قدرة قاتلة للعملات المشفرة: كيف يتم بناء الأسواق الناشئة من خلال الحجم وسمعة السلسلة والدفع؟

المؤلف: Li Jin

ترجمة: بلوكشين بالعامية

أكبر الشركات في العالم مبنية على تأثير الشبكة في السوق. شركات مثل أمازون (القيمة السوقية 1.9 تريليون دولار)، ميتا (القيمة السوقية 1.2 تريليون دولار)، تنسن (القيمة السوقية 4.59 تريليون دولار) تجتذب العرض والطلب في السوق، كلما زاد عدد العرض والطلب الذي يتحكمون فيه، زادت قيمة شبكتهم.

كما هو الحال في مجال العملات الرقمية. شبكات عالية القيمة مثل بيتكوين (القيمة السوقية 1.4 تريليون دولار) وسولانا (القيمة السوقية 79 مليار دولار) وإيثيريوم (القيمة السوقية 460 مليار دولار) هي شبكات متعددة الأطراف تتألف من مطورين ومستخدمين ومشغلي شبكات، وتصبح أكثر قيمة عند توسيع النطاق.

ولكن عندما أرى ترتيبات سوق Web2 و Web3 ، لا أرى فقط الأسواق الموجودة بالفعل ، بل أرى الأسواق التي لم تظهر بعد.

خلال سنوات عملي في استثمار ريادة الأعمال في السوق، أدركت أن هناك بعض الأسواق يجب أن تكون موجودة، حيث يمكنها مساعدة كل من العرض والطلب على العثور على بعضهم البعض وتوفير فائدة هامة لكل منهما، ولكن نظرًا لقيود النظام الذي أقامته، فإن هذه الأسواق غير موجودة حاليًا. كما شهدت بنفسي كيف يمكن للتكنولوجيا الجديدة أن توفر فرصًا للسوق الجديدة وتساعدها على النهوض والازدهار.

السوق هو أكثر الفرص المثيرة في مجال العملات الرقمية. من خلال استغلال قدرات العملات الرقمية القاتلة، مثل التوسع القائم على الرمز المميز والتكامل داخل السلسلة، يمكن لرواد الأعمال إنشاء أسواق جديدة وتوفير الخدمات لفئات الطلب التي لم تلقَ الرعاية الكافية حتى الآن. هذه فرصة للابتكار الجذري وليس فقط للتحسين التدريجي.

1. عوائق نظامية للابتكار السوقي في Web2

كتبت سابقًا عن عصر سوق الخدمات ، على وجه التحديد ، تطورت سوق الإنترنت من عصر القوائم في التسعينيات (ممثلة بـ Craigslist) إلى عصر التطبيقات عند الطلب (Uber for X Era) (2009-2015) ، ثم إلى عصر الأسواق الإدارية (منتصف العقد الثاني من القرن الحادي عشر).

المصدر: a16z و LiJin و Andrew Chen

تطور كل حقبة هو استجابة لاحتياجات التكنولوجيا الجديدة أو الأسواق الناشئة. في عصر القوائم، يمكن للأفراد من خلال الإنترنت نشر القوائم والبحث عنها عبر الإنترنت. في عصر “أوبر لـ X” الذي ظهر في نفس وقت الهواتف الذكية، توفر وصولًا فوريًا لمختلف الخدمات وتستفيد من معلومات موقع المستخدم في الوقت الحقيقي. وقت الأسواق الإدارية يظهر عندما تقل الفرص السوقية تدريجياً، لتلبية احتياجات الثقة الأعلى في السوق المعقدة.

مع ذلك، تأتي كل عصر مع تحديات تقيد الابتكار. في عصر القوائم، يقيد نقص الثقة والتوحيد النمو. في عصر الطلب، يتطلب توسيع حجم السوق لتوفير الخدمات في الوقت الحقيقي استثمارات ضخمة. وتواجه الأسواق الإدارية تكاليف تشغيل عالية ترتبط بإقامة ثقة التداول، وتؤثر على جدوى هذه الأسواق.

كثير من هذه التحديات ما زالت موجودة في سوق الويب 2، مما يعيق تقدم الابتكار. وخاصة مشكلتان، وهما التوسع والثقة، تعيقان التقدم، في حين أن العملات الرقمية لديها ميزة فريدة في حل هذه المشكلتين.

2، مشكلة التكيف الشامل

قد تحتاج أسواق Web2 التقليدية إلى رأس مال ضخم للبناء والتوسعة ، خاصة قبل تحقيق الجدوى في السوق ، حيث يتطلب الأمر حجمًا كبيرًا. يتسبب هذا الطلب على رأس المال في تعيين عتبة دخول للمشاركين الجدد. يعني ذلك أيضًا أنه نظرًا لتكلفة تحقيق الحجم المطلوب ، قد يكون من المستحيل إقامة فئة سوق بأكملها وبالتالي عدم توفير الجدوى.

