء الاصطناعي، يتمحور حول Aethir (ATH)، مستفيدًا من الاهتمام القوي في TradFi وطلب بنية تحتية GPU، مما يبرز فرص الاستثمار المدفوعة بالسرد في الألتكوينات عندما تكون بنية سوق البيتكوين غير واضحة.

قدمت شركة بلاك روك العملاقة للخدمات المالية (BlackRock) مستندات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 29 سبتمبر، بهدف تعديل معايير الإدراج لصندوق iShares Bitcoin ETF (IBIT) وصندوق iShares Ethereum ETF (ETHA) ليتماشى مع القواعد العامة للإدراج. تأتي هذه الخطوة بعد موافقة SEC على المعايير العامة لصناديق التشفير ETF، مما يعكس استجابة إيجابية من وول ستريت لتغييرات قواعد صناديق الأصول الرقمية، ومن المتوقع أن تقلل بشكل كبير من الوقت المستغرق للموافقة على صناديق التشفير ETF في المستقبل. والأهم من ذلك، مع موافقة SEC على تداول خيارات IBIT، ارتفعت العقود المفتوحة لصندوق بلاك روك بيتكوين ETF إلى ما يقرب من 38 مليار دولار، متجاوزةً 32 مليار دولار من منصة تداول المشتقات الرقمية Deribit، مما جعلها أكبر منصة لتداول خيارات BTC في العالم، مما يدل على أن رأس المال المؤسسي يتدفق إلى سوق العملات الرقمية بوتيرة غير مسبوقة.

تمت مناقشة عملة AVNT، وهي عملة دكس Perp التي تم اعتبارها "الحدث الكبير التالي"، بشكل كبير، وبعد أن سجلت ارتفاعًا تاريخيًا بلغ 2.64 دولار، تواجه الآن عملية بيع سريعة حيث انخفض السعر الحالي إلى حوالي 1.11 دولار، مما يقترب من نقطة نفسية حاسمة عند 1 دولار. لقد تجاوز هذا الانخفاض الحاد العديد من خطوط الاتجاه الصاعدة، مما يثير قلق السوق من أنه لم يعد تصحيحًا طبيعيًا. على الرغم من أن مؤسس سلسلة Base، جيسي بولك، لا يزال يدعم فريق Avantis، إلا أنه مع تراجع سرد Perp DEX وتجاوز المنافس Aster للحجم بشكل كبير، تحتاج AVNT إلى دافع قوي لإعادة تنشيط دولاب نموها.

في ظل اتجاه المستثمرين المؤسسيين للتنافس على تخزين إثيريوم، قامت BitMine Immersion Technologies بتوسيع مكانتها الرائدة في السوق مرة أخرى، حيث زادت من حيازتها إلى 2.65 مليون قطعة من إثيريوم، بقيمة إجمالية تتجاوز 11 مليار دولار. في الوقت نفسه، أطلق المحلل المعروف في وول ستريت توم لي تصريحات قوية صاعدة، قائلاً إن سعر إثيريوم الحالي هو فقط "سعر الخصم للمستقبل"، مما أثار نقاشاً حماسياً في السوق.

سعر XRP مستمر في الارتفاع اليوم، لكن مؤشرات مشاعر السوق تظهر تباينًا، حيث انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى منطقة "الخوف". يشبه هذا النمط من ارتفاع الأسعار مع انخفاض المشاعر التحركات التي حدثت قبل القمة الرئيسية السابقة للسوق من 2020 إلى 2021، مما أثار الجدل حول ما إذا كان XRP على وشك الوصول إلى ذروة الدورة. ومع ذلك، تم تسوية قضية Ripple مع لجنة الأوراق المالية والبورصات بمبلغ 125 مليون دولار في 2025، مما أزال أحد المحفزات الرئيسية لعدم اليقين التنظيمي. تركز مشاعر السوق المتفائلة على توقعات الموافقة على ETF لـ XRP، حيث يعتقد المتداولون في Polymarket أن هناك احتمالاً يصل إلى 99% للموافقة قبل 31 ديسمبر. يقدر المحللون أن ETF لـ XRP قد يجذب تدفقات مالية تتراوح بين 4 إلى 8 مليار دولار. من الناحية الفنية، سعر XRP يتماسك داخل مثلث هابط يتراوح بين 2.70 دولار و 2.96 دولار، والاحتفاظ بمستوى الدعم بين 2.72 دولار و 2.75 دولار سيحافظ على إمكانيته في الارتفاع. تاريخيًا، الربع الرابع هو أفضل ربع لـ XRP، حيث سجل متوسط زيادة قدره 51%.