Bitcoin (BTC) se encuentra en un rango de consolidación de 104,000 a 116,000 dólares, con un precio provisional de alrededor de 110,789 dólares el 5 de septiembre. El sentimiento del mercado y los datos on-chain indican que esta área podría convertirse en un punto de inflexión clave para determinar la dirección siguiente. Si se rompe la resistencia superior, la demanda podría volver a dominar el mercado; en cambio, si se rompe el soporte inferior, podría desencadenar una nueva ronda de retroceso.
Los datos on-chain revelan niveles clave
(fuente: Glassnode)
Según el análisis de Glassnode, el rango de negociación actual corresponde a un diferencial de costo de percentil 0.85–0.95; históricamente, esta área suele actuar como un canal de consolidación después de los picos del mercado alcista.
Soporte: 104,100 dólares
resistencia: 114,300 dólares
La caída por debajo del soporte repetirá la tendencia de agotamiento después del ATH temprano en este ciclo, lo que podría empujar el precio hacia los 93,000–95,000 dólares; por el contrario, si se rompe la resistencia, significará que la demanda recupera el control del ritmo del mercado.
los sentimientos de los tenedores a corto plazo se calientan
(Fuente: Glassnode)
A mediados de agosto, cuando el BTC cayó a 108,000 dólares, la proporción de ganancias de los tenedores a corto plazo se desplomó del 90%+ al 42%, lo que provocó una venta de pánico. Sin embargo, la posterior recuperación hizo que la proporción de ganancias aumentara al 60%, y el sentimiento del mercado se volvió neutral.
Solo cuando el precio se mantenga estable en el rango de 114,000 a 116,000 dólares, la proporción de ganancias de los tenedores a corto plazo podrá superar el 75%, atrayendo así nuevos fondos al mercado.
El flujo de fondos de futuros y ETF muestra una disminución en la demanda
La tasa de financiamiento del mercado de futuros es actualmente de 366,000 dólares por hora, situada entre la línea base neutral (300,000 dólares) y la zona de sobrecalentamiento (más de 1,000,000 dólares), lo que indica que la demanda de apalancamiento no es excesivamente agresiva.
El flujo de fondos hacia el ETF de Bitcoin al contado ha disminuido notablemente desde abril:
Promedio de entradas diarias de más de 3,000 BTC en abril.
Desde julio, ha caído a un promedio diario de 540 BTC.
En comparación, el ETF de Ethereum también ha mostrado un enfriamiento similar, con flujos diarios que han caído de 56,000–85,000 ETH a 16,600 ETH.
Patrones históricos y riesgos potenciales
La actual fase de consolidación ocurre después de la tercera ola de euforia de este ciclo, y esta fase generalmente requiere un flujo continuo de capital para contrarrestar la presión de toma de ganancias.
Los datos históricos muestran que, si la entrada de capital es insuficiente, el precio suele perder el soporte clave y entrar en un retroceso profundo.
Por lo tanto, los 104,000 dólares se convierten en el nivel de soporte más importante a corto plazo; una vez que se rompa, el mercado podría caer rápidamente a 93,000–95,000 dólares.
Conclusión
Bitcoin se encuentra en un momento de decisión clave: un breakout hacia arriba de 116,000 dólares reavivará la confianza de los toros, mientras que una caída por debajo de 104,000 dólares podría desencadenar una nueva ronda de retroceso profundo. Los inversores deben prestar atención a los datos on-chain, el flujo de fondos de ETF y los cambios en el sentimiento de los tenedores a corto plazo, ya que estos factores afectarán directamente el próximo movimiento de BTC.
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Análisis de consolidación de Bitcoin entre 104,000 y 116,000 dólares: ¿ruptura o retroceso?
Bitcoin (BTC) se encuentra en un rango de consolidación de 104,000 a 116,000 dólares, con un precio provisional de alrededor de 110,789 dólares el 5 de septiembre. El sentimiento del mercado y los datos on-chain indican que esta área podría convertirse en un punto de inflexión clave para determinar la dirección siguiente. Si se rompe la resistencia superior, la demanda podría volver a dominar el mercado; en cambio, si se rompe el soporte inferior, podría desencadenar una nueva ronda de retroceso.
Los datos on-chain revelan niveles clave
(fuente: Glassnode)
Según el análisis de Glassnode, el rango de negociación actual corresponde a un diferencial de costo de percentil 0.85–0.95; históricamente, esta área suele actuar como un canal de consolidación después de los picos del mercado alcista.
Soporte: 104,100 dólares
resistencia: 114,300 dólares
La caída por debajo del soporte repetirá la tendencia de agotamiento después del ATH temprano en este ciclo, lo que podría empujar el precio hacia los 93,000–95,000 dólares; por el contrario, si se rompe la resistencia, significará que la demanda recupera el control del ritmo del mercado.
los sentimientos de los tenedores a corto plazo se calientan
(Fuente: Glassnode)
A mediados de agosto, cuando el BTC cayó a 108,000 dólares, la proporción de ganancias de los tenedores a corto plazo se desplomó del 90%+ al 42%, lo que provocó una venta de pánico. Sin embargo, la posterior recuperación hizo que la proporción de ganancias aumentara al 60%, y el sentimiento del mercado se volvió neutral.
Solo cuando el precio se mantenga estable en el rango de 114,000 a 116,000 dólares, la proporción de ganancias de los tenedores a corto plazo podrá superar el 75%, atrayendo así nuevos fondos al mercado.
El flujo de fondos de futuros y ETF muestra una disminución en la demanda
La tasa de financiamiento del mercado de futuros es actualmente de 366,000 dólares por hora, situada entre la línea base neutral (300,000 dólares) y la zona de sobrecalentamiento (más de 1,000,000 dólares), lo que indica que la demanda de apalancamiento no es excesivamente agresiva.
El flujo de fondos hacia el ETF de Bitcoin al contado ha disminuido notablemente desde abril:
Promedio de entradas diarias de más de 3,000 BTC en abril.
Desde julio, ha caído a un promedio diario de 540 BTC.
En comparación, el ETF de Ethereum también ha mostrado un enfriamiento similar, con flujos diarios que han caído de 56,000–85,000 ETH a 16,600 ETH.
Patrones históricos y riesgos potenciales
La actual fase de consolidación ocurre después de la tercera ola de euforia de este ciclo, y esta fase generalmente requiere un flujo continuo de capital para contrarrestar la presión de toma de ganancias.
Los datos históricos muestran que, si la entrada de capital es insuficiente, el precio suele perder el soporte clave y entrar en un retroceso profundo.
Por lo tanto, los 104,000 dólares se convierten en el nivel de soporte más importante a corto plazo; una vez que se rompa, el mercado podría caer rápidamente a 93,000–95,000 dólares.
Conclusión
Bitcoin se encuentra en un momento de decisión clave: un breakout hacia arriba de 116,000 dólares reavivará la confianza de los toros, mientras que una caída por debajo de 104,000 dólares podría desencadenar una nueva ronda de retroceso profundo. Los inversores deben prestar atención a los datos on-chain, el flujo de fondos de ETF y los cambios en el sentimiento de los tenedores a corto plazo, ya que estos factores afectarán directamente el próximo movimiento de BTC.