La Autoridad Monetaria de Singapur publicó un White Paper sobre la red financiera global Layer 1 para impulsar la transformación de la Cadena de bloques.
La transformación de la industria de la cadena de bloques liderada por el sector público está en marcha
La industria de la Cadena de bloques está experimentando una importante transformación impulsada por el sector público, lo que afectará el futuro del sistema financiero y monetario de la humanidad.
En junio de 2024, la Autoridad Monetaria de Singapur publicó oficialmente el libro blanco "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando el establecimiento de una importante "Cadena de bloques del banco central" en Singapur. Al mismo tiempo, el "Puente de moneda Cadena de bloques mBridge", desarrollado conjuntamente por el Banco de Pagos Internacionales, el Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong, también entró en la fase MVP e invitó públicamente a la cooperación internacional.
Antes de esto, el Banco de Pagos Internacionales publicó en abril de 2024 un artículo titulado "Internet Financiero ( Finternet )", en el que se expone el futuro y la visión de la tokenización y el libro mayor unificado, indicando la postura de los bancos centrales hacia esta transformación.
En el documento blanco de la Autoridad Monetaria de Singapur, se puede observar que el desarrollo de la industria parece avanzar en la dirección esperada. Basado en esto, algunas opiniones sobre la futura evolución de la industria son las siguientes:
La pista RWA se convertirá gradualmente en un juego para los que están en el poder y las instituciones financieras tradicionales, dejando pocas oportunidades para el Web3 puro. El núcleo está en la conformidad y los activos, no en la tecnología. Los emprendedores de RWA parecen tener solo dos caminos: "totalmente conforme" y "totalmente no conforme".
Los pagos transfronterizos, el comercio internacional y las finanzas de la cadena de suministro tienen la esperanza de ser realmente aplicados en esta ola de movilización global del sector público y privado. Estos campos también son mercados de cientos de miles de millones y billones, pero también dependen de la conformidad y los recursos.
Es probable que la cadena de bloques de licencia pública experimente una explosión exponencial en el futuro. Una regulación legal clara y un sistema de responsabilidad disiparán las preocupaciones de la mayoría de los inversores.
Para los bancos centrales, los CBDC y los depósitos bancarios tokenizados son la primera opción, mientras que las stablecoins no se consideran prioritarias debido a sus defectos estructurales. En el futuro, podría presentarse un patrón de "lo que es de Dios, devuélvelo a Dios; lo que es de César, devuélvelo a César".
Con el desarrollo de la industria, los beneficios del crecimiento descontrolado están desapareciendo gradualmente, y las oportunidades que la cultura del "casino" deja para las personas comunes no serán tantas. La gente se centrará cada vez más en la cultura de la "computadora", impulsando el desarrollo tecnológico y creando un verdadero valor.
Interpretación del libro blanco de la Autoridad Monetaria de Singapur "Global Layer 1 - La capa base de la red financiera"
1. Introducción
La primera capa global ( GL1) propone explorar el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en la tecnología de libro mayor distribuido ( DLT ), desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. El objetivo es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, las cuales son gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnología de identidad digital. La creación de una infraestructura de libro mayor compartido liberará liquidez descentralizada, permitiendo a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para que las instituciones financieras desarrollen, implementen y utilicen aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
El enfoque único de GL1 radica en el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido que puede ser utilizada para diferentes casos de uso, y que puede soportar transacciones combinables que involucran múltiples activos financieros y aplicaciones, al mismo tiempo que cumple con los requisitos regulatorios. Esto permitirá a las instituciones financieras construir aplicaciones compuestas, aprovechando las capacidades de otros proveedores de aplicaciones.
2. Antecedentes y motivaciones
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales enfrenta problemas como bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y altos costos de mantenimiento. Las instituciones financieras están recurriendo a tecnologías como la tecnología de libro mayor distribuido para modernizar la infraestructura del mercado y proporcionar modelos más automatizados y rentables.
Sin embargo, las instituciones financieras eligieron diferentes tecnologías y proveedores, lo que limitó la interoperabilidad. Esto llevó a la fragmentación del mercado, con la liquidez atrapada en infraestructuras incompatibles. El aumento de la infraestructura incrementó los costos de adopción.
Para aprovechar al máximo el valor de la DLT, es necesario diseñar infraestructuras de cumplimiento en torno a la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender la normativa relacionada con los activos financieros tokenizados.
La visión de "Internet financiero" y "libro mayor unificado" propuesta por BIS respalda aún más la tokenización y su aplicación. Un ecosistema financiero abierto e interconectado puede mejorar los servicios financieros a través de una mejor integración de procesos.
