InvestingWithBrandon

التقلب مرتفع الآن.
القطيع خائف.
إنهم يتدفقون نحو الخيارات البيع للحماية.
يدفعون أعلى سعر مقابلها.
أنا على الجانب الآخر من تلك الصفقة.
عندما يقفز التقلب الضمني. يرتفع العلاوة.
هذا يعني أنني أجمع المزيد من المال لكل عقد أبيع.
الخوف هو يوم دفعتي.
أبيع الخيار البيع. أجمع العلاوة.
أوظفها في المزيد من الأسهم وخيارات الشراء الطويلة الأجل.
لا شيء يبقى خاملاً.
القطيع ينتظر اليقين.
اليقين لا يأتي أبداً.
ويفوتون الانتعاش الكامل.
نفس الدورة. في كل مرة.

الكثير من الأشخاص في رسائل الخاص يسألون كيف تمكنت من التفوق على السوق لمدة 10 سنوات.
معدل النمو السنوي المركب لمدة 10 سنوات هو 25.89%.
مؤشر S&P حقق حوالي 15% خلال نفس الفترة.
إليك النظام.
محفظة الأساس أولاً:
- 40% VOO
- 40% Q
- 20% أسهم فردية تمر عبر 5 فلاتر
هذا وحده يتفوق بالفعل على 95% من مديري الصناديق المحترفين.
ثم طبقة الخيارات فوق ذلك:
- بيع خيارات وضع مضمونة على أسماء ذات قيمة منخفضة وجودة عالية
- أخذ العلاوة. شراء المزيد من الأسهم و خيارات LEAP.
- لا يبقى شيء غير مستخدم. النسب دائمًا في التوازن.
طبقة الخيارات هي ما يميز 15% عن 25%.
ابدأ دائمًا بالأساس.
الخ

أنا أبحث عن عام 2030 لهذه الأسهم.
$MSFT $MU $META $UNH $TSM $HOOD $NVDA
ليس عام 2026. ليس الربع القادم. ليس الشهر القادم.
المدى القصير = متقلب. "مخيف" وضجيج.
المدى الطويل = شركات جيدة. أسعار جيدة. نمو الأرباح لكل سهم.
جميعها في نطاق الشراء الآن.
ربما ستتمنى لو خصصت جزءًا كبيرًا منها عندما تنظر إلى الوراء من عام 2030.
الأخبار ستتغير.
الوضع في إيران يستقر.
الشيء التالي يأتي.
الشيء التالي بعد ذلك.
لكن الأرباح لكل سهم تواصل النمو.
وسهم الشركة يتبع الأرباح لكل سهم. في كل مرة.
استثمر فقط المال الذي لا تحتاجه لمدة 5 سنوات أو أكثر.
إذا استطعت فعل ذلك. الباقي يتولى أمره بنف

إذا انخفض السوق بنسبة 40-50% من الآن.
لن أتلقى طلب هامش.
سأكون على ما يرام تمامًا.
هذه ليست صدفة. هذه المحافظة على النسب في حدودها.
القانون بسيط.
إجمالي المبلغ بالدولار الملتزم به لمهام البيع.
مقسومًا على سيوليتك لمدة 7 أيام.
السوق مكلف (PE 20-22+): ابقَ تحت 40%.
القيمة العادلة للسوق (PE 17-19): 40-50% مقبول.
السوق رخيص (تحت PE 14): ارتفع إلى 65%+.
الآن السوق مرتفع قليلاً.
لذا أحتفظ بمخزون أقل قليلاً.
أفضل الإعدادات فقط.
لا شيء غير منظم.
عندما يصبح رخيصًا، أُطلق العنان للمزيد.
عندما يصبح مكلفًا، أُقلل.
هذه هي الطريقة التي تبقى بها في السوق خلال تقلباته.
هذه هي

