HTX DeepThink: La interacción entre la competencia de políticas y la temporada de informes financieros puede aclarar la dirección a corto plazo del mercado de criptomonedas.

Según el mensaje de 深潮 TechFlow, el 29 de julio, la autora de la columna HTX DeepThink y investigadora de HTX, Chloe (@ChloeTalk1), analiza que esta semana, el Banco Central de Japón anunciará su decisión sobre las tasas de interés. Anteriormente, Japón y Estados Unidos han alcanzado cierto consenso en el intercambio monetario y la coordinación financiera. Además, dado que la inflación interna de Japón muestra signos de estabilización temporal, se convierte en una ventana importante para observar si el Banco Central ajustará ligeramente la futura trayectoria de aumento de tasas en base a esto, lo que es crucial para la diferenciación de la política monetaria en Asia. Si la coordinación de políticas entre EE. UU. y Japón se refuerza aún más, podría reducir la volatilidad del yen y afectar indirectamente la estructura de riesgo en el mercado de forex. A medida que los flujos de capital en Asia se vuelven más activos, la liquidez del mercado de criptomonedas en la región de Asia Oriental podría volver a calentarse, y la actividad de los usuarios en las plataformas de negociación de Hong Kong y Corea del Sur también merece especial atención.

El viernes, el informe de empleo no agrícola de EE. UU. (NFP) será la "pieza central" de esta ronda de datos macroeconómicos. En el contexto de una desaceleración en la contratación del sector privado y una continua caída en el número de vacantes, si el empleo no agrícola de julio y el crecimiento salarial retroceden, el mercado lo interpretará como una señal de que la economía comienza a entrar en una fase de "enfriamiento moderado", lo que proporcionará legitimidad para un cambio en la política de la Reserva Federal.

En cuanto a los datos de inflación, el índice de precios del consumo personal (PCE) subyacente de EE. UU. de junio también se publicará esta semana. Anteriormente, tanto el IPC como el IPP mostraron signos de "inflación moderada"; si el PCE continúa manteniendo un crecimiento estable, esto reforzará las apuestas del mercado sobre la trayectoria de recortes de tasas; sin embargo, si el PCE subyacente es superior a lo esperado, se retrasará la ventana temporal del punto de inflexión de la política, lo que suprimirá la recuperación de la aversión al riesgo. En comparación con el mercado de futuros y opciones de Bitcoin, los resultados de los datos del PCE afectarán significativamente la volatilidad implícita y la demanda de cobertura delta, convirtiéndose en un punto clave de activación para las estrategias de negociación Gamma a corto plazo.

Es importante destacar que esta semana también es una ventana clave para la temporada de informes financieros de varias grandes empresas tecnológicas. Gigantes como Microsoft, Meta, Amazon, Apple y AMD anunciarán sus resultados financieros en sucesión. Estas empresas no solo dominan la valoración tecnológica global, sino que también influyen indirectamente en el flujo de fondos en el mercado de valores estadounidense. Los resultados de sus informes serán una señal importante para determinar si el ciclo de ganancias de las empresas estadounidenses está tocando fondo, lo que tendrá un efecto en los ETF del sector tecnológico, el índice Nasdaq e incluso el precio de Bitcoin.