A pesar de los avances en el piloto de la tokenización de activos, la falta de infraestructura adecuada para que las instituciones financieras realicen transacciones de activos digitales limita el despliegue comercial de los activos tokenizados.
3. Iniciativa GL1
La iniciativa GL1 tiene como objetivo promover el desarrollo de infraestructuras de capa compartida, para alojar activos financieros tokenizados y aplicaciones financieras. Apoyará a las instituciones financieras reguladas en la emisión de activos y monedas tokenizados en diferentes jurisdicciones.
La empresa GL1 actuará como proveedor de tecnología y proveedor de infraestructura pública. También apoyará a las instituciones financieras reguladas en la construcción, operación y despliegue de aplicaciones, abarcando el ciclo de vida de las transacciones y la emisión y negociación de diferentes tipos de activos.
3.1 Objetivos clave
La iniciativa GL1 se centrará en:
Soporte para la creación de redes multifuncionales
Desplegar diversas aplicaciones
Proporcionar infraestructura para la custodia y ejecución de transacciones de activos tokenizados
Fomentar la formulación de principios, políticas y estándares universales reconocidos internacionalmente
3.2 Principios de diseño
La infraestructura digital básica de GL1 se desarrollará sobre los siguientes principios:
Abierto y basado en estándares
Cumplir con las regulaciones aplicables y ser transparente ante las autoridades reguladoras
Buena gobernanza
Neutralidad
Equidad comercial
Accesibilidad
Autosuficiencia financiera
3.3 Resumen de la arquitectura
La arquitectura de GL1 se puede describir como la capa base del modelo conceptual de cuatro capas de la plataforma de activos digitales:
Capa de acceso: cómo los usuarios finales acceden a los servicios digitales
Capa de servicio: las instituciones financieras construyen y despliegan servicios de aplicación
Capa de activos: soporte para la emisión local y tokenización de activos
Capa de la plataforma ( GL1): proporciona componentes de infraestructura
4. Usos potenciales de GL1
GL1 admitirá múltiples casos de uso, sin prejuicios hacia los tipos de activos. Admitirá todos los activos financieros regulados, las monedas centralizadas tokenizadas y las monedas de los bancos comerciales.
Cualquier institución financiera que cumpla con los estándares puede participar y utilizar el servicio GL1. Pero solo los licenciadores pueden construir y desplegar aplicaciones comerciales.
Los casos de uso preliminarmente determinados incluyen pagos transfronterizos y la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
La propuesta de valor potencial de GL1 incluye:
Aumentar la eficiencia y reducir costos
Mejora de la liquidez y la transparencia
Fomentar la innovación y nuevos modelos de negocio
Mejorar la interoperabilidad transfronteriza
Mejorar la gestión de riesgos
5. Modelo de operación
La plataforma GL1 se puede utilizar para construir múltiples aplicaciones y redes financieras. Las redes financieras se pueden organizar en torno a casos de uso específicos y también pueden incluir diferentes tipos de activos tokenizados.
La empresa operadora GL1 actuará como proveedor de infraestructura tecnológica. Los operadores de infraestructura del mercado financiero ( FMI ) seguirán desempeñando un papel clave en la cadena de valor, pero las funciones tradicionales pueden reorganizarse.
El diseño de GL1 necesita apoyar la finalización de la liquidación. Se requiere un análisis adicional para determinar las responsabilidades y la rendición de cuentas de la empresa operativa de GL1 en los arreglos de liquidación.
El trabajo futuro incluirá:
Explorar el establecimiento de organizaciones sin fines de lucro para formular principios, políticas y estándares comunes
Desarrollar modelos de gobernanza y operación
Evaluar soluciones potenciales y diseño técnico
GL1 es una iniciativa a largo plazo que tiene como objetivo establecer la infraestructura digital fundamental que dará forma a la red financiera del futuro. Requiere una cooperación multilateral sin precedentes entre distintas jurisdicciones, incluyendo la participación del sector privado y público. La iniciativa da la bienvenida a las contribuciones de la comunidad internacional para impulsar el desarrollo de GL1 como la infraestructura digital fundamental para la transformación de la industria financiera.
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AlphaBrain
· 07-06 14:53
La transformación ya ha comenzado
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GmGnSleeper
· 07-05 05:27
gran reforma del sistema de moneda
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RugPullAlarm
· 07-05 03:35
La mano de la regulación ha llegado de nuevo.
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DataOnlooker
· 07-04 21:50
El capital finalmente se someterá.
