تاريخ شركة VanEck: من ETF الذهبي إلى ETF Solana

المؤلف | jk، Odaily كوكب اليومية

ركزت شركة الاستثمار VanEck على ETF على طريقها الصعودي مليء بالابتكار الجريء والقرارات الاستراتيجية. من إطلاق صندوق ETF للذهب إلى ETF Solana الأخير، استمرت VanEck في تحطيم الحواجز ودفع تغييرات في السوق المالية. مع تطور سريع في مجال الأصول الرقمية، انتقد VanEck الصناعة وطلب صندوق ETF Solana، مما فتح مجالاً جديداً للمستثمرين.

في هذه المقالة، ستستكشف مجلة أوديلي الفضائية تاريخ نجاح VanEck وقرارها بالانتقال من صناديق تداول السلع الذهبية إلى صناديق تداول السولانا.

تاريخ فان ايك

في عام 1955 ، أسس جون فان إيك شركة فان إيك العالمية ، وذلك في سياق فتح غرب أوروبا للمستثمرين الأمريكيين بعد خطة مارشال ، حيث استفاد من ارتفاع مستمر في سوق الأسهم العالمية ، بهدف توفير فرص استثمارية للمستثمرين الأمريكيين بعد الحرب العالمية الثانية. والده هاجر من هولندا إلى الولايات المتحدة في بداية القرن العشرين. في نفس العام ، أسس فان إيك أول صندوق استثماري دولي لحقوق الملكية.

في عام 1968، قامت الشركة بإطلاق واحدة من أول صناديق الذهب في الولايات المتحدة، صندوق المستثمرين الدولي للذهب، ونقلت معظم محفظتها الاستثمارية إلى أسهم شركات التعدين. في الفترة من 1970s إلى منتصف 1980s، عاش الذهب في سوق الثيران، وحققت الشركة نجاحًا كبيرًا. جذب صندوق المستثمرين الدولي للذهب الكثير من الاشتراكات، وبلغت الأصول التي يديرها أكثر من مليار دولار. وبناءً عليه، تمت دعوة جون فان إيك للمشاركة في برامج المحادثة الشهيرة في ذلك الوقت، مثل مجلة وول ستريت وعرض مورف غريفن.

1980 حتى بداية القرن العشرين: فترة الركود

مع ذلك ، في منتصف الثمانينيات ، انتهت ازدهار سوق الذهب وتباطأت أعمال الشركة. بحلول فبراير 1998 ، تقلصت أصول صندوق المستثمرين الدولي في الذهب إلى 250 مليون دولار. قال جان ، ابن جون: 'تحول إلى مولع بالذهب. في الأساس ، في جميع أنحاء مسيرتي المهنية ، كانت قيمة الذهب تنخفض باستمرار ، مما يعني أنك تتعرض للتصفية ، ويتضاءل قيمة الصندوق ، لأن سعر الذهب انخفض من 800 دولار للأوقية إلى أدنى سعر للأوقية الواحدة وهو 250 دولارًا.

للتصدي لتراجع سوق الذهب، بدأت الشركة في تطوير أعمال الاستثمار في الأسواق الناشئة في آسيا في التسعينات. في عام 1996، وقعت الشركة بروتوكول شراكة مع شنغوانهونغيانغ، الذي كان يهدف إلى استكشاف سوق الصناديق في الصين. ومع ذلك، أدت أزمة التمويل في آسيا عام 1997 إلى انخفاض حاد في الطلب على صناديق الأسواق الناشئة. تراجعت أصول صندوق فان إك الآسيوي لسلالة الأسرة من 46.3 مليون دولار في نهاية عام 1996 إلى 11.2 مليون دولار في نهاية عام 1997.

من عام 1994 إلى 1998 ، انخفضت أصول الشركة التي تديرها بنسبة 21٪ من 18.2 مليار دولار إلى 14.4 مليار دولار. في عام 1997 ، بلغت أسعار المعادن أدنى مستوى لها في 12 عامًا. تحقق صندوق الأصول الصلبة العالمي الخاص بهم فقط 26٪ من العائد الإيجابي خلال الثلاث سنوات التي انتهت في ديسمبر 1997. نتيجة لذلك ، تعرضت الشركة لطلبات الاسترداد ، وتقلصت قاعدة عملائها.

