إذا قضيت أي وقت حقيقي على $TON blockchain، فأنت تعلم أنه ليس دائمًا سهلاً. تأتي الأنشطة على شكل موجات، هادئة دقيقة وفوضى في الدقيقة التالية.
وعندما تزداد حركة الشبكة، عادةً ما تتعرض DEXs لأكبر ضرر. إن توسيع عمليات التبادل أثناء ذروة التحميل يشبه محاولة حل مسائل رياضية في وسط تدافع.
لكن STONfi، وهو DEX الرائد لـ TON الذي يعالج 56% من جميع عمليات التبادل، يتعامل مع العاصفة بسهولة مدهشة.
السر؟
🔹 التفاعل المتوازي مع البلوكشين، تعدد المهام الحقيقي على نطاق واسع.
🔹 تجميع المبادلات في طلبات واحدة، لتحقيق أقصى كفاءة.
تتيح هذه المجموعة لـ STONfi امتصاص حتى أكثر الارتفاعات جنونًا دون التضحية بالسرعة

في الأيام الأولى للعملات المشفرة، كانت الاستراتيجية الرئيسية بسيطة: شراء الرموز واحتفاظها. ولكن مع تقلبات اليوم، غالبًا ما يكون الاحتفاظ السلبي غير كافٍ. لقد أطلق نظام DeFi طرقًا أكثر ذكاءً لزيادة الاحتفاظ، وبلوكشين TON، مع DEX المتصدر، STONfi، هو مثال رئيسي.
1. الاحتفاظ مع tsTON
تظهر عملة staking tsTON الخاصة بـ STONfi كيف تطورت عملية staking الأساسية. بالإضافة إلى الحصول على المكافآت من staking TON، يمكن أيضًا دمج tsTON في برك السيولة مثل tsTON/TON. وهذا يخلق نظام عوائد مزدوج: مكافآت staking + رسوم التداول، مما يزيد من العوائد بما يتجاوز الاحتفاظ السلبي.
2. برك السيولة (LPs)
يمكن لكل توكن مد

تعتبر واحدة من أكبر التحديات في عالم العملات الرقمية هي نقل القيمة عبر سلاسل الكتل المختلفة دون الاعتماد على تبادل مركزي. هنا يأتي دور عقد قفل وقت التجزئة (HTLCs).
تعتبر HTLCs عقود ذكية مصممة لجعل التبادلات عبر سلاسل الكتل آمنة وموثوقة. تعتمد على أداتين بسيطتين ولكنهما قويتان: التجزئة التشفيرية وأقفال الوقت. معًا، يضمنان أن تتم الصفقة بالكامل أو أن يتم ردها تلقائيًا - مما يلغي مخاطر الاحتيال.
إليك كيف يعمل. تخيل تبادلاً بين مستخدمين على سلسلتي كتلة منفصلتين، مثل $TON وBitcoin. يقوم كل مستخدم بإنشاء قيمة سرية، وتجهيزها، وقفلها في عقد ذكي على سلاسلهم الخاصة. العقود مرتبطة، لذا يتم تنفيذ التبادل

$TON قد شهد نصيبه من العناوين المختلطة، ولكن STONfi لا يزال يظهر لماذا هو نبض DeFi على سلسلة كتل $TON. بينما لا يزال العديد من النظم البيئية تكافح مع التبادلات اللامركزية المرهقة والواجهات المحيرة، قامت STONfi بهدوء بإطلاق أدوات تجعل التداول وتوفير السيولة يشعران بالسلاسة.
من التحديثات البارزة هو Omniston، بروتوكول يجمع السيولة من كبار موفري TON لضمان أفضل أسعار التبادل. بالاقتران مع نظام طلب عرض الأسعار (RFQ)، يقوم Omniston بتثبيت الأسعار في لحظة الموافقة. بالنسبة للمتداولين، يعني ذلك عدم وجود انزلاق غير مرئي وعدم وجود مفاجآت غير سارة، ما تراه هو بالضبط ما تحصل عليه.
ميزة أخرى، Provision التع