البيع على المكشوف المضمون نقدًا على مايكروسوفت عند $370 سعر التنفيذ.
37,000 دولار جالس في حسابك لا يفعل شيئًا.
فقط ينتظر. لا يحقق أي أرباح.
هذه هي فخ الضمان النقدي.
بيع على المكشوف محمي في نفس الصفقة.
$0 غير نشط.
مضمون بواسطة VOO و Q الموجودين لديك.
جمع العلاوة.
نشرها على الفور.
شراء المزيد من الأسهم. شراء خيارات LEAP.
نفس ملف المخاطر على البيع على المكشوف.
استخدام رأس مال مختلف تمامًا.
هذه هي الطريقة التي أحقق بها أكثر من 30 ألف دولار شهريًا من الخيارات.
ليس عن طريق ترك $37k جالسًا بدون عمل في كل صفقة.
بل باستخدام محفظتي الأساسية كضمان.
ووضع كل دولار من العلاو

شخصان. نفس السهم. نفس الاتجاه.
واحد يشتري خيارات شراء شهرية.
واحد يشتري خيارات شراء لمدة سنتين.
شهريًا: الاتجاه صحيح. الأسبوع خاطئ. تنتهي بلا قيمة. يشتري مرة أخرى. نفس النتيجة.
سنتان: الاتجاه صحيح. التوقيت خاطئ. أرباح السهم تستمر في النمو خلال مدة العقد. السوق يتوقع ذلك. يربح.
نفس السهم. نتيجة مختلفة تمامًا.
لهذا السبب أنا لا أتعامل أبدًا مع الخيارات الشهرية.
عندما تمتد المدة إلى سنتين.
السوق يتطلع إلى ما بعد تاريخ انتهاء صلاحيتك.
يُسعر نمو الأرباح بعد العقد.
خياراتك تستفيد من ذلك.
عليك فقط أن تكون على حق في الاتجاه.
التوقيت يُغفر.
الخيارات الشهرية تعاقب التوقيت.
خي

الشيء الأول الذي يحرك أسعار الأسهم على المدى الطويل.
نمو الأرباح لكل سهم.
هذا هو كل شيء.
إذا استطعت معرفة أين تتجه الأرباح.
ادخل عند مستوى تقييم جيد.
في شركة جيدة.

سوف تربح المال.
هذه هي اللعبة كلها.
الخيارات ليست الاستراتيجية.
الخيارات هي فقط الطبقة لتضخيم الأمر.
تجد شركة جيدة بسعر جيد مع نمو الأرباح لكل سهم.
ثم تبيع خيارات البيع وتشتري خيارات الشراء لزيادة المضاعفة.
الخيارات بدون أساسيات تحتها.
هذا مجرد مقامرة.
جميع الأسهم في قائمتي الآن.
نمو الأرباح لكل سهم يتزايد.
السهم متضرر.
تقييم جيد للدخول.
هذه هي الإطار.
لهذا السبب أبحث في كل واحد منهم.

استحوذت شركة بيركشاير هاثاوي مؤخرًا على شركة يونايتد هيلث.
هم لا يضيفون لخسارة المال.
انخفض من $606 إلى حوالي $310 الآن.
الفرضية بسيطة.
استخدام الرعاية الصحية من قبل كبار السن زاد.
المزيد من المطالبات = هامش أقل.
انخفض ربح السهم. تبعت الأسهم.
لكن إليكم ما يغفله معظم الناس.
هم يلغون الأسواق غير المربحة.
يضيفون أسواقًا أكثر ربحية.
يرفعون الأسعار.
يجد ربح السهم قاعه في النهاية.
أيضًا يعاكس الدورة الاقتصادية للتكنولوجيا.
إذا غزت الصين تايوان أو حدث شيء في العالم.
لا يزال الناس بحاجة إلى الرعاية الصحية.
UNH يحصنك قليلاً.
هذه خطة طويلة الأمد. من 2 إلى 2.5 سنة على ال

98% من الشركات التي أذهب لتحليلها.
أقول لا.
ليس لأنني أكون صعبًا.
لأن معظم الشركات لا تجتاز الفلتر.
يجب على كل شركة أن تتحقق من جميع الخانات الخمسة:
1. أدنى من القيمة الجوهرية
2. لديها خندق دفاعي
3. لديها قوة تسعير
4. ميزة تنافسية دائمة
5. موافق للاحتفاظ بها على المدى الطويل إذا تم تعيينها
إذا فشلت واحدة. فهي لا. استمر.
اسم اللعبة هو قول لا.
ليس العثور على أسباب للقول نعم.
عندما تجتاز شيء جميع الخمسة.
عندها أخصص.
عندها أبيع الخيار المقدم.
عندها أشتري الـ LEAP.
عندها يكون المركز منطقيًا.
معظم الناس متحمسون جدًا للقول نعم.
لهذا السبب يخسرون المال.

