مقابلة خاصة مع مؤسس Aave: الهدف هو بناء منصة ديفي شاملة تتجاوز تمامًا MakerDAO

المؤلف: ليام كيلي، DL الأخبار

ترجمة: فيليكس ، بانيوز

خلال السبع سنوات الماضية، شكلت Aave Labs علامتها التجارية من خلال إنشاء منصة قرض بسيطة. من خلال أعمالها المصرفية في مجال التمويل اللامركزي الثابتة، تمكنت Aave من تجاوز سوق الدببة في عام 2022.

يعمل مؤسس Aave المشارك Stani Kulechov حاليًا على تطوير Aave كمنصة DeFi شاملة، بما في ذلك عملة مستقرة تسمى GHO ومحفظة العملات الرقمية Family وشبكة وسائل التواصل الاجتماعي Lens Protocol التي تسعى إلى جمع 50 مليون دولار.

هذه الأعمال، بما في ذلك أعمال الاقتراض والاقتراض من Aave، الآن تنتمي إلى شركة أم تابعة جديدة مقرها في لندن تدعى Avara.

تسببت هذه الخطوات التوسعية لـ Aave في تصاعد المنافسة مع مؤسسات التمويل اللامركزي الأخرى.

قال كوليشوف: ‘من الواضح أن الجوانب اللامركزية للنظام تعني دائماً فتح الأبواب للمنافسين’.

أبرزها هو MakerDAO ، الذي تأسس منذ سبع سنوات ، وقد تم التنسيق بشكل طويل الأمد مع Aave في مجال إصدار العملات المستقرة. Aave قامت بإضافة أعمال جديدة ، و Maker فعلت الشيء نفسه.

لتوسيع نطاق العمل، يقوم Kulechov حاليًا بإستخدام نظام بيئي أكثر تعقيدًا لاستبدال النمط البسيط. من خلال بناء منصة تداول شاملة، ستلبي Avara احتياجات مبتدئي DeFi والمستخدمين المتقدمين في مجال التشفير.

قال Kulechov: “لدى كل شخص على وجه الأرض ، بغض النظر عن اللغة التي يتحدثها أو البلد الذي يعيش فيه أو المكان الذي يتواجد فيه ، رأس مال اجتماعي خاص به. إذا تمكنا من حل مشكلة ملكية الأصول عبر الإنترنت ، فيمكننا بالفعل إطلاق قيمة طويلة الأمد بشكل جوهري”.

حتى الآن، أثبت كوليتشوف وفريق Aave قدرتهم على إطلاق القيمة.

وفقًا لبيانات TokenLogic ، حقق Aave حوالي 100 مليون دولار من الإيرادات خلال الـ 30 يومًا الماضية من خلال فرض رسوم الاقتراض والتصفية والودائع على المستخدمين.

بيانات DefiLlama تظهر أن إجمالي قيمة الرهن الخاصة ب Aave قد زادت بمقدار طويل في الأشهر الـ12 الماضية، لتصل إلى 110 مليار دولار. Aave، النشطة على أكثر من عشرة سلاسل كتل مختلفة، تفوقت هذا العام على MakerDAO لتصبح ثالث أكبر مشروع للتمويل اللامركزي من حيث القيمة.

TVL لـ Aave خلال الثلاث سنوات الماضية؛ المصدر: التمويل اللامركزي Llama

قال درو أوسومي، مؤسس شركة رأس المال الاستثماري رقم ، إن بناء “حديقة محصنة” لمستخدمي Aave قد يبدو غير منطقي ، ولكنه له معنى.

Drew Osumi يقول: “إذا كان لدى Avara وظائف اجتماعية والمحفظة والاقتراض والعملة المستقرة، فأعتقد أن الأشخاص الذين لا يعرفون تمامًا العملات الرقمية سيرون هذا تجربة دخول ميسرة”.

“تبدو هذه الخطة الكبرى وكأنها بناء Meta اللامركزية بدون إذن والتي تسمح للمستخدمين بالقيمة الحقيقية بالقيمة السوقية.”

لكن لماذا نحتاج إلى منصة وسائل التواصل الاجتماعي الأخرى؟

Kulechov قال: “ربما ليس الهدف الرئيسي لنا هو استبدال Twitter، ولكن بناء شبكة مشتركة مفتوحة يمكن لأي شخص بناؤها، وهناك بالفعل مستخدمون الآن.”

يسمح Lens Protocol للمطورين بإنشاء تطبيقات تشبه instagram وحقنها بوظيفة التشفير. يلبي Lens احتياجات العملة غير القابلة للاستبدال جامعي عن طريق تحويل صور الملف الشخصي وأسماء المستخدمين إلى عملة غير قابلة للاستبدال ، كما يسمح للمنظمات المستقلة (DAOs) من عللامركزية بطرح الأسئلة الهامة والتصويت لمجتمعاتهم مباشرة على Lens.

DeFi المنافس

منذ عصر ICO في عام 2017 ، كان Aave و Maker هما أساس التمويل اللامركزي. عانى كلاهما من تطور مذهل للعملات الرقمية ومن الانهيارات السوقية. كان لديهما أيضًا تعاون مستمر بينهما في ظل المنافسة. وقد بلغت هذه المنافسة ذروتها في سباق العملات المستقرة.

Maker الإصدار DAI، هي أقدم عملة مستقرة للتمويل اللامركزي، في حين بدأ Aave في يوليو 2023 في إصدار عملته المستقرة GHO.