قدمت STONfi فرص كسب سلبية جديدة للمستخدمين الذين يحتفظون أو يقومون بالتكديس لـ tsUSDE، وهو أصل مستقر موحد على بلوكتشين $TON. تتيح هذه الميزة لأي شخص في النظام البيئي البدء في الكسب دون الحاجة إلى استراتيجيات تداول متقدمة.
أسهل طريقة للمشاركة هي ببساطة من خلال احتفاظ tsUSDE في محفظة متوافقة. يحصل الحاملو تلقائيًا على عائد أساسي يتم توزيعه في رموز $TON. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في تجاوز الاحتفاظ السلبي، يقدم STONfi خيارات إضافية. من خلال إضافة السيولة إلى تجمع tsUSDE/USDE، يمكن لمزودي السيولة كسب APY أعلى بالإضافة إلى حصتهم من رسوم التداول. تتوفر أيضًا ميزات الزراعة لأولئك الذين يتطلعون إ

كيف يعمل AMM؟
تعتبر (DEXs) البورصات اللامركزية أساس نظام التمويل اللامركزي DeFi، حيث تعمل بالكامل على العقود الذكية بدلاً من قواعد البيانات المركزية. هذا يعني أن كل معاملة شفافة وقابلة للتحقق وآمنة على البلوكتشين.
خذ STONfi، البورصة اللامركزية الرائدة على بلوكتشين $TON، كمثال. يتم ملء مجمعات السيولة على STONfi بواسطة مستخدمين يُطلق عليهم مزودي السيولة (LPs). يقومون بإيداع كل من رموز الزوج، مثل $TON و $USDT وفي المقابل، يحصلون على رموز LP. تمثل هذه الرموز LP حصتهم من المجمع ويمكن حتى أن يتم رهانها للحصول على مكافآت إضافية.
كيف يتم تحديد الأسعار بدون دفتر طلبات؟
هذا هو المكان الذي يأتي فيه صانع

بعد عقود من تطور البلوكشين، لا تزال مجمعات السيولة تشكل العمود الفقري للتمويل اللامركزي (DeFi). على DEXs، فهي لا تدعم فقط تبادل الرموز ولكن أيضًا تمنح مكافأة لأولئك الذين يوفرون السيولة.
على بلوكشين $TON، يعمل مزودو السيولة (LPs) على STONfi، أكبر DEX، كقلب النظام، مضخين السيولة عبر الشبكة وم enabling seamless transactions.
في المقابل، يتلقى مقدمو السيولة حصص مقدمي السيولة، والتي تولد عائد (APR). لكن هنا تكمن التحديات:
• عندما تتباطأ أنشطة المجمع، تنخفض الأحجام.
• هذا غالبًا ما يؤدي إلى تدفقات السيولة الخارجية.
• وعندما ترتفع النشاط فجأة مرة أخرى، يمكن أن تضرب التقلبات بشدة لأن APR مرتبط بحج

ما هو IL وكيف يمكن تجنبه
IL ( خسارة غير دائمة ) هي واحدة من أكبر المخاوف لمزودي السيولة ( LPs ) في DeFi. أي شخص يودع رموزاً في تجمع السيولة على DEX يواجه خطر التعرض لها.
ما الذي يسبب IL؟
IL يحدث عندما يتغير سعر الرموز في مجموعة مقارنةً عندما قمت بإيداعها لأول مرة. على سبيل المثال:
- إذا ارتفع الرمز A بنسبة +15% بينما انخفض الرمز B بنسبة –5%، فإن البركة تعيد التوازن تلقائيًا.
- نتيجة لذلك، ينتهي بك الأمر بوجود تعرض أقل للعملة التي ارتفعت و المزيد من العملة التي انخفضت.
بعبارات بسيطة، كان من الأفضل لك الاحتفاظ بكلتا الرمزين في محفظتك.
كيفية تجنب IL
الطريقة 1: حماية IL (حصري لـ STON/USDT)
على STO