شركة نفيديا. الأرباح لكل سهم تتجه نحو القمر بشكل حرفي.
الإيرادات تتجه نحو القمر.
السهم لا يفعل شيئًا تقريبًا لمدة عام كامل.
مُحفز سلبي واحد تلو الآخر.
ديبسيك. صفقات برودكوم. مخاوف من السحابات الفائقة.
لكن الأساسيات دائمًا تفوز على المدى الطويل.
الخوف لا يفعل ذلك.
آخر مرة تحركت نفيديا بشكل جانبي لمدة سنة.
ارتفع السهم من $90 إلى $202 عندما انطلق.
بمضاعف يزيد عن الضعف.
نفس الوضع الآن.
الأرباح تتزايد. السهم ثابت. الزنبرك يتشدد أكثر.
عندما يعود المزاج. عندما تستقر إيران. عندما تؤكد الأرباح الطلب.
عندها يطلق العنان.
مضاعف أرباح متأخرة 35 مرة مع معدل النمو هذا.
هذا عاد

ميكرون اليوم عند $373 .
نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 17.
الأرباح لكل سهم ستنطلق إلى القمر.
إيرادات تتفجر.
دورة ذاكرة الذكاء الاصطناعي لديها على الأقل بضع سنوات أخرى. الحصول على فرصة بسعر 17 مرة مع معدل النمو هذا مغرٍ.
هذه الأسهم متقلبة. تحتاج إلى معدة قوية. لكن الأساسيات لا تكذب.
الخطة:
- شراء حصة صغيرة من الأسهم
- بيع خيارات $300 عند انتهاء صلاحيتها في خريف 2027
- شراء خيارات $380 لنفس التاريخ
السوق يضع في الحسبان نمو الأرباح بعد انتهاء عقدك.
لهذا السبب المدة الزمنية تعمل هنا.
رحلة متقلبة. إعداد حقيقي.

أنت لا تعرف إذا كانت نيفيديا ستفوز أو برودكوم أو AMD ستفوز.
ولا أنا.
لكنني أعلم من يصنع الرقائق للجميع منهم. TSM. شركة تايوان للدوائر المتكاملة.
هم يصنعون حوالي 90% من جميع شرائح مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي.
الأرباح لكل سهم تنمو بنسبة 51% سنة بعد سنة.
الإيرادات تنمو بنسبة 36% سنة بعد سنة.
تتداول عند 32 ضعف الأرباح السابقة.
فكر فيها كصندوق استثمار متداول في إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي.
كل مصمم يرسل لهم المخططات.
TSM تصنعها. هذه هي الحصن المنيع.
الاستراتيجية:
- شراء بعض الأسهم
- بيع خيارات وضع $300 بعد سنتين
- شراء خيارات اتصال $350 بعد سنتين
- التعادل على خيار

مايكروسوفت منخفضة بنسبة 23٪ هذا العام.
الأرباح لكل سهم ترتفع.
الإيرادات ترتفع.
أنت تحصل عليها بسعر 24 ضعف الأرباح التاريخية.
هذه تقييم عادل من الناحية الأساسية لشركة تنمو بهذا المعدل.
عندما ترتفع الأرباح وتنخفض الأسهم. هذا هو الخصم. هذا هو الإعداد.
الصفقة:
- اشترِ بعض الأسهم ( ~5٪ من المحفظة )
- بيع خيارات البيع عند $320 سعر التنفيذ بعد عامين
- شراء خيارات الشراء عند 380-390 دولار بعد عامين
تنمو الأرباح لكل سهم. يتبع السهم. هذا كل شيء.
حافظ على النسب في حدودها. كن صبورًا.