على سبيل المثال، تأخذ تطبيق المواعدة كنموذج. في شبكة المواعدة، يتعين أن يكون هناك عدد كبير من المستخدمين من الجانبين لتحقيق توافق جيد. تقليدياً، يعني هذا أنه يجب على المنصة أن تنفق الكثير من الأموال لجذب عدد كبير من المستخدمين قبل أن يكون التطبيق مفيدًا لأي مستخدم فردي. يواجه تطبيق المواعدة أيضًا مشكلة انخفاض معدل الاحتفاظ للمستخدمين، لأنه إذا نجح التطبيق، سيترك المستخدمون، مما يعوق التوسع في المقياس. لذلك، هناك نجاحات استثنائية نادرة في فئة التعارف.

3، مشكلة الثقة

التحدي الثاني للثبات في سوق ويب2 هو الثقة. تتطلب بعض الصناعات الرأسمالية مستوى عالٍ من الثقة بين أطراف السوق لإتمام المعاملات. على سبيل المثال، في بعض الفئات، يكون توفير مزود / خدمة مناسبة له مخاطر عالية جدًا (مثل رعاية الأطفال أو رعاية المسنين). وهناك مجالات أخرى تتمتع بقيمة طلب عالية جدًا (مثل السلع الفاخرة والفنون والعقارات).

لبناء الثقة المطلوبة، تم بناء طبقة إضافية من الخدمات والعمليات في الأسواق الإدارية. على سبيل المثال، في سوق رعاية الأطفال، يتم إجراء فحص شامل لمقدمي الخدمة قبل أن يتمكنوا من التداول في السوق، بما في ذلك مقابلات حقيقية وتحقيق الخلفية، وتوفير أدوات برمجيات للرؤية والتحديد في الوقت الحقيقي. في مجال العقارات، تولت بعض الأسواق الإدارية مسؤولية جميع عمليات الطرف إلى الطرف، من الصيانة إلى القيام بدور وسيط تجارة العقارات (iBuyers). تلك العمليات الإضافية تأتي بتكاليف كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الأسواق الأخرى التي ترغب في إدراج مزودي العرض / الخدمة في السوق تكرار هذا الجهد، مما يؤدي إلى غياب الكفاءة في السوق.

4、حل المشكلة: القدرة القاتلة للعملات الرقمية

من منظور هذه التحديات ، تتمتع العملات الرقمية بثلاث قدرات قاتلة ، مما يفتح آفاقًا جديدة للابتكار في السوق: الحجم وسمعة السلسلة والدفع.

1) حجم

إذا كان هناك شيء واحد يتمتع به العملات الرقمية ، فهو الحجم. لقد تم إثبات أن المحفزات الرقمية (بشكل الرمز) هي أداة قوية جدًا لتعزيز النمو.

بالمقارنة مع سوق الويب 2، تسمح العملات الرقمية من خلال المكافآت المالية المقدمة عبر الرموز بنمو السوق بترتيب، بدءًا من العرض ثم توسيع الطلب. على سبيل المثال، تقوم البنية التحتية الفيزيائية اللامركزية (DePINs) مثل Helium و Hivemapper بتشغيل جانب العرض من خلال توفير مكافآت الرموز للمشاركين، بينما يتم لاحقًا اللحاق بالدخل الخاص بالشبكة الأساسية.

يمكنك تطبيق حوافز الرمز على العديد من أنواع الأسواق التي لا وجود لها بسبب تكلفة البدء العالية. تخيل حاجة إلى شبكة اجتماعية فائقة المحلية تستخدم بكثافة من قبل العديد من المستخدمين (مثل Citizen ، ولكن تنطبق بشكل أوسع على المعلومات أو الأحداث الحية) ، أو تطبيق مواعدة جديد. في مجال الذكاء الاصطناعي ، رأينا بالفعل المطورين يستخدمون حوافز الرمز لإنشاء أسواق جديدة لا يوجد لها سابق في عالم Web2. على سبيل المثال ، تتيح الشبكات مثل Vana و Rainfall للمستخدمين المساهمة في البيانات المستخدمة لتدريب الذكاء الاصطناعي والحصول على مكافأة رمزية. من غير الممكن تقريبًا تجميع مجموعة بيانات الذيل الطويل والخاصة والصعبة الوصول إليها بدون تحفيز ذكي يشجع على مساهمة المستخدم بشكل واسع النطاق.

2）داخل السلسلة声誉和历史记录

أحد التحديات المذكورة في سوق الويب 2 هو بناء الثقة في كل سوق معزولة بحاجة إلى جهود متكررة. على سبيل المثال، تقوم أوبر بإجراء خلفية على جميع السائقين الجدد، ولكن عندما يقوم نفس السائق بتحميل تطبيق ليفت، فإن التطبيق يقوم أيضًا بإجراء التحقق من الخلفية، لأن هذه المنصات معزولة.