الكرز / طن → ~ 1050٪ APR
تعتبر مجموعة CHERRY/TON حالياً واحدة من أعلى فرص العائد على منصة STONfi، وهي البورصة اللامركزية الرائدة على سلسلة الكتل $TON. لكن ما الذي يدفع هذا الـ APR الضخم؟
1. حوافز الزراعة
تتم تغذية المسبح بمكافآت الزراعة النشطة، مما يساهم بحوالي 327 دولارًا في اليوم كحوافز إضافية. يحصل موفرو السيولة (LPs) على مكافآت ليس فقط من رسوم التبادل ولكن أيضًا مكافآت إضافية في $TON و $CHERRY، مما يدفع معدلات العائد السنوي APR بعيدًا عن عوائد المسبح القياسية.
2. شعبية حزمة الملصقات
$CHERRY مستوحى من أحد أقدم وأكثر حزم الملصقات شهرة على تيليجرام، مما يبقي المستخدمين منخرطين بشكل نشط مع الر

عندما يجمع مشروع الأموال، لا يتعلق الأمر بالمشروع فقط، بل يتعلق بالنظام البيئي بأكمله.
STONfi، أكبر DEX على سلسلة كتلة $TON، جمعت مؤخرًا 9.5 مليون دولار من Ribbit Capital و CoinFund.
لماذا هذا مهم؟
لأن STONfi ليست مجرد تطبيق تبادل آخر. إنها تبني أدوات مثل:
-التفاعل المتبادل بين TON و TRON و Polygon و EVMs
- دفتر أوامر الحد
- تبادلات بدون غاز
ومع بروتوكول أومنيستون، يحصل المستخدمون بالفعل على سيولة مجمعة وأفضل أسعار صرف على TON.
يعني هذا التمويل ابتكارًا أسرع، وبنية تحتية أقوى، وزيادة في السيولة عبر TON. شخصيًا، لا أستطيع الانتظار لإطلاق الشبكة المتقاطعة، سيكون نقطة تحول في إدارة السيولة.

تبدو عملية ربط الفجوة بين Web2 و Web3 وكأنها تحدٍ كبير، لكن العائد سيكون ضخمًا بنفس القدر، فقد يجلب سيولة غير مسبوقة وتبني في مجال البلوكشين. وهذا بالضبط ما يعمل عليه $TON، بالتعاون مع تليجرام.
في الواقع، لقد ساهم $TON بالفعل بشكل كبير في اعتماد العملات المشفرة. أحد الأمثلة القوية هو Hamster Kombat. على الرغم من الانتقادات، فقد جلب ملايين من المستخدمين الجدد إلى البلوك تشين، مما خفض من حاجز الدخول للأشخاص الذين لم يلمسوا Web3 من قبل.
تُصبح تيليجرام أيضًا منصة لإطلاق تكامل العملات المشفرة بسلاسة. مثال رائع هو @wallet، وهو محفظة عملات مشفرة أصلية مُدمجة مباشرة في المراسلة. مؤخرًا، تم دمجه مع STO

السيولة في DeFi: كيف تحافظ STONfi على استقرار نظام TON البيئي
تحدث أزمات السيولة عندما يصبح إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مجموعة ما منخفضًا جدًا للتعامل مع أحجام التداول. وغالبًا ما يحدث ذلك خلال تقلبات مدفوعة بالأخبار. على سبيل المثال، عندما يرتفع سعر $BTC، تنتقل السيولة إليه، مما يترك مجموعات أخرى تحت الضغط. يمكن أن تؤدي هذه التحولات إلى عدم استقرار أنظمة DeFi، مما يجعل الحفاظ على السيولة الموثوقة أكثر صعوبة.
STONfi، بورصة لامركزية الرائدة على بلوكتشين $TON، تعالج هذه المشكلة من خلال نظام الزراعة. توفر الزراعة مكافآت رمزية إضافية لمزودي السيولة بالإضافة إلى رسوم التداول القياسية. النتيجة هي

تواجه DeFi بعض المشكلات المتكررة التي تمنع العديد من الأشخاص من استخدامها بثقة. الثلاثة الكبار هي الخسارة غير الدائمة، ونقص السيطرة على السيولة، وعدم الحصول دائمًا على أقصى استفادة من ميزات العقود الذكية. يعالج STONfi، أكبر DEX على $TON، كل مشكلة بأداة مستهدفة.
أولاً، تعويض الخسائر غير المحققة. في تجمع $STON/$USDT ( حاليًا حوالي 17% APR ) يقدم STONfi تعويضًا للخسائر غير المحققة يعوض مقدمي السيولة في حالة حدوث انخفاض كبير في الأسعار. ستغطي البروتوكولات الخسائر حتى حد محدد حتى يتمكن المزودون من إعطاء الأولوية للأمان على المخاطر قصيرة الأجل.
ثانياً، wstableswap. هذا نوع من المجمعات الهجينة التي ت