العملات المستقرة تستخدم في جميع أنحاء التمويل اللامركزي. المصدر: التمويل اللامركزي Llama

كلتا العملتين المستقرتين مرتبطتان بالدولار الأمريكي وتستخدم في الإفراط في الضمانات للعملات الرقمية الأخرى. على سبيل المثال، السك المستقر بقيمة دولار واحد يعني أنه يجب إيداع أكثر من دولار واحد في عملات رقمية أخرى مثل إيثريوم.

وفقًا لتحليل محللي بيرنشتاين، من المتوقع أن يرتفع سوق العملات المستقرة إلى 30 تريليون دولار في السنوات الخمس المقبلة.

التفاعل عبر السلسلةبروتوكولSocket Protocolارتفع主管Lito Coen表示：“稳定币是التشفير领域最大的市场机会。如果你在借贷之后涉足另一个市场，那么稳定币是最合乎逻辑的选择”。

التقلب الشديد

AAVE تنافس من خلال GHO. هذا لأن Maker قد أطلق بروتوكول الإقراض الخاص بهم Spark في عام 2023.

Lito Coen يقول: “GHO له معنى كبير جدا، خاصة عندما يتعلق الأمر بالتنافس المباشر مع أحد أكبر العملات المستقرة، 01928374656574839201، على الشرارة”.

في أبريل من هذا العام، عندما اقترحت مجتمع Maker استخدام عملة مستقرة غير مجربة جديدة على منصة سلسلة الكتل الخاصة بإثينا لدعم DAI، أصبحت الخطوط الجبهية أكثر وضوحا.

يعتبر هذا الأصل المدعوم بالدولار المعروف باسم USDe مرتبطًا بالدولار ويختلف عن GHO أو DAI. إنه ليس فائضًا في الضمانات ، بل هو دعم مركز ETH لتبادل المراكز القصيرة ومركز الدعم ETH. إذا تراجع سعر ETH ، فإن هذه المراكز ستكسب المال. إنه آلية تصميم جديدة ، لكنها لم تمر بامتحان سوق متطرف بعد.

بالنسبة لـ AAVE ، تعني ظهور سوق Ethena مخاطر هائلة. إذا تراجعت USDe بسبب انهيار السوق ، سيشعر الناس بالقلق من انحراف DAI أيضًا. لأن AAVE يمتلك أكثر من 130 مليون دولار من DAI ، وهو خطر لا يمكن لمجتمع AAVE تحمله.

في أبريل من هذا العام، قدم مؤسس مشروع التحكم في التمويل اللامركزي المعروف بـ “مبادرة آف تشان” Marc Zeller اقتراحًا لتعديل قيمة القرض لـ DAI (نسبة القرض المضمونة) إلى 0٪ على جميع نشرات Aave، وإزالة الحوافز المتعلقة بـ sDAI من خطة Merit.

وافق كوليتشوف.

Kulechov كتب في منتدى Aave: “إذا كانت النتائج إيجابية، يجب تشغيل عملية الخط السفلي على الفور.”

يعزو Kulechov هذا إلى إدارة المخاطر ، وليس إلى المنافسة الإيجابية. “زاد الوعي بمخاطر DAI بشكل ملحوظ. إذا زادت المخاطر ، فالأفضل هو تبني أكثر الطرق تحفظًا.”

في الوقت نفسه، يواجه بروتوكول Lens منافسة من بروتوكول Farcaster لوسائل التواصل الاجتماعي المشفرة. كلاهما يقدم نفس الوظائف، ولكن Lens يحتفظ بنشاط أطول (مثل الإعجابات والمتابعات) داخل السلسلة من Farcaster. بينما يركز Farcaster أكثر على السرعة وتجربة المستخدم.

يتفوق Farcaster حاليًا بفارق كبير، إذ يمتلك ما يقرب من 600 ألف مستخدم، بينما يمتلك Lens فقط 430 ألفًا. قام Farcaster مؤخرًا بإنهاء جولة تمويل بقيمة 150 مليون دولار، وتقدر قيمته بمليار دولار، مع قيادة Paradigm ومشاركة a16z و USV ومستثمرين رأسماليين رفيعي المستوى آخرين.

ومع ذلك، لا يزال علينا مراقبة متانة هاتين المشروعين على وسائل التواصل الاجتماعي.

بروتوكول التفاعل عبر السلسلة بروتوكول Socket Protocol ارتفع الرئيس التنفيذي لشركة Lito Coen: “بالنسبة لي، أكثر ما يجعلني غير متأكد هو Lens. إنه طريق طويل على نحو كامل مختلف في مجال التشفير، وعموماً، هناك خبرات قليلة يمكن الاستفادة منها”.

تمويل جديد

في يونيو من هذا العام، كانت هناك أنباء عن جولة تمويل جديدة لـLens، حيث من المتوقع أن تصل قيمتها إلى 5 مليارات دولار أمريكي.

قال Lito Coen: “أنا أقدر كثيرًا الخطوات التي اتخذها Kulechov. أعتقد أنه نادرًا ما تكون الفرق لديها رؤى كبيرة وتحاول توسيع الأعمال.”

على الرغم من أن التمويل اللامركزي يمتلك جميع التكنولوجيا والنماذج التجارية الجديدة ، إلا أن إجراء كوليتشوف يشير إلى أن تطوير المنتجات التقليدية والأسواق الجديدة هي مفتاح الارتفاع.

يقول Kulechov: “نحن نحب العمل على بناء البنية التحتية والتفكير في ماهية هذه الأعمال وما هي الواجهات التي يمكن بناؤها.”

قراءة ذات صلة: من ETHLend إلى Aave V4، اللامركزية تطور كامل للقروض