واحدة من تطبيقات العملات المشفرة هي كنظام سمعة قابل للنقل. على عكس حاجة كل تطبيق إلى تحقيق خلفية منفصلة، ماذا لو تم تخزين هذه المعلومات على داخل السلسلة، وتنقل مع انضمام السائق إلى أي سوق؟ وعلاوة على ذلك، يمكن تمثيل معلومات تاريخ مقدم الخدمة الأخرى، مثل الموثوقية والجودة، على شكل داخل السلسلة، مما يتيح للسوق تجميع واستفادة من مستودع الثقة العالمي. يمكن لمثل هذا النظام القضاء على حاجة الأسواق ذات التنظيم المختلفة إلى تنفيذ عمليات رأس المال الكثيفة الخاصة بها. في Web2، قدمت العديد من الأسواق ذات التنظيم الإداري تجربة مستخدم ممتازة، ولكن نتيجة لتكاليف التشغيل العالية، كانت في النهاية غير عملية كنموذج تجاري. يمكن أن تغير السمعة العالمية داخل السلسلة بنية تكاليفها بشكل جذري.

يمكنك أن تجد تجسيدًا ميكروسكوبيًا لهذه الفكرة في نظام Farcaster. يقوم هذا البروتوكول الاجتماعي بتخزين المنشورات والإعجابات والمتابعات والملف الشخصي في شبكة مركزية غير مركزية. عندما يقوم المستخدمون بتثبيت تطبيقات مختلفة مبنية على هذا البروتوكول ، ستنتقل بياناتهم الاجتماعية معها. يمكن رؤية السوق غير الموجهة بالفعل على Farcaster. مثال واحد هو Bountycaster ، حيث يمكن للمستخدمين نشر واكتشاف المكافآت على أي عميل Farcaster باستخدام البيانات الصوتية الغنية على شبكة Farcaster. بفضل هذه البيانات الاجتماعية المحمولة ، يمكن تخيل ظهور مجموعة متنوعة من الأسواق الجديدة في نظام Farcaster ، بدءًا من سوق تدقيق العقود الذكية إلى سوق خبراء الاتصالات والسمعة الذين يستفيدون من Farcaster.

3) الدفع

تعزيز الدفع هو جزء أساسي من السوق الحديثة، ولكن في الويب 2، يتطلب دعم الدفع عبر الحدود التداول الدولي بين الأنظمة المحلية المختلفة. هذا أمر مهم جدًا في السوق الرقمية، حيث يكون العملاء والموردين غالبًا في مناطق مختلفة. على سبيل المثال، يزيد عدد مستخدمي YouTube الذين يقعون خارج الولايات المتحدة عن 80٪. من أجل دعم الدفع بالعملات المحلية في كل منطقة جغرافية، يجب أن تكون المنصة متكاملة مع بوابات الدفع الدولية. وعادة ما يؤدي هذا إلى عدم توفر الخدمات في بعض المناطق الحدودية، خاصةً بالنسبة للأسواق التي لديها موارد محدودة أو للمنصات التي لا يمكن تدويرها دوليًا.

يمكن للعملات الرقمية أن تعمل على المستوى الدولي منذ بدايتها، مما يتيح لأي شخص يملك محفظة تشفيرية القيام بالتداول. يجعل هذا الأمر الأسواق المحدودة الموارد فيها لها تأثير عالمي من البداية. على سبيل المثال، اشتريت NFT مؤخرًا في مجتمع بيانات داخل السلسلة يسمى bytexplorers، مما يتيح لي طرح الأسئلة المتعلقة بالبيانات على مجتمع المحللين. يتلقى المحللون الذين يقدمون إجابات صحيحة مكافآت رمزية، مما يتيح لهم الدفع السلس والمشاركة العالمية.

5、الفرص في الجيل القادم من السوق

إذا كنت قد تعلمت بعض الأشياء في استثمار ريادة الأعمال في السوق على مر السنين، فإن أفضل فرص تحدث عندما يستخدم المبتكرون التكنولوجيا الجديدة لخلق تحسينات كبيرة للمستخدم النهائي. يستخدم كل جيل من بناة السوق التكنولوجيا الجديدة لكشف أسواق جديدة لم تكن ممكنة في السابق.

العملات الرقمية تمثل المرحلة التالية في هذا التطور. من خلال استخدام الرموز التشويقية للتوسع، يمكن للأسواق الجديدة أن تنمو بطريقة أكثر كفاءة رأس المال. يمكن أن يقلل السمعة والتاريخ داخل السلسلة من التكاليف لأي مشغل سوق معين. تمكن طرق الدفع المستندة إلى العملات الرقمية الأسواق من العمل بسلاسة عبر الحدود منذ البداية. كل ذلك ليس فقط سيحسن الأسواق الحالية، ولكنه سيولد أيضًا أسواقًا جديدة يمكن أن تكون موجودة فقط تحت هيكل تكاليف واستراتيجيات توسيع جديدة.