بعد عام 2006

في عام 2006، قررت الشركة دخول مجال صناديق المؤشرات المتبادلة (ETF) وأطلقت أول منتج لها Market Vectors Gold Miners ETF، مما يتيح للمستثمرين الاستثمار في سوق الأسهم بدلاً من الاستثمار المباشر في الذهب. على الرغم من عدم شهرة هذا المنتج مثل SPDR Gold Shares الذي أطلق في نوفمبر 2004، إلا أن الأصول التي تديرها هذه الشركة ارتفعت إلى 5 مليارات دولار، وهو إنجاز كبير للشركة. بحلول نوفمبر 2009، كانت الشركة قد أصدرت أكثر من 20 منتج ETF، بإجمالي أصول إدارية تبلغ 9.7 مليار دولار.

جون فان ايك كان يسافر كثيرًا للعمل خارج البلاد، خصوصًا في أوروبا. خلال إحدى رحلاته، التقى بالألمانية سيغريد التي تصغره ب 20 عامًا، وأحضرها إلى الولايات المتحدة للزواج. أصبحت فيما بعد رئيسة مالية في VanEck، وأيضًا أمًا لطفلين. في أوائل التسعينيات، انضم ابنه ديريك وجان إلى الشركة، وقامت VanEck بسلسلة من المبادرات التجارية، حيث تركزت الأعمال الرئيسية على مجال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، مما أدى إلى ارتفاع ملحوظ. منذ وفاة ديريك في عام 2010، قام جان بإدارة الأعمال العالمية المتنامية للشركة واستمر حتى الآن. تخرج جان من كلية القانون في جامعة ستانفورد، حيث تأثر برواد الأعمال التكنولوجية، وانضم إلى الشركة العائلية وبدأ في تحويل الشركة نحو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

يان فان إيك: كان والدي يولي اهتمامًا كبيرًا للعلوم الاقتصادية والتاريخ، بينما أنا شخص يهتم بالأعمال التجارية بشكل أكبر، وهذا ما سمح لي بالاستفادة من فرصة ETF والانتقال إلى صندوق ذهبي غير نشط في الإدارة.

في أوروبا، افتتحت VanEck أول مكتب لها في عام 2008 للتركيز على المؤشرات، تلاه مكتب سويسرا في عام 2010، مع التركيز على تطوير الأعمال للتوزيع المؤسسي واستراتيجيات إدارة الاستثمار البديلة والنشطة. في عام 2018 ، استحوذت VanEckAcquisition على مزود ETF الهولندي “Think ETF Asset Management B.V.” لتوسيع محفظة ETF في الأسواق الأوروبية والدولية.

في 2 مارس 2021، قامت VanEck بإطلاق صندوق Vectors Social Sentiment ETF على NYSE Arca، وهو يحمل رمز الأسهم ‘BUZZ’. يتكون هذا الصندوق من الأسهم الشهيرة على وسائل التواصل الاجتماعي. في يوم التداول الأول، حقق الصندوق تدفقًا بقيمة 280 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من أفضل 12 بداية في التاريخ.

حتى الآن، تم إصدار أكثر من 100 صندوق متداول بواسطة VanEck، ويدير أصولًا تزيد عن 900 مليار دولار.

تاريخ نجاح VanEck، المصدر: الموقع الرسمي لـ VanEck

صناديق الاستثمار المتداولة للذهب و VanEck

صندوق تداول السلع المتداولة بالبورصة (ETF) هو منتج مالي يتبع سعر الذهب، ويسمح للمستثمرين بشراء وبيع حصص الذهب عبر تبادل الأسهم دون الحاجة إلى امتلاك الذهب الفعلي. ظهور صناديق تداول السلع المتداولة بالبورصة (ETF) قد بسط عملية استثمار الذهب بشكل كبير، واسقاط كلفة العملية والمخاطر.

أول منتج لتبادل التداول الذهبي هو صندوق كندي مركزي (Central Fund of Canada)، وهو صندوق مغلق تأسس عام 1961. في عام 1983، قام الصندوق بتعديل نظامه الأساسي لتوفير منتجات حيازة الذهب والفضة الفعلية للمستثمرين.

في عام 1968 ، تأسست VanEck أول صندوق مشترك للأسهم الذهبية المفتوح في الولايات المتحدة.

في عام 1971 ، ألغى الرئيس الأمريكي نيكسون تعليق الدولار الأمريكي على الذهب. كان صندوق الذهب الخاص بـ VanEck (اليوم يعرف باسم صندوق VanEck الدولي للمستثمرين في الذهب) أول صندوق من هذا النوع ، ومع ارتفاع سعر الذهب من 35 دولارًا للأوقية إلى 800 دولارًا ، أصبح الصندوق الأفضل أداءً في الصناعة.