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BlockchainArchaeologist
· 07-04 10:13
Información favorable debe ser bien considerada
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LiquidityWitch
· 07-04 10:04
TradFi va a cambiar.
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LiquidityNinja
· 07-04 10:03
Banco Central viene a resolver el mapa.
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SigmaBrain
· 07-04 09:59
Cadena de bloques nuevo futuro ha llegado
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ChainSherlockGirl
· 07-04 09:54
Banco Central juega con Cadena de bloques, realmente atractivo
La Autoridad Monetaria de Singapur publicó un White Paper sobre la red financiera global Layer 1 para impulsar la transformación de la Cadena de bloques.
La transformación de la industria de la cadena de bloques liderada por el sector público está en marcha
La industria de la Cadena de bloques está experimentando una importante transformación impulsada por el sector público, lo que afectará el futuro del sistema financiero y monetario de la humanidad.
En junio de 2024, la Autoridad Monetaria de Singapur publicó oficialmente el libro blanco "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando el establecimiento de una importante "Cadena de bloques del banco central" en Singapur. Al mismo tiempo, el "Puente de moneda Cadena de bloques mBridge", desarrollado conjuntamente por el Banco de Pagos Internacionales, el Banco Popular de China y la Autoridad Monetaria de Hong Kong, también entró en la fase MVP e invitó públicamente a la cooperación internacional.
Antes de esto, el Banco de Pagos Internacionales publicó en abril de 2024 un artículo titulado "Internet Financiero ( Finternet )", en el que se expone el futuro y la visión de la tokenización y el libro mayor unificado, indicando la postura de los bancos centrales hacia esta transformación.
En el documento blanco de la Autoridad Monetaria de Singapur, se puede observar que el desarrollo de la industria parece avanzar en la dirección esperada. Basado en esto, algunas opiniones sobre la futura evolución de la industria son las siguientes:
La pista RWA se convertirá gradualmente en un juego para los que están en el poder y las instituciones financieras tradicionales, dejando pocas oportunidades para el Web3 puro. El núcleo está en la conformidad y los activos, no en la tecnología. Los emprendedores de RWA parecen tener solo dos caminos: "totalmente conforme" y "totalmente no conforme".
Los pagos transfronterizos, el comercio internacional y las finanzas de la cadena de suministro tienen la esperanza de ser realmente aplicados en esta ola de movilización global del sector público y privado. Estos campos también son mercados de cientos de miles de millones y billones, pero también dependen de la conformidad y los recursos.
Es probable que la cadena de bloques de licencia pública experimente una explosión exponencial en el futuro. Una regulación legal clara y un sistema de responsabilidad disiparán las preocupaciones de la mayoría de los inversores.
Para los bancos centrales, los CBDC y los depósitos bancarios tokenizados son la primera opción, mientras que las stablecoins no se consideran prioritarias debido a sus defectos estructurales. En el futuro, podría presentarse un patrón de "lo que es de Dios, devuélvelo a Dios; lo que es de César, devuélvelo a César".
Con el desarrollo de la industria, los beneficios del crecimiento descontrolado están desapareciendo gradualmente, y las oportunidades que la cultura del "casino" deja para las personas comunes no serán tantas. La gente se centrará cada vez más en la cultura de la "computadora", impulsando el desarrollo tecnológico y creando un verdadero valor.
Interpretación del libro blanco de la Autoridad Monetaria de Singapur "Global Layer 1 - La capa base de la red financiera"
1. Introducción
La primera capa global ( GL1) propone explorar el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido multifuncional basada en la tecnología de libro mayor distribuido ( DLT ), desarrollada por instituciones financieras reguladas para la industria financiera. El objetivo es permitir que las instituciones financieras reguladas utilicen esta infraestructura de libro mayor compartido para implementar aplicaciones de activos digitales intrínsecamente interoperables a través de jurisdicciones, las cuales son gestionadas por estándares de activos comunes, contratos inteligentes y tecnología de identidad digital. La creación de una infraestructura de libro mayor compartido liberará liquidez descentralizada, permitiendo a las instituciones financieras colaborar de manera más efectiva.
El enfoque de GL1 es proporcionar una infraestructura de libro mayor compartido para que las instituciones financieras desarrollen, implementen y utilicen aplicaciones adecuadas para la cadena de valor de la industria financiera, como la emisión, distribución, negociación y liquidación, custodia, servicios de activos y pagos. Esto puede mejorar los pagos transfronterizos así como la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
El enfoque único de GL1 radica en el desarrollo de una infraestructura de libro mayor compartido que puede ser utilizada para diferentes casos de uso, y que puede soportar transacciones combinables que involucran múltiples activos financieros y aplicaciones, al mismo tiempo que cumple con los requisitos regulatorios. Esto permitirá a las instituciones financieras construir aplicaciones compuestas, aprovechando las capacidades de otros proveedores de aplicaciones.
