HTX DeepThink: BTC cae por debajo del soporte, provocando una presión de venta en cadena, la emoción del mercado entra en un punto crítico de debilidad

Recientemente, Bitcoin ha caído por debajo de un importante nivel de soporte, lo que ha llevado a que la emoción general del mercado de criptomonedas se debilite rápidamente. En esta edición, la investigadora de HTX, Chloe (@ChloeTalk1), analizará la débil estructura del mercado actual en torno a la forma técnica de Bitcoin, la dinámica del mercado de derivación y los datos macroeconómicos que se publicarán pronto.

El desequilibrio del mercado se intensifica, y la sensación de pánico aumenta.

Hasta la madrugada del 26 de septiembre, el Bitcoin cayó por debajo del nivel de soporte de 114,500 ~ 115,000 dólares, con una cotización reciente de aproximadamente 112,967 dólares. En una semana, más de 92.7 millones de dólares han salido de los intercambios, la tasa de retorno en cadena (SOPR) ha disminuido, lo que ha llevado a liquidaciones por más de 400 millones de dólares. Desde el punto de vista técnico, la media móvil de 20 días ha cruzado hacia abajo la de 50 días y se ha encontrado con la de 100 días, el RSI ha caído a 36, acercándose a la zona de sobreventa, pero aún no ha mostrado señales claras de reversión. El precio de costo de los tenedores a corto plazo está alrededor de 111,400 dólares, y las ballenas han vendido aproximadamente 147,000 BTC en el último mes, lo que ha presionado el sentimiento del mercado.

Los datos del mercado de opciones muestran que la emoción bajista predomina. El “máximo dolor” de los datos de Deribit está en 110,000 dólares, la tasa de financiación de los contratos perpetuos ha caído a aproximadamente 4%, lo que indica que el interés especulativo es bajo. La proporción de transacciones de opciones de venta ha aumentado, y la relación de transacciones Put/Call continúa bajando, lo que indica que los inversores tienden a utilizar opciones de venta dentro del dinero para asegurar beneficios. Al mismo tiempo, el volumen total de posiciones abiertas se acerca a máximos históricos, la exposición Gamma está cerca de su punto máximo, y los creadores de mercado se ven obligados a cubrirse en la caída, amplificando la volatilidad de los precios.

El sentimiento también es pesimista. El índice de miedo y codicia de Crypto muestra que el 25 de septiembre el valor fue de 28, en la zona de “miedo”, mientras que el día anterior fue de 44 y la semana pasada de 53, lo que indica un rápido deterioro en el sentimiento de los inversores. Según la definición de este índice, 0–25 es miedo extremo, 26–46 es miedo, y 47–54 es neutral. Esto significa que el mercado está pasando de una posición neutral a una clara aversión al riesgo. El índice de volatilidad del mercado de valores de EE. UU. (VIX) por encima de 16 indica que el mercado espera un aumento en la volatilidad en los próximos 30 días. La plataforma de análisis financiero CoffeewithQ señala que un VIX superior a 16 no es miedo, pero los operadores anticipan que la volatilidad del mercado se intensificará, lo que puede deberse a la próxima publicación de importantes datos económicos, riesgos geopolíticos y debilidades técnicas; cuando el VIX está en el rango de 16–20, el sentimiento del mercado se define como “aumento de la volatilidad”, mientras que de 20–30 tiende a ser tenso, y por encima de 30 se entra en miedo. Creemos que el índice de miedo actual es un buen momento para acumular posiciones.

El futuro se verá aún dominado por datos macroeconómicos clave.

Los datos macroeconómicos de la próxima semana podrían ser clave para influir en el sentimiento. El Departamento de Comercio de EE. UU. publicará el 26 de septiembre los datos de ingresos y gastos personales de agosto. Las previsiones actuales sugieren que los ingresos personales aumenten un 0.3% en comparación con el mes anterior, y que el gasto en consumo personal crezca un 0.5%; se espera que el índice de precios PCE aumente un 0.3% en comparación con el mes anterior y que anualmente suba al 2.7%. El índice de precios PCE subyacente, que es más seguido por la Reserva Federal, se prevé que disminuya al 0.2% en comparación con el mes anterior, aunque aún se mantenga cerca del 2.9% en términos anuales. Si el PCE subyacente supera las expectativas, la Reserva Federal podría continuar siendo cautelosa, lo que sería desfavorable para los activos de riesgo. Posteriormente, el 3 de octubre se publicará el informe de empleo no agrícola de septiembre, y el mercado anticipa en general un desaceleramiento en el aumento; si los datos son fuertes, podrían elevar aún más las expectativas de las tasas de interés, lo que podría aumentar la presión de venta en el mercado de criptomonedas, y viceversa, podría aliviar la presión. Además, la balanza de pagos de EE. UU. que se publicará el 29 de septiembre y el índice manufacturero ISM a principios de octubre son también indicadores importantes para medir la dinámica económica.

En conjunto, el sobreventa técnico, las posiciones bajistas en el mercado de opciones y el aumento del sentimiento de pánico indican que el mercado de criptomonedas se encuentra actualmente en una etapa frágil. A corto plazo, el mercado podría seguir poniendo a prueba el nivel de soporte de 110,000 dólares y estar atento a si se produce un pánico tipo “liquidación”; si se mantiene el soporte clave y se acompaña de datos de PCE y empleo débiles, podría haber un rebote por sobreventa.

Nota: El contenido de este artículo no es una opinión de inversión, ni constituye una oferta, promoción o recomendación de ningún producto de inversión.

Sobre HTX de Huobi

HTX de Huobi se fundó en 2013 y, tras 12 años de desarrollo, ha pasado de ser un intercambio de criptomonedas a un ecosistema de negocios de blockchain integral, que abarca el comercio de activos digitales, derivados financieros, investigación, inversión, incubación y otras actividades. HTX como el portal Web3 líder a nivel mundial, se adhiere a la estrategia de desarrollo de expansión global, prosperidad ecológica, efecto de riqueza y cumplimiento seguro, proporcionando valor y servicios completos, seguros y confiables a los entusiastas de las monedas virtuales en todo el mundo. Si desea obtener más información sobre HTX de Huobi, visite Square y siga en X, Telegram y Discord. Si tiene más preguntas, comuníquese con [email protected].

Sobre HTX Research HTX Research es el departamento de investigación exclusivo de Huobi HTX, encargado de llevar a cabo un análisis profundo en una amplia gama de áreas como criptomonedas, tecnología de blockchain y tendencias de mercados emergentes, redactando informes exhaustivos y proporcionando evaluaciones profesionales. HTX Research se dedica a ofrecer insights basados en datos y perspectivas estratégicas, desempeñando un papel clave en la conformación de opiniones de la industria y en el apoyo a decisiones informadas en el ámbito de los activos digitales. Con un enfoque de investigación riguroso y análisis de datos de vanguardia, HTX Research se mantiene a la vanguardia de la innovación, liderando el desarrollo del pensamiento en la industria y promoviendo una comprensión profunda de la dinámica de mercado en constante cambio. Visítanos. Si desea comunicarse, por favor contacte a [email protected]