إذا كنت قد استخدمت يومًا وظيفة التبادل داخل تطبيقات TON الشهيرة مثل Tonkeeper أو MyTonWallet أو TON Wallet، فقد رأيت بالفعل STONfi SDK في العمل.
لقد أصبح حزمة تطوير البرمجيات هذه مجموعة الأدوات القياسية لبناء ميزات التبادل في تطبيقات TON. بالنسبة للمطورين، فإنه يوفر تجربة سلسة: تطبيق تجريبي، وثائق كاملة على GitHub، وأدلة جاهزة للاستخدام تجعل التكامل بسيطًا.
هنا تصبح الأمور أكثر إثارة:
- في Tonkeeper، تتم عمليات التبادل من خلال SDK الخاص بـ STONfi.
- في المحفظة TON، تتم عمليات التبادل بفضل Omniston، مجمع السيولة STONfi - الذي يضمن أفضل سعر عبر جميع DEXs الخاصة بـ TON بدون انزلاق.
يمكن لـ Omnist

إذا كنت جديدًا في DeFi على TON، فإن STONfi هو أحد DEXs الأساسية التي ستتفاعل معها. إليك ما تحتاج إلى معرفته:
حكم تعسفي
عادةً، يعني تقديم السيولة أنك تحتاج إلى رمزين بنسبة صحيحة. مع Provision Arbitrary، لا تحتاج إلى ذلك. يقوم DEX تلقائيًا بتبادل جزء من رموزك إلى النسبة الصحيحة بحيث يمكنك إضافة السيولة بسلاسة. مثال: إذا كنت تريد تقديم $TON ولديك فقط $USDT، فإن Provision Arbitrary سيتولى عملية التبادل نيابةً عنك.
زراعة
بعض المسابح على STONfi مصنفة على أنها "مزرعة". هذا يعني أنه يمكنك كسب مكافآت إضافية بجانب رسوم التداول. على سبيل المثال، قد تحتوي المسابح مثل $TON / $USDT أو $STON / $TON على

إذا كنت جديدًا في DeFi على TON، فإن STONfi هو أحد DEXs الأساسية التي ستتفاعل معها. إليك ما تحتاج إلى معرفته:
شرط تعسفي
عادةً، يعني توفير السيولة أنك بحاجة إلى رمزين بنسبة صحيحة. مع Provision العشوائي، لا تحتاج إلى ذلك. يقوم DEX تلقائيًا بتبادل جزء من الرموز الخاصة بك إلى النسبة الصحيحة حتى تتمكن من إضافة السيولة بسلاسة. مثال: إذا كنت ترغب في توفير $TON وليس لديك سوى $USDT، سيتولى Provision العشوائي عملية التبادل نيابةً عنك.
الزراعة
بعض المسابح على STONfi مصنفة على أنها "مزرعة". هذا يعني أنك تستطيع كسب مكافآت إضافية بجانب رسوم التداول. على سبيل المثال، قد تحتوي المسابح مثل $TON / $USDT أو $S

إذا كنت قد قدمت سيولة في DEX من قبل، فأنت تعرف أن المكافآت تعتمد بشكل كبير على الحجم. ولكن عندما تتوزع السيولة عبر عدة برك، يتخفف الحجم وتقل عوائد LP.
هنا يأتي دور Omniston الخاص بـ STONfi. من خلال تجميع السيولة عبر STONfi و DeDust و ToncoDEX، فإنه يوحد الطلب ويوجه الصفقات بشكل أكثر كفاءة. تتدفق المزيد من الصفقات عبر تجمعك، مما يعني رسوم أعلى وعوائد سنوية أقوى.
اطلع على المجمعات الحالية على STONfi:
• عرض CHERRY/TON أكثر من 700% مكافأة سنوية
• UTYA / طن فوق 250٪ APR
• JETTON / USDT بنسبة 55٪ APR
مع Omniston، لا تعتمد هذه التجمعات فقط على حركة المرور من DEX واحد. إنها تستفيد من نظام السيولة الأو