2. Antecedentes y motivaciones
La infraestructura tradicional que sostiene los mercados financieros globales enfrenta problemas como bases de datos aisladas, diferentes protocolos de comunicación y altos costos de mantenimiento. Las instituciones financieras están recurriendo a tecnologías como la tecnología de libro mayor distribuido para modernizar la infraestructura del mercado y proporcionar modelos más automatizados y rentables.
Sin embargo, las instituciones financieras eligieron diferentes tecnologías y proveedores, lo que limitó la interoperabilidad. Esto llevó a la fragmentación del mercado, con la liquidez atrapada en infraestructuras incompatibles. El aumento de la infraestructura incrementó los costos de adopción.
Para aprovechar al máximo el valor de la DLT, es necesario diseñar infraestructuras de cumplimiento en torno a la apertura y la interoperabilidad. Los proveedores de infraestructura también deben comprender la normativa relacionada con los activos financieros tokenizados.
La visión de "Internet financiero" y "libro mayor unificado" propuesta por BIS respalda aún más la tokenización y su aplicación. Un ecosistema financiero abierto e interconectado puede mejorar los servicios financieros a través de una mejor integración de procesos.
A pesar de los avances en el piloto de la tokenización de activos, la falta de infraestructura adecuada para que las instituciones financieras realicen transacciones de activos digitales limita el despliegue comercial de los activos tokenizados.
3. Iniciativa GL1
La iniciativa GL1 tiene como objetivo promover el desarrollo de infraestructuras de capa compartida, para alojar activos financieros tokenizados y aplicaciones financieras. Apoyará a las instituciones financieras reguladas en la emisión de activos y monedas tokenizados en diferentes jurisdicciones.
La empresa GL1 actuará como proveedor de tecnología y proveedor de infraestructura pública. También apoyará a las instituciones financieras reguladas en la construcción, operación y despliegue de aplicaciones, abarcando el ciclo de vida de las transacciones y la emisión y negociación de diferentes tipos de activos.
3.1 Objetivos clave
La iniciativa GL1 se centrará en:
3.2 Principios de diseño
La infraestructura digital básica de GL1 se desarrollará sobre los siguientes principios:
3.3 Resumen de la arquitectura
La arquitectura de GL1 se puede describir como la capa base del modelo conceptual de cuatro capas de la plataforma de activos digitales:
4. Usos potenciales de GL1
GL1 admitirá múltiples casos de uso, sin prejuicios hacia los tipos de activos. Admitirá todos los activos financieros regulados, las monedas centralizadas tokenizadas y las monedas de los bancos comerciales.
Cualquier institución financiera que cumpla con los estándares puede participar y utilizar el servicio GL1. Pero solo los licenciadores pueden construir y desplegar aplicaciones comerciales.
Los casos de uso preliminarmente determinados incluyen pagos transfronterizos y la distribución y liquidación transfronteriza de instrumentos del mercado de capitales.
La propuesta de valor potencial de GL1 incluye:
5. Modelo de operación
La plataforma GL1 se puede utilizar para construir múltiples aplicaciones y redes financieras. Las redes financieras se pueden organizar en torno a casos de uso específicos y también pueden incluir diferentes tipos de activos tokenizados.
La empresa operadora GL1 actuará como proveedor de infraestructura tecnológica. Los operadores de infraestructura del mercado financiero ( FMI ) seguirán desempeñando un papel clave en la cadena de valor, pero las funciones tradicionales pueden reorganizarse.
El diseño de GL1 necesita apoyar la finalización de la liquidación. Se requiere un análisis adicional para determinar las responsabilidades y la rendición de cuentas de la empresa operativa de GL1 en los arreglos de liquidación.
El trabajo futuro incluirá:
GL1 es una iniciativa a largo plazo que tiene como objetivo establecer la infraestructura digital fundamental que dará forma a la red financiera del futuro. Requiere una cooperación multilateral sin precedentes entre distintas jurisdicciones, incluyendo la participación del sector privado y público. La iniciativa da la bienvenida a las contribuciones de la comunidad internacional para impulsar el desarrollo de GL1 como la infraestructura digital fundamental para la transformación de la industria financiera.