أداء الذهب منذ عام 2000. المصدر: VanEck

على الرغم من شغف جون بالذهب، إلا أن ابنه جان فان إيك أدرك أن اعتماد الشركة بشكل مفرط على الذهب هو نوع من الضعف. قام بتحويل تركيز الشركة ودخل أولاً في مجال صناديق الاستثمار المتداولة ETF. اليوم، تشكل صناديق الاستثمار المتداولة 90% من أعمال VanEck.

في 28 مارس 2003، تم إدراج أول صندوق تداول للذهب الذي طورته ETF Securities على سوق الأوراق المالية في أستراليا. في 18 نوفمبر 2004، قامت شركة State Street Corporation بإطلاق SPDR Gold Shares المُدرجة في الولايات المتحدة، حيث بلغت أصول الصندوق أكثر من 1 مليار دولار خلال الأيام الثلاثة الأولى من التداول.

في عام 2006 ، أطلقت VanEck أول صندوق ETF قائم على الذهب ، وهو Market Vectors Gold Miners ETF ، بعد عامين فقط من أول صندوق ETF مدعوم بالذهب في الولايات المتحدة. ** حتى الآن، يبلغ متوسط حجم تداول صندوق المؤشرات المتداولة حوالي 20 مليون دولار، وبلغ صافي أصوله المدارة 13.2 مليار دولار. **

VanEck في عالم العملات المشفرة: تقديم أول صندوق متداول لعقود البيتكوين (BTC)، أول صندوق متداول للأيثر (ETH) الفوري، أول صندوق متداول لـ Solana ETF

فانيك هو لاعب مهم في ETF BTC و ETF ETH التي نعرفها. على عكس معدل الموافقة العالي لـ بلاكروك ، فإن لدى فانيك دائمًا علامة “أول طلب ، جرأة على المحاولة”. في 11 أغسطس 2017 ، قدم فانيك طلبًا S-1 لإطلاق أول صندوق متداول لعقود BTC ، وأصبح أول مصدر لصناديق التداول المتاحة للاستثمار في عقود BTC. منذ ذلك الحين ، قام فانيك بتقديم طلبات سريعة لـ ETF BTC.

ومع ذلك، في نوفمبر 2021، رفضت الولايات المتحدةSEC الطلب بحجة القلق من احتمالية الاحتيال في سوق العملات الرقمية المنظمة، حيث تم رفض طلبها ثلاث مرات من عام 2021 حتى مارس 2023. ومع ذلك، تمكنت VanEck من النجاح في إدراج منتجها في ظل تصاعد موافقات فوريBTCETF حتى عام 2024.

ثم، كان VanEck أول شركة تقدم طلب ETF لـ فوري ETH في عام 2021، وهو ما يقرب من ثلاث سنوات قبل أن تبدأ SEC في الاتصال مع مصدري الإصدار، بما في ذلك BlackRock و Fidelity و Ark Invest.

ومع ذلك ، على عكس شركات مثل Fidelity و BlackRock ، التي تلتزم فقط ب BTC و ETH ETFs (صرح روبرت ميتشنيك ، رئيس أصل رقمي في BlackRock ، علنا أن BlackRock ترى “القليل من الاهتمام” بالعملاء خارج BTC و ETH) ، اتخذت VanEck خطوة إضافية للتقدم إلى Solana ETF.

قدمت VanEck في نهاية يونيو طلبًا لـ ETF فوري لـ Solana إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ** لتصبح أول شركة تقدم طلبًا لـ ETF Solana. ** في منشور على منصة X، أعرب Matthew Sigel، مدير أبحاث الأصول الرقمية في VanEck، عن اعتقادهم بقيمة SOL كسلعة محتملة تستخدم للمستثمرين والمطورين ورجال الأعمال الذين يبحثون عن بديل لمتجر التطبيقات المركزي، نظرًا لطبيعتها اللامركزية وقدرتها العالية على الاستخدام وجدواها الاقتصادية، والتي تتماشى مع خصائص السلع الرقمية الأخرى المؤسسة بالفعل.

وفقًا لـ Coindesk ، “تشتهر VanEck بمكانتها الرائدة في مجال الأصول الرقمية”